👉Многие считают, что не стоит инвестировать в расписки, потому что по ним не выплачивают дивиденды.

«Вот когда вернутся к выплатам дивов по распискам, тогда буду в них инвестировать»

Важно понимать, что РЫНОК ВСЁ УЧЁЛ В ЦЕНЕ!

Когда компании, торгующиеся у нас в качестве АДР и ГДР вернутся к выплатам дивов, цена их акций будет уже абсолютно другая.

И это возможность заработать!

👉Для возобновления выплат дивидендов компании нужно либо переехать в РФ (или страны СНГ), либо наладить отношения с НРД, это возможно только после окончания войны.

Кто-то пойдёт по первому сценарию, кто-то по второму, но в любом случае рано или поздно все расписки будут разморожены.

Так что я смело инвестирую в АДР и ГДР!

Подписывайтесь на блог. Очень жду ваши мысли по этой теме в комментариях.

Пришёл к поддержке, на которой торгуется последние 3 месяца.

👉Фундаментальный анализ Газпрома, который я делал в октябре, актуален: smart-lab.ru/blog/863874.php

Из-за санкций со стороны Европы бизнес потерял всего 30% выручки, часть которой компенсируется за счёт поставок в другие страны. Так что хоронить Газпром, как это делают многие, не стоит.

Не вижу никаких причин для пробития этой поддержки. Негативных событий, которые ещё не заложены в цену, нет.

Купил по 158,22₽ на 7% от среднесрочного портфеля с целью 4-5%.

Ставьте реакции 👍. Также, жду ваши мысли по этой компании в комментариях.

Есть такой замечательный инструмент, как золото в рублях. На фото представлен его график.

👉Этот инструмент показывает нам, сколько стоит один грамм золота в пересчёте на рубли. Именно от этого показателя зависит прибыль золотодобытчиков.

Как мы видим, почти весь 2022 год золото в рублях торговалось дешевле уровней 2021. Связано это было в основном с падением доллара.

В последние 2 месяца золото в рублях активно растёт, поэтому мы и видим ралли в золотодобытчиках.

Среднесрочно бакс будет расти и дальше, потому что дефицит бюджета покрывать чем-то нужно, а значит будет расти золото в рублях и золотодобытчики.

💲💵 Но лично я лучше буду держать бакс, чем золотодобытчиков, на которых его рост влияет лишь косвенно.

Долгосрочно из этого сектора мне больше всего нравится Селигдар и мы держим его в долгосрочном портфеле.

Мы уже год торгуемся в нисходящем тренде и вот наконец-то начались попытки его пробоя.

Кто-то считает, что мы его уже пробили (можно построить тренд по теням свечей), я считаю, что пока мы его не пробили.

‼️ Но почти наверняка пробьём уже скоро! Почему? Причин много:

1) Мы с вами понимаем, чтоправительству необходимо ослабить рубль, это станет позитивом для экспортеров, которых у нас очень много.

2) Рынок ждал второй волны сами знаете чего, её не случилось.

3) Сбер пробил глобальнейшее, мощнейшее сопротивление и сейчас постепенно отрабатывает цель в 160₽.

Конечно, других вариантов развития событий я не исключаю. Форс-мажоры случаются. Именно поэтому набирать лонгов больше 60% от среднесрочного портфеля я не буду.

Подписывайтесь на блог. Очень жду ваши мысли по этой теме в комментариях.

Я уже достаточно давно держу эту акцию в долгосрочном портфеле.

Компания занимается разведением и продажей красной рыбы в России.

👉Инарктика обладает большим конкурентным преимуществом, доставка рыбы из Арктики до Центральной России у них занимает всего 2-3 дня, когда у конкурентов до недели.

При этом в 2022 году с рынка красной рыбы ушли поставщики из Чили и Фарерских островов. Образовалось много свободного места и Инарктика его занимает!

Завод, на котором Инарктика покупает малька (смолт) находится в Норвегии. Это, наверное единственная существенная проблема, которая есть у компании. Но никакие санкции за 11 месяцев ведения операции никто не наложил.

🛑Российские IPO проводятся только одной целью – впарить безграмотным хомячкам акции компании в 3, 5, 7 раз дороже, чем они стоят на самом деле.

👉СПБ Биржа – не исключение. Компания вышла на IPO по 1000₽ за акцию в ноябре 21 года и по его итогам заработала 19₽ чистой прибыли на акцию. P/E 52 пункта! Хоть смейся, хоть плачь! 😂🤬

Неудивительно, что при таких показателях с самого IPO она стремительно падала. А потом случился кризис 2022 года, заморозка иностранных акций.

👆В связи с чем популярность иностранных акций (доступ к торгам которыми предоставляет СПБ биржа) среди Российских инвесторов сильно упала.

И вот мы видим -86% с хаёв!🤷‍♂️

Отчёта за 22 год у нас нет. Компания его решила не выпускать. Мы можем лишь предполагать, что прибыль (если она вообще есть) там не больше 5-7 рублей на акцию.

Цена акции пришла к адекватным значениям для 21 года, но ситуация сильно изменилась в худшую сторону.

Производство растёт, новые месторождения открываются и выкупаются. Смотрим, что нам говорит отчетность:

1) Производство золота +6% г/г — до 7.55 тонны

2) Производство олова осталось на тех же значениях г/г — 2,9 тыс. тонн

3) Производство вольфрама в концентрате +72% г/г — до 81 тонны

4) Производство меди в концентрате +150% г/г – до 916 тонн.

‼Многие беспокоятся на счёт долгов (чистый долг +32% г/г). Поясняю ситуацию:

Компания будет активно инвестировать в бизнес до 2024 года. Для инвестиций в бизнес нужно брать долги.

В этом посте хочу поговорить о сделках ради сделок!)

👉Иногда на рынке бывают такие ситуации, когда волатильности нет. Такое было в декабре, начале января.

Ты сидишь, шерстишь весь рынок и идей просто нет. Тогда появляется желание зайти в сделку, в которой сильно сомневаешься, лишь бы зайти.

Меня много раз преследовало это чувство и могу вам сказать, Друзья, что в такую сделку ни в коем случае нельзя заходить!

Лучше просидеть лишнюю неделю в кэше, или в облигациях, чем сидеть месяцами в убыточной позиции.

❓Почему? Потому что первая цель на рынке – это не потерять деньги.

👉Если вы получаете 30% убытка, то чтобы его отбить, вам нужно заработать 43% прибыли.

👉Если вы получаете 40% убытка, то для его отбивания вам нужно будет заработать уже 68% прибыли!

Знайте! Сложный процент может работать и против вас!

Так что внимательно анализируйте акцию, прежде чем зайти в позицию и действуйте по стратегии, Друзья!

Моё мнение:

Недавно все очень активно обсуждали Норку.

👉Дело в том, что 1 января этого года закончилось соглашение по дивидендам, согласно которому Норникель обязан был выплачивать не менее 60% от EBITDA, если чистый долг/EBITDA менее 1,8х, в противном случае не менее 1 млрд$ или 30% от EBITDA.

Это соглашение было заключено между Дерипаской и Потаниным – основными акционерами Норникеля в 2012 году. Оно очень нужно было Дерипаске для того, чтобы платить по долгам Русала (компании Дерипаски).

‼️Так вот, из-за этого самого соглашения НорНикелю приходилось долгие годы выплачивать большие дивиденды вместо того, чтобы инвестировать в производство, обновлять оборудование и прочее.

Теперь компания свою прибыль будет не отдавать акционерам, а инвестировать в себя!

А впереди у нас сырьевой цикл, Друзья! Когда ФРС начнёт понижать ставку, упадёт индекс доллара (DXY) и начнут активно расти сырьевые товары (в том числе никель, палладий), так как они котируются в баксах.

👉За последние полгода акция выросла на 70%, компания объявила дивиденды 6,78₽, в связи с чем начали поступать вопросы по ней.

В 2022 году цены на сталь, из которой ТМК производит трубы сильно упали в цене за счёт повышения предложения стали внутри страны.

В связи с чем себестоимость труб упала и маржа выросла. Поэтому компании удалось заработать 20 млрд (19,6₽ на акцию) за первое полугодие 22 года.

👉На 4ч графике сформировался дивер, при этом двигается акция в рамках растущего тренда. Первая цель коррекции: 88,5₽ (трендовая линия). Краткосрочно здесь делать нечего.

Долгосрочно – тоже. Перспективы развития очень туманны, а дивидендной политики у компании просто нет😂

Хотят – выплачивают дивиденды в долг в интересах основного акционера, хотят – кидают на дивиденды.

Короче, делать здесь нечего, ни краткосрочно, ни долгосрочно.