Сегодня цены на золото выросли до $4126 за унцию, остановив двухдневное падение. Инвесторы, не вышедшие из актива, могут поблагодарить снова расшалившуюся геополитику и лично товарища Трампа, который денно и нощно бдеет о России. Ну, не только о России, а и об ограничениях на экспорт программного обеспечения в Китай.

Ну, а российские поклонники золота могут поблагодарить ФРС, почти открыто обещающую еще два снижения ставки до конца года.

Тем не менее, золото осталось примерно на 6% ниже своего недавнего пика на фоне фиксации прибыли после повторных рекордных максимумов, что стало самым резким недельным падением за более чем пять лет.

В интервью Business FM лидер Mind Money Юлия Хандошко поясняет:

«В целом не стоит паниковать, нужно помнить, что планомерного роста без падений на фондовом рынке практически не бывает. Всегда, когда есть стремительный рост, нужно быть готовым к тому, что наступит период стопора. И вот, кажется, что мы на золоте это увидели.

Европейские фондовые рынки закрылись в плюсе, чему способствовал рост акций энергетических компаний ( санкции США против российского нефтяного сектора) и серия довольно позитивных корпоративных отчетов.

В Париже индекс CAC 40 .FCHI закрылся ростом на 0,23%, достигнув 8225,78 пункта. Немецкий индекс Dax .GDAXI прибавил 0,28%, Индекс EuroStoxx 50 .STOXX50E вырос на 0,59%, FTSEurofirst 300 .FTEU3 — на 0,33%, а Stoxx 600 .STOXX — на 0,44%.

Между тем на другом берегу Ла-Маншаа британский индекс Footsie .FTSE, ориентированный на сырьевые товары, поднялся на 0,67%, остановившись на 9579,07 пунктах.

Индийский индекс BSE Sensex закрылся ростом около 0,2% до 84 556, самого высокого уровня с сентября 2024 года. Правда, это шестая сессия роста подряд. Ну что ж, оптимизм вокруг вероятности торговой сделки между США и Индией дает себя знать. Этот договор может привести к снижению Вашингтоном тарифов на индийские товары примерно до 15–16% с нынешних 50%. А еще нагоняет позитив неплохой сезон отчетности.

Китайский Shanghai Composite вырос на 0,22%, закрывшись на отметке 3922 пункта, Shenzhen Component в четверг также вырос на 0,22%, достигнув отметки 13 025 пунктов.

Даже непонятки с Трамп-пошлинами не смогли испортить китайцам оптимизма в связи с надеждами, что Пекин введет новые меры стимулирования экономики.

Из негатива: пришла весточка, что Вашингтон может ввести ограничения на экспорт американского программного обеспечения для Китая.
Из позитива: вице-премьер Хэ Лифэн проведёт торговые переговоры с представителями США в Малайзии с 24 по 27 октября, в преддверии возможной встречи Трампа и Си Цзиньпина.

Mind Money: «Наконец, Коммунистическая партия Китая не съезде окончательно утвердила следующий пятилетний план страны. Похоже, что в центре внимания находится стремление к самообеспечению технологиями, хотя полный план будет опубликован только в марте».

Дональд Трамп вводит санкции против двух крупнейших нефтяных компаний России, чтобы заставить Владимира Путина сесть за стол переговоров.

Reuters: «Санкции могут вынудить Россию еще больше снизить цены на нефть на мировых рынках, чтобы сделать ее более приемлемой для потребителей, обеспокоенных санкциями США, но этот финансовый удар, в свою очередь, может быть смягчен, если мировые цены на нефть вырастут».

Отраслевые источники сообщили Reuters, что индийские нефтеперерабатывающие компании готовы резко сократить импорт российской нефти в соответствии с новыми санкциями США, а китайские государственные нефтяные компании приостановили закупки российской нефти морским путем, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Однако большая часть китайского импорта поступает от независимых нефтеперерабатывающих заводов.

Сконцентрировавшись на Китае, следует отметить, что надежды на встречу на высшем уровне между Цзиньпином и Трампом тают. Администрация Трампа рассматривает план по ограничению ошеломляющего объема экспорта программного обеспечения в Китай (от ноутбуков до реактивных двигателей), в ответ на последний раунд ограничений Пекина на экспорт редкоземельных элементов.

США заявили, что рассматривают возможность ограничения широкого спектра экспорта в Китай. Какой индекс такое выдержит? Dow Jones упал на 320 пунктов (-0,7%), S&P 500 снизился на 0,4%, а Nasdaq упал на 0,9%. С другой стороны все три индекса практически не изменились за месяц. Тем временем Hong Kong tech -1,4%. Британский индекс FTSE 100 вырос на 1,1%, что стало лучшим показателем с июля, южнокорейский KOSPI вырос на 1,4%.

Netflix подешевел на 10%, Tesla – около 2%.

Лидерами роста в валютах  стали польский злотый ( 0,55% ), норвежская крона ( 0,40% ), индийская рупия ( 0,34% ) и евро ( 0,10% ). Наибольшее падение показал британский фунт ( -0,12% ). Индекс доллара и японской иены практически не изменились.

Доходность трежерис  снизилась на 1-2 базисных пункта, торги по 20-летним облигациям проходят успешно.

Золото подешевело на 2%, но восстанавливается, палладий — на 5%, платина — на 5%. Нефть подскочила на 2% из-за сокращения запасов в США.

Аналитики VisualCapitalist оценили финансовую зависимость США от тех или иных критически важных минералов. То есть, подсчитано, какие убытки понесет страна в случае перебоев с поставками.
Оказывается, хуже всего Вашингтону придется, если оборвутся поставки родия из Южной Африки. Цена вопроса: минус 64 млрд долларов из ВВП. Это более чем в шесть раз превышает предполагаемый ущерб от следующего по уровню риска минерала – ниобия, который в основном добывается в Бразилии. 

«Толчком к развитию отечественной финтех-индустрии стали внешние санкции, которые начали вводить с 2014 г., не оставляя российским бизнесам иного выбора, кроме как развивать собственные финансовые технологии, - в интервью «Ведомостям» рассказывает лидер Mind Money Юлия Хандошко. —  Парадоксально, но именно ограничения помогли создать сильнейшие команды и продукты в российском финтехе. В результате к 2020-м гг. уровень развития цифровых финансов в России оказался несопоставимо выше, даже чем в Европе»

Для многих российских предпринимателей это стало стимулом искать новые возможности за рубежом. Появились проекты, которые можно рассматривать как прямое продолжение российских историй, – мексиканские, европейские и филиппинские стартапы, сильно напоминающие популярные российские необанки. Работают они в разных странах и с разными аудиториями, но их всех объединяют фаундеры – все выходцы из России.

Для новых рынков это может стать выигрышной стратегией.

Китайский Shanghai Composite снизился на 0,07%, закрывшись на отметке 3914, Shenzhen Component потерял 0,62%, закрывшись на 12 997. В промышленных секторах снижение было ощутимей: Foxconn Industrial (-3,7%), Giga Device (-3,7%), ZTE Corp (-2,5%), Zijin Mining (-2%) и China Northern Rare Earth (-3%)…

Конечно, дело в новой волне разочарований после неосторожного демарша Дональда Трампа. На этот раз президент США заявил, что запланированная встреча с председателем Си Цзиньпином может и не состояться. Чуть подсластил пилюлю министр финансов США Скотт Бессент, напомнив о предваряющих встречу переговорах сторон, которые не отменены. Иначе бы китайские акции поползли бы вниз гораздо сильнее.

Теперь наши юго-восточные соседи гадают, снизит ли Народный банк Китая процентные ставки до конца года.

Кстати, как констатирует лидер Mind Money Юлия Хандошко, снижение ставок центробанками сегодня превратилось в тотальный тренд. Почто повсюду можно услышать одну и ту же риторику: денежно-кредитная политика должна быть смягчена. Впрочем, некоторые мировые банки уже заявляют, больше не ожидают от Пекина масштабного денежно-кредитного стимулирования до конца года.

В информационном российском пространстве дискуссии о необходимости приведения российской экономики к самодостаточности не сходят с повестки. Обсуждаем эту тему с руководителем аналитического центра Mind Money, к.т.н. Игорем Исаевым.

— Какие элементы российской экономической политики вы бы определили, как движение к самодостаточности?

— Минимализацию импорта. Да, по необходимости закупки продолжаются. Но теперь в приоритете импорт технологического характера — критически важный, ориентированный на технологии, которых у страны нет. Во вторую очередь импорт военного назначения. Все остальное – постольку-поскольку.

Да и в целом происходит милитаризация страны, как ответ на потенциальные претензии претендентов на ресурсы, которыми наша страна богата.

Далее можно назвать удержание и накопление золотовалютных резервов — в основном в золоте. Примечательно, что накопление производится внутри границ страны.

Следующий элемент — вымывание из обращения любой валюты. В частности, сейчас зазвучали предложения вернуть статью 88 УК РСФСР «Нарушение правил о валютных операциях», которая предусматривала уголовное наказание. И, в духе времени, распространить наказание на незаконные операции с криптоактивами.