Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
ИнтерРАО (IRAO): квартальные финансовые отчеты РСБУ |
||||||||||
| ИнтерРАОsmart-lab.ru | % | 2022Q3 | 2022Q4 | 2023Q2 | 2023Q3 | 2023Q4 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 26.10.2023 | 06.03.2023 | 27.07.2023 | 26.10.2023 | 15.02.2024 | 15.02.2024 | ||||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 5.00 | 8.77 | 16.5 | 14.6 | 10.2 | 41.3 | |||
| Операционная прибыль, млрд руб | -1.35 | -2.35 | -2.71 | 0.180 | -2.34 | -4.87 | ||||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 3.24 | -1.77 | 3.57 | 1.29 | 31.0 | 35.8 | |||
| Див.выплата, млрд руб | 29.6 | 34.0 | 34.0 | |||||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 0.28366 | 0.326 | 0.326 | ||||||
| Див доход, ао, % | 0.0% | 8.3% | 0.0% | 0.0% | 8.3% | 7.6% | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 0% | 0% | 0% | 0% | 110% | 95% | ||||
| Опер. расходы, млрд руб | 1.87 | 3.58 | 5.17 | 3.36 | 4.37 | 12.9 | ||||
| Себестоимость, млрд руб | 4.49 | 7.54 | 14.0 | 11.1 | 8.22 | 33.3 | ||||
| Активы, млрд руб | 762.5 | 748.8 | 744.4 | 790.2 | 790.2 | |||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 458.9 | 432.9 | 434.0 | 465.0 | 465.0 | ||||
| Долг, млрд руб | 289.9 | 288.5 | 297.4 | 310.0 | 310.0 | |||||
| Наличность, млрд руб | 368.0 | 355.0 | 356.9 | 390.9 | 390.9 | |||||
| Чистый долг, млрд руб | 0.00 | -78.1 | -66.5 | -59.5 | -80.9 | -80.9 | ||||
| Цена акции ао, руб | 2.50 | 3.40 | 4.04 | 4.28 | 3.95 | 4.28 | ||||
| Число акций ао, млн | 104 400 | 104 400 | 104 400 | 104 400 | 104 400 | 104 400 | ||||
| Капитализация, млрд руб | 261.5 | 355.0 | 421.7 | 446.3 | 412.1 | 446.9 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 261.5 | 276.9 | 355.2 | 386.8 | 331.2 | 366.0 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 0.00 | 458.9 | 432.9 | 434.0 | 465.0 | 465.0 | ||||
| EPS, руб | ? | 0.03 | -0.02 | 0.03 | 0.01 | 0.30 | 0.34 | |||
| FCF/акцию, руб | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0 | ||||
| BV/акцию, руб | 0.00 | 4.40 | 4.15 | 4.16 | 4.45 | 4.45 | ||||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0 | |||
| Чистая рентаб, % | ? | 64.8% | -20.2% | 21.7% | 8.8% | 303.0% | 86.7% | |||
| Доходность FCF, % | ? | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | |||
| ROE, % | ? | 6.8% | 1.9% | 1.5% | 7.7% | 7.7% | ||||
| ROA, % | ? | 4.1% | 1.1% | 0.9% | 4.5% | 4.5% | ||||
| P/E | ? | 5.91 | 11.4 | 50.9 | 70.5 | 11.5 | 12.5 | |||
| P/S | ? | 2.95 | 5.62 | 12.0 | 9.95 | 9.97 | 10.8 | |||
| P/BV | ? | 0.77 | 0.97 | 1.03 | 0.89 | 0.96 | ||||
| Персонал, чел | 49 055 | |||||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 0.00 | |||||||||
| CAPEX/Выручка, % | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0 | ||||
| структура и состав акционеров ИнтерРАО | ||||||||||
ИнтерРАО - факторы роста и падения акций
- Возможно гашение казначейского пакета 29,4% = увеличение ценности акций у инвесторов, рост курса
- Главное что может привести к переоценке - это изменение дивидендной политики (но это вряд ли, так как триллионная программа капзатрат на 10 лет)
- до 2025 г. выручка вырастет в 1,5 раза, EBITDA – в 1,61 раза
- Имея чистую денежную позицию 340 млрд (1кв 2021 г.), на 30.06.23г. уже 452 млрд.руб. компания одна из немногих, кто выигрывает от роста процентных ставок ЦБ РФ
- Ожидаем, что даже с высоким Capex, у компании не изменится чистый долг, т.е. денег от операционной деятельности будет достаточно
- низкие дивиденды. Менеджмент не хочет менять див. политику (25% прибыли)
- Менеджмент ИнтерРАО (20.07.2021) открыто заявляет: нас не беспокоит текущая капитализация, мы ориентированы на 2035 год
- В 2021 Купили активы на десятки миллиардов существенно дороже балансовой стоимости, покупку занесли в гудвилл, который может быть списан со временем и пойдет со знаком минус в отчет о прибылях.
- Не представили отчеты за 2021 и 2022гг. по МСФО
- Экспорт электроэнергии с мая 2022г. в Европу прекращен, а это самые рентабельные рынки у компании и в 1П2023г. сегмент экспорта убыточен!
- Менеджмент не желает гасить казначейские акции, компания пока не работает в интересах акционеров
- Высокие капитальные расходы до 2028 года (одно лишь строительство Новоленской ТЭС оценивается в 257 млрд.руб.) Ожидаю за 2023 год capex - 70 млрд.руб
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
