Страны G7 и Австралия договорились о фиксированном потолке цены на российскую нефть. Уровень цены может периодически пересматриваться, но она не будет «плавающей».

Великобритания уже запретила транспортировку российской нефти выше этой цены.

Международная группа клубов взаимного страхования судовладельцев (International Group of P&I Clubs), в которую входит 13 крупнейших страховых групп мира, контролирующих 90% рынка страхования морских перевозок, включилась в бойкот, объявленный Великобританией.

Режим фиксированной цены вводится одновременно с европейским эмбарго — с 5 декабря.

Пока это рамочное соглашение, оно, видимо, будет уточняться. Главным вопросом становится теперь механизм определения потолка цены и периодичность его пересмотра.

Смысл всего мероприятия — в снижении маржи нефтяных компаний, а значит, и поступлений в российский бюджет.

В Кремле уже заявили о том, что не будут поставлять нефть в страны, присоединившиеся к потолку цен на российскую нефть, но это «палка о двух концах» — добыча нефти вынужденно упадет по разным оценкам до 30%. Что автоматически приведет к снижению рентабельности и тому же самому снижению маржи.

( Читать дальше )

«Регулирование криптовалют в России заходит в тупик: на днях на рассмотрение в Госдуму был внесён законопроект, который удовлетворяет требованиям комитета Госдумы по финансовому рынку. Он предусматривает только возможность майнинга любых криптовалют и использование в экспериментальных правовых режимах вроде оплаты в рамках параллельного импорта.

Всё остальное обращение криптовалют на территории России в рамках отечественных информационных систем оказывается вне закона.

Такое положение не удовлетворяет ни требованиям Минфина, ни требованиям ЦБ. Обе противоборствующие стороны должны быть в равной мере недовольны подобным решением. Минфин ранее разработал концепцию регулирования криптовалют, которая предусматривала лицензирование криптовалютных площадок (бирж и обменников), проведение всех операций на базе инфраструктуры российских банков и идентификацию держателей криптовалют. 

Антон Силуанов мог рассчитывать на поддержку Владимира Потанина, который запустил площадку для создания цифровых активов Atomyze.

( Читать дальше )

В сентябре темпы падения ВВП РФ ускорились до 5% с 4% месяцем ранее, сообщило в среду Минэкономразвития.

Промышленный спад стал рекордным с начала войны — на 3,1% сократился выпуск на фабриках, заводах и сырьевых месторождениях.

Индекс сферы услуг России в октябре 2022 года составил 43,7 пункта, обвалившись с сентябрьского значения 51,1 пункта.

Объем торгов на Мосбирже в октябре упал на 15% год к году.

Мосбиржа потеряла за неделю 11% капитализации, а за год — 51%.  

В продолжение темы  ЕБС и льготного ГО

smart-lab.ru/blog/851296.php

еще несколько тезисов о снижении рисков, повышении рентабельности и уровня комфортности трейдинга.

Если у вас в портфеле 10-20 инструментов, то с одной стороны это хорошо — широкая диверсификация, с другой  — требуется больше времени на аналитику и контроль рисков по каждой позиции.

А можно сделать по-другому.
То есть создать свой индивидуальный монофонд на базе одного любимого инструмента.
Например, есть такая голубая фишка как Газпром.
На рынке торгуются его акции, облигации, фьючерсы и опционы.
Мы можем купить его акции и продать фьючерсы или недельные/месячные опционы.

То создать и постоянно поддерживать синтетическую облигацию путем роллирования деривативной ноги.

Через неделю/месяц полученную положительную маржу можно вкладывать в его же облигации.
Таким образом, получаем постоянный монотонный доход при минимальных рисках.
Это консервативный вариант.

( Читать дальше )

Данная тема обсуждалась еще в 2018 году после введения на бирже новой системы расчета ГО,
smart-lab.ru/blog/494948.php

В презентации fs.moex.com/files/16876 есть пример нового расчета ГО для спредов в режиме  полного нетто:



«Видно, что по отдельности ГО по купленному контракту 3830, по проданному 3880, но при одновременном наличии обоих позиций ГО «сальдируется» и снижается до 802. Насколько я знаю, не все брокеры такой режим поддерживают и используют правило полунетто с более высоким ГО. То есть стало даже хуже, чем раньше: раньше ГО спреда был бы 3880, а при полунетто — 4255.»

Прошли годы.

Сегодня ГО стало значительно выше.

Запрашивал, например, ПСБ и просил дать нетто для спрэдов.

( Читать дальше )

Отечественная промышленность продолжает спад: в сентябре промпроизводство сократилось на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что значительно больше спада на 0,1% в августе. Вместе с этим меняется и структура промпроизводства.

Формально у правительства есть возможность сделать вид, что всё хорошо, поскольку неудачи можно объяснить высокой базой прошлого года. В августе 2021 года на волне постковидного восстановления индекс промпроизводства прибавил 5,6%, а в сентябре – 7,9%. Но статистика не может скрыть проблем. Помесячный спад всё ещё продолжается: нынешний сентябрь оказался на 0,5% слабее августа. При этом ещё не в полной мере оказала своё влияние частичная мобилизация, из-за которой люди резко сократили потребление (спрос на потребительские товары в конце сентября и начале октября упал на 10-25% в зависимости от банка, а товарооборот непродовольственных товаров по данным ЦМАКП с 19 по 25 сентября сократился на 12,7%). Результат заморозки потребительской активности увидим в октябре и ноябре.

( Читать дальше )

Глава Минфина Антон Силуанов ретуширует реальное положение дел с инвестициями в экономику России. Согласно проекту федерального бюджета на 2023-2025 годы, расходы по статье «Национальная экономика» в следующем году будут сокращены на 18,5% до ₽3,51 трлн. Но на публике Минфин утверждает, что сокращения инвестиций не будет. Главный аргумент – многие расходы перенесли и освоили уже в 2022 г.

К словам Силуанова и представителей его ведомства  нужно относиться критично. Для того, чтобы понять это достаточно посмотреть на то, как менялись строки бюджета. Во-первых, расходы на «Национальную экономику» в 2022 году и так были запланированы в меньшем объёме, чем в 2021: ₽4,31 трлн против ₽4,35 трлн. Во-вторых, в 2022 г. сильно выросли незапланированные расходы по статье «Национальная оборона», то есть на армию с ₽3,56 трлн до ₽4,7 трлн. Итого рост дополнительных расходов составил всего 1,4 трлн. рублей. Но совсем недавно премьер-министр Михаил Мишустин дал поручение выделить из ФНБ на погашение дефицита только ₽1 трлн. И сам Силуанов несколько недель назад признавал, что итоговый дефицит бюджета в 2022 г. превысит запланированные 0,9% ВВП или ₽1,3 трлн.

( Читать дальше )

Cамый богатый человек в мире
(состояние $224 млрд по версии Forbes)
основатель
Tesla и SpaceX
Илон Маск.

Это все, что вам
необходимо  знать
о перспективах
его компаний.

Рекомендация: ПОКУПАТЬ и ДЕРЖАТЬ