Бардак с разницей в доходности индекса РТС и фьючерса на индекс РТС продолжается

bozon, если посмотреть ссылку и формулу расчета вармаржи, то арбитраж тут не причем. Проблема только в том, что вармаржа равна количество лотов*(фьючерс сегодня -фьючерс вчера)*индикаторный курс доллара сегодня*0.02. Как видите в вармарже не учитывается изменение курса доллара и поэтому при росте доллара изменение вармаржа фьючерса меньше рублёвой доходности индекса и наоборот при падении доллара — больше.

bozon, индикативный курс сегодня доллара — это только то на что в расчете вармаржи умножается разность (RI сегодня — RI вчера). Ещё умножается на константу 0,02, но это не имеет значения. И это число не равно

(RI сегодня*курс сегодня — RI вчера*курс вчера)*0,02

Неолиберальный тоталитаризм, ну это уже мелочь, шаг цены все-таки сотые доли процента.

bozon, дополню. То, как считается Мосбиржей в случае убирания из фьючерсов безрисковой ставки приводит к формуле

Лонг Ri=Лонг индекса РТС в рублях+шорт доллара

А так как Мосбиржа привела к тому, что индекс РТС в долларах это  индекс Мосбиржи по индикативному курсу, то получим

Лонг RI=Лонг индекс Мосбиржи+шорт доллара.

И единственное его преимущество — это гораздо меньше ГО по сравнению с ГО на Лонг фьючерса на индекс Мосбиржи + ГО на шорт Si. Второе ГО в последней сумме для RI то нуль.

Андрей, MI по оборотам в рублях в разы меньше RI. А значит для больших объемов там и проскальзывание будет больше. А так да, я пришел к выводу, что нужно ещё и Si в том же объеме по номиналу в рублях торговать.

Laukar, да ликвидность на RI вполне себе нормальная для номинала в 1-2 сотни миллионов рублей.

David Taylor, моя заметка про RI, а не индекс РТС. Это неработающий инструмент, если знаки изменения индекса Мосбиржи и доллара одинаковы за несколько месяцев. А если противоположны, то он наоборот самый работающий. И он даёт неплохо заработать в лонгах, когда иностранцы вводят доллары для покупки российских акций за рубли и в шортах, когда иностранцы продают акции и покупают доллары за рубли.

Непонятно зачем он нужен иностранцам из вышеизложенного. 

Ну а если одновременно покупаются акции и доллар (так у нас с октября 2022-го) или наоборот продаются акции и доллар (так, кстати было в марте-сентябре 2022), то он превращается в болтающийся «инструмент» с доходностью намного меньше  доходности вложений в индекс РТС при пересчёте в рубли по курсам на первую и последнюю даты.

Denis, ну индекс РТС, если после его продажи в рубли переходить по ценам долларов когда индекс покупался, он отражает.