SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Михаил Ритчер
Безработных больше. Стимулов меньше
- 16 октября 2020, 08:27
- |
Фондовые рынки продолжают снижаться на фоне неопределенности с принятие нового пакета стимулов от американского правительства.
Тема стимулов настолько раскрученная в СМИ, что уже превращается в способ манипуляции инвесторами.
Если посмотреть на реальную ситуацию, то большинство американцев не хотят работать т.к им выгоднее получать пособие по безработице, находиться дома и не рисковать заразиться ковидом. Вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице подтверждают данный факт показав рост по сравнению с предыдущими месяцами.
Дополнительные стимулы, наоборот, создадут больше условий для того, чтобы «не выходить из дома».
С другой стороны, для предприятий — это проблема т.к привлечь крутого специалиста итак было тяжело, а теперь будет ещё и дорого. Заработные платы начнут расти, но в то же время поднять их смогут только большие предприятия, что создаёт угрозы банкротства малого бизнеса.
Рост заработных плат снизит маржинальность бизнеса по чистой прибыли собственников, что негативно скажется на ценах акций компаний, ведь на фоне всеобщей паники люди будут тратить деньги меньше.
( Читать дальше )
Тема стимулов настолько раскрученная в СМИ, что уже превращается в способ манипуляции инвесторами.
Если посмотреть на реальную ситуацию, то большинство американцев не хотят работать т.к им выгоднее получать пособие по безработице, находиться дома и не рисковать заразиться ковидом. Вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице подтверждают данный факт показав рост по сравнению с предыдущими месяцами.
Дополнительные стимулы, наоборот, создадут больше условий для того, чтобы «не выходить из дома».
С другой стороны, для предприятий — это проблема т.к привлечь крутого специалиста итак было тяжело, а теперь будет ещё и дорого. Заработные платы начнут расти, но в то же время поднять их смогут только большие предприятия, что создаёт угрозы банкротства малого бизнеса.
Рост заработных плат снизит маржинальность бизнеса по чистой прибыли собственников, что негативно скажется на ценах акций компаний, ведь на фоне всеобщей паники люди будут тратить деньги меньше.
( Читать дальше )
- комментировать
- Комментарии ( 4 )
Американские банки зарабатывают спекуляциями
- 15 октября 2020, 08:37
- |
Вчера начался сезон отчетности компаний США и первыми, традиционно, отчитались банки.
Результат, такие большие банки как Bank of America и Wells Fargo падают в цене более чем на пять процентов, а Goldman Sachs и Morgan Stanley выросли.
Банкам разрешили торговать на собственные деньги и как раз в последних двух банках эти подразделения развиты лучше других больших банках. Более того спрос на IPO тоже даёт дополнительный заработок банкам в эпоху нулевых процентных ставок.
Сезон отчётности продолжается и пока фондовые индексы США корректируются после резкого роста в понедельник.
Вывод: время хеджировать и закрывать позиции по акциям. Новые покупки после выборов.
Результат, такие большие банки как Bank of America и Wells Fargo падают в цене более чем на пять процентов, а Goldman Sachs и Morgan Stanley выросли.
Банкам разрешили торговать на собственные деньги и как раз в последних двух банках эти подразделения развиты лучше других больших банках. Более того спрос на IPO тоже даёт дополнительный заработок банкам в эпоху нулевых процентных ставок.
Сезон отчётности продолжается и пока фондовые индексы США корректируются после резкого роста в понедельник.
Вывод: время хеджировать и закрывать позиции по акциям. Новые покупки после выборов.
ОЭСР пришла на помощь рынку
- 13 октября 2020, 08:43
- |
Вчера фондовые индексы США показали стремительный рост. S&P500 растёт на полтора процента, а NASDAQ100 более чем на три процента.
Основная причина — ОЭСР не пришли к единому решению по налогообложению транснациональных технологических компаний (Apple, Amazon, Microsoft, Google и др) тем самым эти компании могут и далее оптимизировать свои налоги как и раньше, а это дополнительная чистая прибыль акционеров.
Такой рост можно назвать больше эмоциональным, поэтому сегодня будет снижение индексов.
Компания Apple сегодня анонсирует новые смартфоны и другие продукты. Обычно после такой презентации акции компании растут.
После такого сильного роста рынка акций можно постепенно уменьшать позиции в акциях и переключаться на золото т.к. следующие недели инвесторы будут отыгрывать риск президентских выборов.
Основная причина — ОЭСР не пришли к единому решению по налогообложению транснациональных технологических компаний (Apple, Amazon, Microsoft, Google и др) тем самым эти компании могут и далее оптимизировать свои налоги как и раньше, а это дополнительная чистая прибыль акционеров.
Такой рост можно назвать больше эмоциональным, поэтому сегодня будет снижение индексов.
Компания Apple сегодня анонсирует новые смартфоны и другие продукты. Обычно после такой презентации акции компании растут.
После такого сильного роста рынка акций можно постепенно уменьшать позиции в акциях и переключаться на золото т.к. следующие недели инвесторы будут отыгрывать риск президентских выборов.
Сезон отчетности компаний в США
- 12 октября 2020, 08:33
- |
Фондовые индексы продолжают восстанавливаться. Фьючерсы на S&P500 и NASDAQ100 растут на азиатской сессии более чем на пол процента.
Переговоры по новому пакету стимулов снова зашли а тупик. Было предложение на 1,6 трлн.дол, но пока оно так и осталось предложением.
Дебаты 15 октября между Трампом и Байденом отменили из-за разногласий по поводу формата. Хотя уже сегодня в Белом доме предложили провести «отменённые» дебаты.
Со среды, 14 октября 2020, официально начинается сезон отчетности компаний. Первыми, традиционно, отчитываются банки.
Согласно прогнозам аналитиков крупных мировых банков — в этот сезон, компании должны «побить» прогнозы по прибыли. Хотя большинство компаний до сих пор не дали своё виденье и прогнозы по прибылям на конец 2020 и 2021 года.
В США сегодня празднуют День Колумба. Рынок акций работает в обычном режиме, рынок облигаций — закрыт.
Общий вывод: рынки растут и продолжат свой рост во время всего сезона отчетности. Риск — эмоциональное радение на твиттах Трампа и в дни выборов.
Переговоры по новому пакету стимулов снова зашли а тупик. Было предложение на 1,6 трлн.дол, но пока оно так и осталось предложением.
Дебаты 15 октября между Трампом и Байденом отменили из-за разногласий по поводу формата. Хотя уже сегодня в Белом доме предложили провести «отменённые» дебаты.
Со среды, 14 октября 2020, официально начинается сезон отчетности компаний. Первыми, традиционно, отчитываются банки.
Согласно прогнозам аналитиков крупных мировых банков — в этот сезон, компании должны «побить» прогнозы по прибыли. Хотя большинство компаний до сих пор не дали своё виденье и прогнозы по прибылям на конец 2020 и 2021 года.
В США сегодня празднуют День Колумба. Рынок акций работает в обычном режиме, рынок облигаций — закрыт.
Общий вывод: рынки растут и продолжат свой рост во время всего сезона отчетности. Риск — эмоциональное радение на твиттах Трампа и в дни выборов.
Упадут ли рынки до выборов?
- 08 октября 2020, 08:43
- |
Выздоровления Трампа, стимулы «после выборов», поддержка авиа-отрасли и малого бизнеса и другой поток новостей создал высокую волатильность на рынке.
Сейчас же рынки продолжают расти и он продолжиться до выборов.
Когда падение? Да, большинство инвесторов ожидают падение фондовых индексов США во время выборов. Но логичным был бы другой вопрос: с каких уровней, на сколько процентов будет падение и как быстро будет восстановление?
Ведь фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 могут обновить свои максимумы и после этого упасть на 5-10%, что вернёт их цену к сегодняшним уровням и в течении месяца-полтора произойдёт полное восстановление.
Отсюда вывод: если вы хотите краткосрочно спекульнуть на падении, то дождитесь выборов и после них начинайте покупать. Если же вы долгосрочный инвестор, то создайте себе сбалансированный портфель из разных классов активов (акции, облигации, золото) и продолжайте их удерживать.
Обновления мартовских минимумов не будет!
Сейчас же рынки продолжают расти и он продолжиться до выборов.
Когда падение? Да, большинство инвесторов ожидают падение фондовых индексов США во время выборов. Но логичным был бы другой вопрос: с каких уровней, на сколько процентов будет падение и как быстро будет восстановление?
Ведь фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 могут обновить свои максимумы и после этого упасть на 5-10%, что вернёт их цену к сегодняшним уровням и в течении месяца-полтора произойдёт полное восстановление.
Отсюда вывод: если вы хотите краткосрочно спекульнуть на падении, то дождитесь выборов и после них начинайте покупать. Если же вы долгосрочный инвестор, то создайте себе сбалансированный портфель из разных классов активов (акции, облигации, золото) и продолжайте их удерживать.
Обновления мартовских минимумов не будет!
Новые стимулы экономики США «после выборов»
- 07 октября 2020, 11:06
- |
Чем ближе к выборам, тем более эмоциональным является рынок. Любая новость влияет на цену фондовых индексов США. Так произошло и вчера. Трамп в своем твиттере заявил:«Я дал указание своим представителям прекратить переговоры до тех пор, пока не пройдут выборы, и сразу же после того, как я выиграю, мы примем важный закон о стимулах, ориентированный на трудолюбивых американцев и малый бизнес»
На этом фоне индексы S&P500 и NASDAQ100 упали почти на два процента и закрыли день в минусе.
В то же время уже сегодня утром Трамп заявляет, что готов одобрить выделение 25 млрд.дол на поддержку авиаперевозчиков и 135 млрд.дол на программу подержки малого бизнеса.
( Читать дальше )
На этом фоне индексы S&P500 и NASDAQ100 упали почти на два процента и закрыли день в минусе.
В то же время уже сегодня утром Трамп заявляет, что готов одобрить выделение 25 млрд.дол на поддержку авиаперевозчиков и 135 млрд.дол на программу подержки малого бизнеса.
( Читать дальше )
Рост фондовых рынков, курс гривны и новые IPO
- 06 октября 2020, 08:11
- |
На фоне восстановления здоровья Трампа — восстанавливаются и фондовые индексы США, которые вчера выросли более чем на полтора процента и продолжают расти сегодня на азиатской сессии.
Месяц перед выборами всегда волатильный и эта волатильностей в основном из-за изменения эмоций инвесторов.
В любом случае, вне зависимости от того кто победит на выборах фондовые индексы США продолжат свой рост в ноябре-декабре 2020.
Курс украинской гривны последнее время под большим давлением. Основные причины: выборы, низкие процентные ставки, агробизнес и отток нерезидентов из украинских ОВГЗ.
Пока эта тенденция продолжается и к концу октября месяца можно ожидать курс гривны в пределах 28,50-28,70 грн/дол
Дополнительно на этой неделе ещё две компании из сектора здравоохранения выходят на IPO:
— Shattuck Labs (STTK) 08.10.2020
— Spruce Biosciences (SPRB) 08.10.2020
Компании имеют продукт который проходит клинические испытания на разных фазах и могут быть интересны для участия.
Месяц перед выборами всегда волатильный и эта волатильностей в основном из-за изменения эмоций инвесторов.
В любом случае, вне зависимости от того кто победит на выборах фондовые индексы США продолжат свой рост в ноябре-декабре 2020.
Курс украинской гривны последнее время под большим давлением. Основные причины: выборы, низкие процентные ставки, агробизнес и отток нерезидентов из украинских ОВГЗ.
Пока эта тенденция продолжается и к концу октября месяца можно ожидать курс гривны в пределах 28,50-28,70 грн/дол
Дополнительно на этой неделе ещё две компании из сектора здравоохранения выходят на IPO:
— Shattuck Labs (STTK) 08.10.2020
— Spruce Biosciences (SPRB) 08.10.2020
Компании имеют продукт который проходит клинические испытания на разных фазах и могут быть интересны для участия.
Трамп выздоравливает - рынки восстанавливаются!
- 05 октября 2020, 11:11
- |
Согласно новостям, Трамп принял 2 дозы COVID-вакцины от компании Gilead и уже сейчас чувствует себя отлично. С 05 октября 2020 продолжает работу!
На этом фоне, эмоциональное падение фондовых индексов США завершилось и уже на азиатской сессии фьючерсы на индекс S&P500 и NASDAQ100 растут почти на один процент.
В то же время, вторая волна закрытия границ не за горами. Следующей на очереди — Британия.
Важно то, что инвесторы понимают — любой локдаун влекут за собой новые стимулы экономики — новые деньги. Поэтому да — реальный сектор будет ещё долго восстанавливаться, но технологии и здравоохранение — только рост!
Поэтому рост рынка акций продолжиться на средне-, долгосрочной перспективе, но для хеджирование необходимо диверсифицироваться золотом и использовать опционные конструкции!
Трамп заболел коронавирусом!
- 02 октября 2020, 08:56
- |
Сегодня а своём Twitter Президент Д.Трамп написал, что вместе с Меланией идут на карантин из-за положительных тестов на COVID-19.
В предверии выборов — это очень негативная новость, добавляющая ещё больше неопределённости инвесторам.
Рейтинг Трампа итак снижался после дебатов, а сейчас упал ниже 40%.
Уверен он поправиться и предвыборная гонка заиграет совсем другими красками во второй половине октября! Пожелаем ему выздоровления!
На этом фоне фондовые индексы США падают на почти два процента в азиатскую сессию.
Из хороших новостей: Конгресс одобрил новый пакет стимулов на 2,2 трлн.дол., ждём решение Сената на следующей неделе т.к есть опасения, что его могут отклонить.
Если пакет будет принят, то это возобновит рост фондовых индексов и добавит оптимизма на рынок!
В предверии выборов — это очень негативная новость, добавляющая ещё больше неопределённости инвесторам.
Рейтинг Трампа итак снижался после дебатов, а сейчас упал ниже 40%.
Уверен он поправиться и предвыборная гонка заиграет совсем другими красками во второй половине октября! Пожелаем ему выздоровления!
На этом фоне фондовые индексы США падают на почти два процента в азиатскую сессию.
Из хороших новостей: Конгресс одобрил новый пакет стимулов на 2,2 трлн.дол., ждём решение Сената на следующей неделе т.к есть опасения, что его могут отклонить.
Если пакет будет принят, то это возобновит рост фондовых индексов и добавит оптимизма на рынок!
Оптимизм на рынке продолжается
- 01 октября 2020, 15:16
- |
Несмотря на то, что все инвесторы ожидали падение рынка после дебатов, все пошло не так!
Уже два дня фондовые индексы США растут и обновляют свои недельные максимумы восстановив половину от падения в сентября.
В то же время данный оптимизм покрывается несколькими рисками:
1) Мировой локдаун из-за второй волны коронавируса. Канада уже закрывает свои границы, на очереди Великобритания и некоторые страны Европы.
2) Неопределенность перед выборами Президента США.
Поэтому весь октябрь будем под негативным новостным шумом.
Единственная положительная новость, которая может помочь быстрому росту фондового рынка — это новость о принятии нового пакета помощи «вынужденно безработным».
До конца этой недели можем ожидать продолжение роста фондовых рынков США, но любые покупки обязательно должны сопровождаться хеджирующими позициями!
теги блога Михаил Ритчер
- AAPL
- Amazon
- Apple
- bitcoin
- Coinbase Global
- DAX
- DiDi Global
- EURUSD
- IPO
- Nasdaq
- PMI
- Robinhood
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- tesla
- tsla
- virgin galactic
- акции
- американский рынок
- Анализ рынка
- аналитика
- байден
- беспорядки
- валюта
- война
- выборы
- гражданская война
- гривна
- дебаты
- доллар
- Европа
- ЕЦБ
- золото
- Илон Маск
- импичмент
- инвестирование
- инвестиции
- инфляция
- инфляция в США
- карантин
- кибербезопасность
- Китай
- ковид
- количественное смягчение
- коронавирус
- кризис
- кризис 2020
- криптовалюта
- курс гривны
- курс рубля
- Макроэкономика
- Маск
- МВФ
- мобильный пост
- Насдак
- Нефть
- обвал
- обвал рынка
- обзор рынка
- Облигации
- ОВГЗ
- отрицательная нефть
- ОФЗ
- падение
- пакет помощи
- пакет стимулов
- Прогноз
- прогнозы
- продажа
- протесты
- процентная ставка
- процентные ставки
- пузырь
- рецессия
- ритчер
- Россия
- рост
- рост фондового рынка
- рубль
- РФ
- рынок
- санкции
- сезон отчетности
- си
- сплит
- сша
- тесла
- тинькофф
- торговая война
- торговые роботы
- Трамп
- трейдинг
- Украина
- финансовый кризис
- финансы
- фондовый рынок
- ФРС
- фьючерс на нефть
- Экономика