Рынок криптовалюты снова набирает популярность. Цена за биткоин превысила 17000$, а капитализация и вовсе превысила исторический максимум за счёт роста количества биткоинов.

Рост начался после того, как PayPal внедрил обмен криптовалютами в свою систему.

Что дальше? Криптовалюты всегда считались рисковыми активами. Рост спроса на эти активы доказывает, что инвесторам уже некуда девать деньги. Поэтому спрос на акции, облигации развивающихся стран и «мусорные» корпоративные облигации будут набирать спрос.

Самое страшное, что нет реальных причин для того, чтобы фондовые индексы США падали. И это вызывает ещё большую неопределённость.

Спрос на украинские ОВГЗ тоже растёт. Нерезиденты, после президентских выборов в США, инвестировали в ОВГЗ свыше миллиарда гривен. На этом фоне и курс гривны укрепляется.

21 декабря 2020 года акции компании Tesla будут включены в индекс широкого рынка S&P500. В этот индекс входит 500 крупных компаний разных секторов, которые торгуются на фондовых биржах США.

На этом фоне, акции Теслы растут +14% после закрытия рынка. Обычно, это нормальная реакция и до включения акции продолжат рост.

Для структуры индекса — это большое изменение. Тесла займёт более 1% индекса, поэтому придётся продать часть акций других компаний на сумму 51 млрд. дол.

Такая ребалансиррвка приведёт к сильному падению цены индекса, поэтому вводить Tesla в индекс будут поэтапно.

В целом, фондовые индексы продолжают рост. Особенно на фоне заявления компании Moderna о прохождении Фазы 3 тестирования вакцины от коронавируса. Результативность тестов 94,5%. Уже скоро (в этом году) будет готова вакцина. Следующий год — внедрение. Конец 2021 года — конец коронавируса.

🇺🇸 S&P500 и NASDAQ100 в азиатскую сессию растут почти на один процент. Инвесторы продолжают вкладывать свои сбережения в акции, как самый выгодный актив для инвестиций.

Рост уверенности потребителей, уверенности бизнеса и стимулирующая политика ФРС — дают основной толчок в сторону роста.

Все макроэкономические индикаторы показывают на начало роста экономики США, риски президентской неопределённости убраны, впереди только рост и “Santa-rally”

🛸 Компания Илона Маска SpaceX, в воскресенье, успешно отправила на МКС команду из четверых астронавтов. Первая ступень ракеты носителя Falcon 9 успешно приземлилась на плавучую платформу в океане через девять минут после старта. Это исторический момент и начало массовых, дешевых космических полетов.

🇺🇦 В Украине завершился «карантин выходного дня».

Фондовые рынки продолжают восстановление и такие индексы как S&P500 и NASDAQ100 растут на азиатской сессии почти на один процент.

Несколько интересных IPO выходят уже на следующей недели. Об одной из них Telos — компания которая пишет программное обеспечение для спецслужб, — я писал раньше. Это говорит о восстановлении позитива на этом рынке и в ближайшее время можем ожидать ещё больше новых IPO.

Даже такая компания, как Palantir, которая выходила на IPO путём прямого листинга, выросла более чем на 50% за месяц.

Сейчас рынки будут находиться в волатильном состоянии, но нет оснований для падения фондовых индексов и акций. Поэтому данный рынок продолжит свой рост.

Дополнительно видно, что аппетиты инвесторов к риску растут по росту цен на криптовалюты.

PayPal развертывают систему для возможности обмена и оплат топовыми криптовалютами: Bitcoin, ethereum и другие.

Цена на Bitcoin уже превысила 16000$.

Вывод: инвесторы готовы рисковать, спрос восстанавливается даже несмотря на локдауны, цены на акции и фондовые индексы будут расти.

«Вакцинная» эйфория закончилась. Фондовые индексы США продолжают свой рост, постепенно восстанавливая двухдневное падение.

Всё это наблюдается на фоне роста количества заболевших от COVID-19. Казалось бы, экономика «в ж**пе», реальный сектор ещё не скоро восстановит доковидный спрос, количество заболевших и умерших от коронавируса растёт, а цены на акции растут и паники как было в марте нет.

В этом есть логика. В марте месяце не было ПЦР-тестов в нужном количестве, все боялись его сдавать, а локдаун стал шоком для экономики. Сейчас же все наоборот. Тестов много, болеть ковидом «не стыдно», есть способы лечения, поэтому больше людей проходят тест и количество заболевших растёт. Прошли ли мы пик? Ещё нет. Будет ли крах экономики? Тоже нет. Будет смена поведенческих моделей людей, смена моделей бизнеса и рост спроса на технологические компании.

С точки зрения инвестиций, наиболее выгодными активами являются долевые активы: акции компаний и ETF-фонды, которые инвестируют в акции компаний из США и Китая. Именно эти две страны покажут быстрый рост в 2021 году.

Днями, что компанией Pfizer и BioNTech было анонсировано результаты положительного испытания вакцины от коронавируса. Компании хотят начать её продажу уже в этом году.

Такой анонс взбудоражил инвесторов и все ринулись покупать акции компаний реального сектора: авиаперевозки, нефть, промышленность, туризм и так далее.

Индекс S&P500 вырос на почти пять процентов, в то время как NASDAQ100 наоборот снизился. Такой быстрый рост объясняется только одним — инвестиционные фонды делали ребалансировку своих портфелей в сторону широкого рынка.

Но стоит ли покупать компании реального сектора экономики?

Нет.

Для того, чтобы эти компании зарабатывали деньги и стоили как и в доковидное время спрос на их продукцию должен быть соответсвующий и даже больше.

То, что вакцина появилась не говорит, что она будет везде распространена. Не все захотят вакцинировать себя; не все вакцинированные сразу начнут летать на отдых или по работе в другие страны; и не все захотят возвращаться обратно в офис с удаленной работы.

( Читать дальше )

По результатам выборов новым Президентом США будет Джо Байден, но официального подтверждения ещё не получено.До 20 января 2021 года президентом, в любом случае, остаётся Трамп.Сенат — за республиканцами, а палату представителей контролируют демократы.

 За последнюю неделю фондовые индексы NASDAQ100 и S&P500 отреагировали бурным ростом, и последние два дня снижаются.

 Снижение абсолютно логично, фиксация прибыли должна быть.



( Читать дальше )

Фондовые рынки растут на два и более процента после объявления победы Байдена на Президентских выборах в США.

На самом деле, даже если бы победил Трамп — рынки также продолжили бы рост.

Важно другое: убран фактор риска — неопределённость.

Что дальше? А дальше — рост рисковых активов.

ФРС продолжает таргетировать безработицу, тем самым разгоняет инфляцию. Это приведёт к росту доходностей по облигациям, что негативно скажется на их ценах.

В то же время, вырастут защитные активы — золото, а также акции — рост инфляции — это, в основном, увеличение скорости обмена денег тоесть люди тратят больше денег, а значит растут доходы компаний.

Вывод: до февраля месяца ожидаем рост акций и фондовых индексов.

Таки настал один из самых важны дней 2020 года — выборы президента США. Почему это важно?

США — страна с самым крупным ВВП. Доллары — общепризнанная мировая валюта. Мало кто задумывается, но храня сбережения в долларах мы инвестируем в американскую экономику.

Монетарная политика ФРС и политический курс правительства США влияет на экономическое развитие других стран.

Поэтому кто глава этой страны и по какому курсу он пойдёт даст понимание, как будет развиваться внутренняя экономика, международная торговля и геополитика.

Пока лидирует Байден. Больше 60% голосов по соц опросам за ним. Трамп занимает долю ниже 40%.

За счёт непрямой системы голосования, когда Президент избирается коллегией выборщиков из каждого отдельного штата, соцопросы не отобразят реальные результаты (помним 2016 год).

В любом случае, после выборов будет снят риск неопределённости и фондовые индексы США постепенно начнут расти!