💸 Рубль развернулся. Надолго ли?

🔸На утренней торговой сессии российская валюта неплохо «гэпнула» из-за известных событий выходных – доллар в моменте превышал отметку ₽87. Однако на основных торгах Мосбиржи рубль отыграл все потери и вернулся на уровни закрытия пятницы.

 

🔸Само собой, быстрое разрешение внутриполитического конфликта на выходных – главная причина сегодняшнего укрепления. Но есть и другие факторы! 

 

 

📌Что будет на неделе?

Боковик. Рубль, вероятно, закрепится вблизи текущих уровней: 82-87 за доллар, 90-95 за евро, 11,4-12,0 за юань. Сказать точнее на фоне волатильности последних дней просто невозможно!

 

🔸Сегодняшнему росту котировок рубля способствовал налоговый период, который сейчас в разгаре. Экспортеры могли воспользоваться укреплением иностранной валюты и продать ее по выгодному для себя курсу.

 

🔸До 28 июня компании обязаны уплатить НДПИ, НДС, НДФЛ и другие налоги, а потому будут активнее продавать валюту.

 

🔸Кроме этого, напомним, Минфин ежедневно продает юани на ₽3,6 млрд для компенсации выпадающих нефтегазовых доходов бюджета.



( Читать дальше )

⚡️⚡️⚡️ Группа Позитив попала под санкции ЕС

 

⚡️⚡️⚡️ Группа Позитив попала под санкции ЕС

Но компания заявляет, что на ее бизнесе это не отразится!

 

📉 Акции компании Positive Technologies (POSI) в моменте потеряли 1,7%, но падение быстро корректируется.

 

 

🚀Компания эксклюзивно для Market Power прокомментировала санкции.

 

🔸«Мы попали под санкции ЕС за наличие лицензии ФСБ. Лицензия ФСБ — обязательное условие для ведения операционной деятельности в сфере кибербезопасности в России — она есть у нас и у всех компаний нашей отрасли. В ЕС у компании нет бизнеса, мы ведём его в России и с теми странами, которые не имеют отношения к ЕС», — рассказал MP Юрий Мариничев, директор по связям с инвесторами Positive Technologies.

 

🔹Также он подчеркнул, что наложенные санкции относятся только к определенному юрлицу группы компаний.

 

🔸«Санкции никак не влияют на физических лиц — ни на сотрудников, ни на топ-менеджмент, ни на клиентов, ни на наших акционеров. Одно из юридических лиц группы уже находится под санкциями США с апреля 2021 года, и это не оказало влияния на деятельность компании», — убежден Мариничев.



( Читать дальше )

🛴Whoosh штампует самокаты

Крупнейший игрок на рынке аренды электросамокатов представил операционные показатели

 

 

📌 Главные цифры

🔹 35,8 млн поездок совершили клиенты в этом сезоне (+106% год к году).

 

🔹 133 тыс. электросамокатов (+77%). Все они у компании в собственности, она же осуществляет их ремонт. При этом в Москве рост показателя — 34%, и это говорит нам о том, что компания делает упор на расширение флота в других городах.

 

🔹52 города, где присутствует сервис (год назад было 37). 

 

🔹 15 млн зарегистрированных аккаунтов (+77%). Активные пользователи с начала сезона совершили в среднем по 10 поездок (+51% год к году). Правда, компания не раскрыла количество этих самых «активных» пользователей.

 

 

🚀О чем говорят эти цифры?

 Аналитики MP не удивлены ростом показателей — иного от лидера в секторе кикшеринга и не ожидалось. 

 

🔸Основной фокус в этом бизнесе — юнит-экономика. Сейчас самокат окупается за год-полтора, и всем игрокам на рынке выгодно увеличивать парк самокатов: повышать плотность в текущих городах и выходить в новые. 



( Читать дальше )

💼 Бонд недели

💼 Бонд недели

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

 

❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались! 

 

 

📌Что это за компания?

Первое клиентское бюро – лидер коллекторского рынка в России.

 

🔹Занимает 30% на рынке просроченной задолженности. 

🔹Исторически ежегодная собираемость платежей в два раза покрывает текущий объем долга. 

 

👌Все это позволит компании выдержать экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности.

 

 

📌Код облигации (ISIN):

RU000A103RJ3

 

 

📌Почему мы уверены в этой бумаге?

 

🔸 Компания знаменита своей низкой долговой нагрузкой. В 2022 году показатель Net Debt / EBITDA был ниже единицы.  

 

🔸 Динамика бумаги 001P-02 отстает от динамики рынка. Рублевые облигации растут в цене, из-за чего снижаются рыночные доходности многих корпораций, включая ПКБ. Премия других выпусков бондов ПКБ к кривой ОФЗ снизилась с начала июня на 80-150 базисных пунктов (б.п.). Однако премия 001P-02 снизилась за тот же период менее чем на 20 б.п. 



( Читать дальше )

🏃‍♂️Noventiq определилась с делистингом

🔹Noventiq — бывшая «мама» российской компании АО «Софтлайн» — уйдет с лондонской биржи (LSE) 26 июля. А уже в октябре ее расписки перестанут торговаться и на Мосбирже. 

 

🔹После этого Noventiq намерена разместить свои бумаги на американской бирже NASDAQ через  слияния со SPAC*-компанией Corner Growth Acquisition.

 

📉Расписки Noventiq (SFTL) сегодня падают на 2%.

 

👉 Подробнее о компании Noventiq расскажет наш Эй-бот 

 

 

🚀Аналитики Market Power напоминают, что акционеры российского бизнеса Softline изучаютвозможность обмена расписок Noventiq на акции АО «Софтлайн», обещая обнародовать все тонкости процедуры  во второй половине 2023 года.

 

🔸ООО «Аталайя» (основной акционер российского Софтлайна сейчас) предлагаетв том числе такой вариант обмена: на каждую расписку Noventiq — по три акции АО «Софтлайн». Параллельно рассматривается листинг российской компании на Мосбирже.

 

🔸Сегодняшнее заявление Noventiq косвенно намекает, что все процедуры по обмену постараются утрясти до октября 2023 года. Для держателей расписок Noventiq отказ от обмена — это риск остаться с неликвидными бумагами, листинг которых будет прекращен.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Softline

⚡️⚡️⚡️Квадриллион ошибок

Российская налоговая служба еще никогда так не промахивалась с данными

 

🔹Вчера по СМИ разлетелась заметка РБК, в которой издание писало, что выручка российских компаний в 2022 году превысила КВАДРИЛЛИОН – выросла до ₽1268 трлн. Эти данные подтверждает ФНС России. Тут же появилась куча комментариев “экспертов”, что этому рекорду способствовали невероятные экспортные доходы прошлого года. 

 

🔹 Аналитики MP сразу поняли: что-то здесь не так! Уж слишком велика сумма. И вот почему...

 

 

📌Неверная методика

Неправильно просто брать и складывать выручки всех организаций страны, как это сделала ФНС! 

 

🔸У крупных компаний есть дочерние общества. Эти “дочки-матери” гоняют между собой деньги, что похоже на переливание воды в сообщающихся сосудах. Когда “мама” платит “дочке”, для «дочки» это выручка, а для «мамы» — себестоимость. Поэтому суммировать их выручки нельзя. 

 

🔸Узнать, сколько зарабатывают все компании в стране, поможет Росстат. Он проводит вычисления по методологии системы национальных счетов (СНС), которая отсеивает это самое “переливание” денег. 



( Читать дальше )

🏗Льготная программа Минстроя может споткнуться о "серый" рынок жилья

 🔹Сегодня Министерство строительства сообщило о разработке программы компенсации россиянам до 35 лет, которые копят на первый взнос по ипотеке, 50% расходов за съемное жилье.

 

🔹В разработке программы участвуют ДОМ.РФ и Росмолодежь. По словам замглавы Минстроя Никиты Стасишина, подробности программы обнародуют в течение пары месяцев. 

 

🔹Ведомство рассчитывает, что субсидия охватит по 310 тысяч человек ежегодно, в основном это будут люди 23–27 лет, закончившие институт, планирующие создание семьи. 

 

 

🚀 По мнению аналитиков MP, мера, вероятно, призвана перераспределить спрос на ипотеку во времени. Подразумевается, что  покупатели смогут быстрее накопить средства на первоначальный взнос и выйти на сделку. 

 

❗️Однако при реализации программы может возникнуть несколько сложностей. 

 

1️⃣ Есть вероятность, что сумма первоначального взноса в итоге будет потрачена на другие цели (например, при возникновении сложных жизненных обстоятельств). 



( Читать дальше )

💎Блеск обещания

АЛРОСА можетвыплатить дивиденды за полугодие, если...

 

… «ситуация на рынке алмазов останется стабильной». Об том заявил глава Якутии Айсен Николаев. Он подчеркнул, что крупнейшие акционеры компании — правительство России и Якутия, одобрили это 

 

🔹Сейчас Николаев оценивает ситуацию на рынке алмазов как «нормальную» и склоняется к тому, что акционеры дождутся дивидендов за шесть месяцев. 

 

🔹Также глава Якутии оценил, что проект восстановления рудника «Мир» обойдется в ₽120 млрд и начнется в третьем квартале этого года. До запуска, впрочем, еще далеко: запланирован на 2032 год.

 

📈Акции АЛРОСЫ (ALRS) растут на 2%.

 

👉 Больше о компании АЛРОСА тебе расскажет наш Эй-бот

 

 

🚀По словам аналитиков MP, АЛРОСА  может выплатить умеренные дивиденды по итогам шести месяцев, учитывая то, что громкое заявление главы Якутии прозвучало под конец этого самого полугодия.

 

🔸На выплату дивидендов АЛРОСА может направить от 50% до 100% свободного денежного потока, в зависимости от долговой нагрузки: чем больше долг, тем меньше выплаты. Обе величины нам неизвестны, поскольку отчетности компании мы не видели с прошлого года.



( Читать дальше )

⚡️Магнит притянул удачу

В пятницу мы писали, что Магнит выкупит до 10,2 млн акций у нерезидентов. Объясним подробнее, что это значит для компании и ее российских акционеров.

 

🔹 Магнит выкупит бумаги по ₽2215 за штуку, и это вдвое ниже уровня, на котором бумаги торговались до закрытия в пятницу. То есть компания отдаст всего ₽22,6 млрд за пакет. Это крайне выгодно для российских акционеров.

 

🔹Самый очевидный плюс в том, что, если выкупленный пакет погасят, доля прибыли на оставшиеся бумаги вырастет. 

 

👉Ликбез MP: как работает обратный выкуп

 

❗️Но это далеко не все!

 

 

🚀 У Магнита не было собрания акционеров из-за отсутствия кворума, потому что нерезиденты (по понятным причинам) не присутствовали. Из-за этого инвесторы сидят без дивидендов, а сама компания получила внушительного пинка отМосбиржи.

 

🔸Если сейчас Магнит выкупит частичку компании у нерезидентов, это позволит решить проблему корпоративного управления, переизбрать Совет директоров и продолжать работу как нормальное ПАО, а не в режиме паузы.



( Читать дальше )

💼⚡️ Бонд недели

💼⚡️ Бонд недели

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

 

❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались! 

 

 

📌Что это за компания?

Балтийский лизинг – российская лизинговая компания с 30-летним стажем работы. Занимает 10 место по объему лизингового портфеля.

 

 

📌Как купить облигацию?

Облигации БалтЛизБП8 еще не торгуются, поэтому ISIN у бумаги нет. 

 

🔸Сбор заявок на первичное размещение откроется 20 июня. Как подать заявку на покупку — уточните у своего брокера.

 

 

📌Почему мы уверены в этой компании?

Портфель Балтийского лизинга состоит на 80% из автомобильной и строительной техники, что обеспечивает ему повышенную ликвидность.

 

🔸Долговая нагрузка компании приемлемая, а рентабельность — высокая. В совокупности это обеспечивает комфортное кредитное качество.

 

 

🚀 Почему именно эта бумага?

Сейчас на рынке обращается 5 облигаций Балтийского лизинга с фиксированным купоном. Почему же мы выбрали именно будущий выпуск?



( Читать дальше )

теги блога Market Power

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн