📉 Российский фондовый рынок в ожидании. Объёмы торгов падают с каждым днём и пока не видно просвета. Нас пытаются удержать на идеях Сбербанка и Газпрома, но лично для меня данные компании пока не привлекательны. Крупным фондам надо показывать свою работу и видимо других эмитентов они в своём списке не замечают.

Некоторые частные инвесторы приготовились к событиям августа (8 и 15 число) и выбрали выжидательную позицию. Допуск дружественных нерезидентов (фондов) и конвертация расписок в акции явно повлияют на наш рынок, но не стоит забывать о Западном рынке. Да, сейчас слабая корреляция, но их сырьё всегда имело эффект на наше. Нефть марки Brent уже торгуется по 94 доллара за баррель и это явный знак начавшийся рецессии в США (Urals себя тоже чувствует не очень, а реакция рынка будет незамедлительной, если цена опустится до 30-40 долларов за баррель). О других интересных событиях рынка ниже:

( Читать дальше )

🔥 Российский фондовый рынок продолжает снижаться. Позитивного и вправду мало. Все те риски, которые присутствуют для нашей экономики, никуда не исчезли (наоборот, Европа и Запад наращивают свои идеи насчёт новых санкций). Объёмы торгов уменьшаются, а надежда, что 8 августа дружественные нам фонды поддержат наш рынок, как-то не вселяет уверенности. Я всё также продолжаю покупать облигации Самолёта, для меня доходность свыше 13% на горизонте 2-3 лет является некой стабильностью (потому что я не уверен, что в ближайшие годы я увижу адекватные дивидендные выплаты и ожидание падения нашего рынка тоже присутствуют). Я не отказался от покупки акций, но пока взял паузу, ибо надо приспосабливаться к ситуации, которая происходит на рынке и в мире в целом (не заставляю вас повторять за мной, у каждого своя стратегия инвестирования и каждый сам на себя берёт риски, с которыми может справиться). О других значимых событиях рынка ниже:

( Читать дальше )

📊 Та волна позитива, которая обрушилась на нас в пятницу, иссякла. IMOEX опустился ниже 2200 пунктов и замер в ожидании главных событий августа (8 августа допуск к рынку дружественных нерезидентов и 15 августа конвертация расписок в акции). Всё также главными идеями на рыке остаются Сбербанк и Газпром. При этом финансовый сектор пострадал от санкций больше всех, кто уверен, что в ближайшие годы наши банки восстановятся и будут исправно платить дивиденды (банкам РФ потребуется 7-10 лет на списание потерь от заморозки активов за рубежом — глава ВТБ Костин

( Читать дальше )

Мы уже с вами обсуждали, что правительство делает главную ставку в экономике на застройщиков. Понятно, что стройка поддерживает многие сектора, в том числе и финансовый (который пострадал от санкций ощутимее всех). С увеличением ипотечного портфеля также увеличивается денежная масса, которая является индикатором для роста ВВП и экономики в целом. Снижение ставок по ипотеке принесло свои «дивиденды» и после двухмесячного сокращения, ипотечное кредитование начало подавать признаки жизни.

Выдача ипотеки

В июне количество выданных кредитов составило 65 тысяч (в мае было выдано кредитов 36 тысяч, количество выданных кредитов выросло в 1,8 раз). Объем выданных кредитов в июне составил 253 млрд. руб. (149 млрд. руб. первичный рынок и 104 млрд. руб. вторичный), например, в мае было выдано всего 139 млрд. руб. Но годовая динамика отрицательная: — 53,5%. 

( Читать дальше )

💵 В кризис наше население привыкло сохранять свой капитал в валюте или недвижимости, поэтому в марте мы наблюдали ошеломительный спрос на квадратные метры и скупку доллара как на бирже, так и налички у банков/спекулянтов. Паникой пользовались различные хитроумные «товарищи», которые в этот период зарабатывали на простых гражданах. Спустя время доллар стал слишком токсичной валютой, и правительство приняло меры по девалютизации. Ниже рассмотрим основные моменты, которые уже приняты по отношению к доллару:

▪️ Банки вводят комиссии (0,1-1% в месяц) за хранение валюты (доллар, евро, йена). Банк берёт на себя риски за хранение валюты в такое время и логично, что за риск, принятый на себя, он будет взимать оплату. Ещё надо учитывать, что комиссия будет взиматься, если у вас на счету свыше определенной суммы (

( Читать дальше )

🔥 Именно вчера у нас были предпосылки к развороту рынка, хотя месяц август ещё не наступил. Понятно, что давление, которое оказывается внешними факторами, будет присутствовать постоянно, но всё же значимые события впереди (8 августа допуск к рынку дружественных нерезидентов и 15 августа конвертация расписок в акции). Например, рубль уже начинает ослабевать по отношению к доллару, и это всячески давит на индекс RTSI (который по всей видимости выходит из боковика). Добавим сюда подтвердившеюся рецессию в США и получим идеальный шторм на фондовом рынке, который нас может ожидать в августе. Я пока что выжидаю момент и не прибегаю к покупке акций (

( Читать дальше )

📈 С началом новой недели нас пытаются откупить и всячески вытянуть IMOEX на вверх. Как ни странно главными идеями на фондовом рынке являются Сбербанк и Газпром (правда сейчас Сбербанк взял лидерство по обороту, но больше ошеломляет то, какая всё-таки короткая память у инвесторов). Разгон того же Яндекса и Новатэка тоже стоит на повестке дня, многие каналы пытаются обкэшиться об своих подписчиков, это прям яркие примеры вредительства со стороны «аналитиков» (но большинство, как всегда, съедят наживку). В общем, вы уже, наверное, понимаете, что на рынке творится вакханалия и некоторые просто не знают куда пристроить свои средства (показывать работу крупного фонда тоже необходимо).

📉 Но я держу в голове автоматическую конвертацию расписок в акции и вот есть шибко умные фонды, которые могли закупиться с дисконтом расписками, а сейчас разгоняют рынок (

( Читать дальше )

🔥 Евросоюз уже по-настоящему начинает ощущать последствия кризиса, во многом он ускорился благодаря санкциям против России и «желании» стать марионетками США. Проблемы некоторых стран (Греция, Италия) уже на поверхности и решать их необходимо, но самое главное, что удар приходится по простым гражданам, пока другие играют в политиков. Статистические данные помогут понять всю картину, которая происходит в Евросоюзе и что там не всё так радужно, как нам преподносят.

Инфляция

В Евросоюзе инфляция в июне ускорилась до 9,6% в годовом выражении с майских 8,8%, а это опять максимумы. Наибольший вклад в ускорение инфляции в июне внесла энергетика (39,2 %), продукты питания и неэнергетические промышленные товары. Наибольшие темпы роста инфляции зафиксированы в 

( Читать дальше )

🔴 Индекс IMOEX закрылся вчера ниже показателей закрытия 24 февраля (а в моменте доходил до минимальных уровней 5-летней давности). Ничего необычного, просто рынок и его обыватели оказались в реальности. Санкции начали действовать, показатели компаний удручать и даже утверждённые дивиденды уже не несут такого эмоционального всплеска на рынок, как раньше. Когда после мартовского открытия биржи IMOEX попёр и взял отметку в 2800 пунктов, я недоумевал, как это мы можем стоить дороже начала СВО. Как итог, сейчас мы имеем вот такие уровни и те, кто грустил, что не успел купить Лукойл по 3500 руб., шанс вам опять предоставляется (но я бы не торопился с покупками, рецессия на Западе сделает своё дело). Перейдём же к новостям фондового рынка:

( Читать дальше )

🏦 Вчера Банк России предоставил концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов. У многих она вызвала возмущения, особенно негодуют брокеры, которые потеряют прибыль, если концепцию примут в том виде в котором предлагают. Регулятор уже приступил к оповещению брокеров и в письме чётко даёт понять, что иностранные активы неквалифицированным инвесторам не стоит предлагать. Давайте разберём главные предложения Банка России:

▪️ Для признания инвестора квалифицированным увеличить размер требуемого имущества с 6 до 30 млн. рублей. Из стоимости активов вычитаются обязательства перед брокером.

( Читать дальше )