Нефтяник №1 в портфель рядового инвестора 👺

06 октября 2025, 16:31
|
Недокритик/аналитик 👺

Пока акции нефтяных компаний никому не нужны, исходя из видео ЭКСПЕРТОВ, ТГ-каналов, чатов, форумов. Я считаю, что это неплохое время для того, чтобы начать подбирать этот сектор в свой портфель. Я не питаю иллюзий касаемо фондового рынка, не стремлюсь к иксам и не хочу моментально разбогатеть, соответственно, и горизонт инвестирования — вся жизнь. Поговорим про жёлтый аурус — Роснефть.

Вот за что Роснефть №1 в моем портфеле среди нефтяников. FCF всегда сильно превышает дивидендные выплаты. И это с учетом, что они тащат на себе суперкапиталоемкий проект «Восток-Ойл». В каком-то смысле слова Роснефть — акция роста, так как большинство нефтяников выплачивают весь свободный денежный поток.

Потенциально могут быть иксы, что в дивидендах, что в котировках акций. Возможность платить больше 50% ЧП есть, особенно после полного запуска проекта. Хотя мне кажется, что будут гасить долг, что тоже неплохо.

На долгие годы отличная компания, ее вряд ли обидит государство, ввиду того что у руля господин Сечин. Показатели растут, дивидендная политика проста и понятна, платят стабильно уже 19 лет без исключений. Что еще нужно для счастья рядового инвестора?

Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
Роснефть

Ключевые слова:
акции,
роснефть

372

6 комментариев

Полностью согласен.

Aleksandr_F

07 октября 2025, 16:01
Ответить

Что еще нужно для счастья рядового инвестора?

.
Цена значимо ниже 400.
С учётом стоимости барр/руб, тенденциям на ближайший год и долговой нагрузке, возможно даже ближе к 350.

DNN

10 октября 2025, 00:53
Ответить

DNN, А кто знает будущие тенденции по стоимости бочки? Прогноз по нефти или курсу рубля — дело вовсе неблагодарное

Недокритик/аналитик 👺

10 октября 2025, 12:45
Ответить

Недокритик/аналитик 👺, мыж вроде, аналитический подход применяем, не?
ОРЕС готовы наращивать добычу, при текущем раскладе по внешним товарным рынкам ждать сильного укрепления рубля наивно, в ту же копилку высокая ставка ЦБ, в мире происходит стагнация роста промпроизводства (Китай заметно замедляется)...
Ближайшее будущее у рублебочки очень «так себе».

DNN

10 октября 2025, 16:25
Ответить

DNN, Не всё так однозначно) ОПЕК может увеличить добычу нефти, чтобы вытеснить с рынка сланцевых производителей и продемонстрировать кто тут батя. Для них низкие цены на нефть не так критичны, чем для сланцевых компаний, у которых себестоимость добычи выше.

Теперь про структурный дефицит нефти:

1. Падение инвестиций в upstream: В 2025 году ожидается снижение инвестиций в разведку и добычу нефти на 6%, что является первым падением с 2020 года и самым значительным с 2016 года. Страны делают упор на псевдо зеленую энергетику и весь капекс сосредоточен там

2. Сдвиг инвестиций в сторону существующих месторождений, то есть компании в основном тратят деньги на поддержание старых, нежели на новые проекты. Таким образом добычу нарастить не получится, а объемы добычи со временем будут падать.

3. Сланцевая добыча умрет с такими ценами, они очень чувствительны к ценам (быстро реагируют на изменение цен), у них короткий цикл. Уже в этом году добыча упадет на 10%.

А раз нет огромных инвестиций в отрасль, в будущем это приведет к дефициту товара и росту цен на сырье) Ну это лично мое мнение.

Недокритик/аналитик 👺

11 октября 2025, 23:06
Ответить

Недокритик/аналитик 👺, в среднесрочной (от 1 до 3 лет) перспективе.
Вполне возможно.
То есть это, ориентировочно, около 2-х лет слабой прибыли, в компании с долгами и незавершенным крупным строительным проектом.
Под который надо будет искать ещё рынки сбыта (в первую очередь за счёт дисконтов).
Короче, значимо ниже 400 я в этот фарш не полезу (чтобы через два года замарозки инвестированного сдавая набранное в рынок иметь ок. 50% прибыли).

DNN