Ожидаемо слабые результаты за 3 квартал. Кто не в теме, то компания в июле этого года столкнулась с кибератакой, в результате которой отгрузки фактически не совершались около 2-ух недель (на полное восстановление ушло около месяца)

По словам менеджмента, начали модернизировать систему киберзащиты, так что, надеемся, в будущем подобные эксцессы не повторятся. Посмотрим, насколько сильно это отразится на финансовых результатах (жаль, раскрываются по полугодиям, могли бы и ежеквартально себе позволить)

Из хорошего: в сентябре был достигнут результат +2% к аналогичному периоду 2024 года, что означает полное восстановление и дальнейший рост операционных результатов.



Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.

Пока все остальные банки в жопе, этот, как всегда, впереди планеты всей. Накопленный дивиденд, исходя из РСБУ, за 9 месяцев 28,11 руб./акция (по МСФО всегда чуть больше), поэтому интересно будет глянуть отчет за 3 квартал.

Даже в сложных экономических условиях Сбер показывает рекордные результаты. Но когда экономика начнёт восстанавливаться, мы увидим ещё более впечатляющие показатели.

Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.

Пока акции нефтяных компаний никому не нужны, исходя из видео ЭКСПЕРТОВ, ТГ-каналов, чатов, форумов. Я считаю, что это неплохое время для того, чтобы начать подбирать этот сектор в свой портфель. Я не питаю иллюзий касаемо фондового рынка, не стремлюсь к иксам и не хочу моментально разбогатеть, соответственно, и горизонт инвестирования — вся жизнь. Поговорим про жёлтый аурус — Роснефть.

Вот за что Роснефть №1 в моем портфеле среди нефтяников. FCF всегда сильно превышает дивидендные выплаты. И это с учетом, что они тащат на себе суперкапиталоемкий проект «Восток-Ойл». В каком-то смысле слова Роснефть — акция роста, так как большинство нефтяников выплачивают весь свободный денежный поток.

Потенциально могут быть иксы, что в дивидендах, что в котировках акций. Возможность платить больше 50% ЧП есть, особенно после полного запуска проекта. Хотя мне кажется, что будут гасить долг, что тоже неплохо.

На долгие годы отличная компания, ее вряд ли обидит государство, ввиду того что у руля господин Сечин. Показатели растут, дивидендная политика проста и понятна, платят стабильно уже 19 лет без исключений. Что еще нужно для счастья рядового инвестора?

Исторически капитализация фондового рынка в России всегда превышала объем денежной массы (М2). Это логично, ведь создать актив, будь то земля, здание или оборудование, гораздо сложнее, чем просто напечатать деньги. Поэтому с увеличением денежной массы индекс акций растет быстрее. Реальные активы ценнее, чем фиатные деньги.

После начала СВО мы наблюдаем значительный разрыв, который продолжает расти. Ушли большие деньги, а розничные инвесторы живут горизонтом неделя, пока не будет очередного пука Трампа.

Чисто теоретически графики должны когда-нибудь сойтись (так говорят учебники 😁). И вот она, знаменитая сжатая пружина, о которой говорит весь интернет. Так что разбогатеем, надо только подождать...

Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.

1️⃣ Добыча нефти (-3,8% H/H)
Причина: соглашение ОПЕК+

2️⃣Добыча газа (-16% H/H)
Причина: хз, тут причины компания не раскрывает, а я не шарю

3️⃣ Переработка нефти (-5,4% H/H)
Причина: враги по НПЗ лупят мама не горюй

Короче, пока нефтяники в невыгодной позиции, у них нет карт на руках. Всё против них, так что терпим.

P.S.
Раньше у Роснефти были еще мощности на зарубежных НПЗ (Германия), около 10% всей переработки, но их отжали 👺

Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.

Раз уж я решил пройтись по нефтяникам, то следующий на очереди всеми известный жёлтый гигант upstream — Роснефть.

Пока только начал заполнять данные за 25 год, но пока по вкусу невкусно (оно и понятно, дно цикла проходим).

Возможно, один из самых нелюбимых нефтяников на рынке из-за низких дивидендов. Однако потенциал роста этих самых дивидендов скрыт в проекте «Восток-Ойл». Ждем частичный запуск в 2026 году, надеюсь, без очередных переносов, хотя понимаю МЕГА-сложность данного проекта.

Не каждый нефтяной добытчик может похвастаться увеличением объёмов добычи углеводородов.

Есть две основные причины:

1. Добровольные ограничения ОПЕК+. К сожалению, нельзя добывать столько, сколько хочется.

2. Старение месторождений. Для их поддержания и разработки новых нужны инвестиции. Но не все готовы и имеют возможность вкладывать средства в это. Поэтому часть капекса, которые мы видим в отчётности, идёт на развитие новых месторождений, а другая часть — на поддержание старых.

Как вы видим, за последние 10 лет добыча компании выросла вдвое, тогда как у некоторых конкурентов она стабильно падает.

Сейчас хорошее время, чтобы присмотреться к компании, так как верю в менеджмент (Дюкову отдельный респект 👍) и их инвестиционную идею. К слову, в данный момент эта компания вообще никому не нужна, если судить из котировок/ТГ-каналов и форумов. А это точно хороший знак!

Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.

Несмотря на западные санкции, Россия продолжает поставки сжиженного природного газа с проекта Арктик СПГ-2 в Китай. Шестой танкер с грузом разгрузился в порту Бэйхай, а еще два судна в настоящее время следуют по маршруту, одно из них — в направлении Индийского океана.

Короче пошло-поехало видимо. Около 75 000 куб. метров СПГ уже разгрузили. Другие два в пути везут в себе суммарно 283 000 куб.метров 📈


Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.

Сегодня хочу поговорить о диверсификации. Эта тема часто поднимается на форумах, в видео и комментариях.

Я вижу это так:

1. Диверсификация должна быть по активам, таких как акции, облигации, золото и недвижимость, а не только акций, например. Также она имеет смысл только при большом портфеле — например, от 50 млн. В меньших масштабах она не даст значительного эффекта, а может даже снизить доходность.

2. Если берем конкретно акции, то брать разные отрасли экономики бесполезно. Когда глобально падает рынок, ваш портфель улетит вместе с ним, хоть 30 компаний купите. Помимо этого следить и разбираться в каждой отрасли довольно сложно, а я считаю это основопологающим фактором в инвестициях. Всегда покупайте только то, в чем разбираетесь. Не стоит слепо верить в любимцев и покупать только потому, раз все покупают, значит и я куплю. (привет адептам сбер/лук/тат)

3. Продолжу второй пункт тут. Выберите 3-5 основных отраслей, изучите их (как зарабатывают деньги, какие перспективы, кто мажоритарий/есть ли политическая крыша/адекватный ли менджмент/хотят(или платят) стабильно дивиденды). Это лишь малая часть вопросов, которые должен задавать сам себе инвестор, который хочет инвестировать в ту или иную компанию.

Есть хороший индикатор, по которому можно ориентироваться, что ПОРА покупать (советую только то, чем пользуюсь сам)

Суть индикатора:
Если вы видите, что во всех соцсетях мотают сопли на кулак, кричат о том, что всё пропаааало, всех обманули и вообще рынок — это казино, здесь невозможно заработать, а только одни убытки. Вот это то самое время, когда можно начинать покупать. Понемногу, порциями, а то к моменту самых вкусных цен у вас не останется денег.

Я хорошо помню ноябрь/декабрь 24 года, там сулили смерть экономики и рынок бурил дно, никто никому не верил, КС будет 25-27%, один пессимизм короче. Стоило Элечке ставку не поднять, как что произошло? Правильно, рынок взлетел за день на 9,2%. И ожидания стали совсем другими, и темы форумов изменились на светлое будущее.

Так что можно применять короткую память и эмоциональность неопытных инвесторов и покупать хорошие бумаги по меньшим ценам (почему не по лучшим? А дно никогда не угадаешь).

Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.