Основная аудитория сервисов подписок, частного ДУ и автоследования — обыкновенные игроманы.

Это то, чего не могут понять профессиональные управляющие и отлично понимают циничные околорыночники. 

Поэтому, выводим 1-ю теорему околорынка:

«Чем больше риска слива в Вашей стратегии, тем больше у Вас клиентов.

Чем ниже риск слива — тем меньше у Вас клиентов».

Из неё выводим 2-ю теорему околорынка:

«Большинство розничных клиентов околорынка будет сливаться, потому что выбирает самые опасные стратегии».

Далее выводим 3-ю теорему околорынка:

«У большинства клиентов околорынка не получится разбогатеть на нём. И виноваты в этом, прежде всего, они сами».

Всё сходится. Это мы и видим, в действительности.

И поэтому нескончаемые вопли про «сливы» и «коварных управляющих» не смолкнут никогда. Раньше жалел горе-инвесторов, теперь уже просто смешно.

Кто имеет представление, какая продолжительность просадки является приемлемой для трендовой ТС на дневках?

Например, 1-2 месяца — это, понятно, приемлемая.

А если 5 месяцев? 

Можно ли для этого иметь ориентиры не «по вкусу», а по каким-то матмоделям?

Какой должна быть продолжительность просадки у трендовой ТС, чтобы Вы отказались от неё или серьёзно что-то поменяли?

Контр-трендовики, объясните: как правильная контр-трендовая система должна отрабатывать вот такой выраженный тренд?

Если скажете «Пересиживать убыток», я выйду в окно. :)

Выскажу предположение, как можно это сделать. Это именно предположение, поэтому там могут быть ошибки.

Берём 30 акций.

Первую завершённую зелёную (прости, Гусев) свечу считаем началом растущего тренда.

Первую завершённую красную (прости, Гусев) свечу считаем началом падающего тренда.

Открываем сделки в лонг и в шорт, по одним и тем же принципам.

У нас получается широко диверсифицированный портфель, но он составлен из инструментов с высокой корреляцией.

Как же нам её убрать?

А вот как: ввести ещё один параметр. А именно: считать началом восходящего тренда не каждую зелёную свечу, а только длиной >X, а началом нисходящего не каждую красную свечу, а тоже только длиной >X.

Акции, двигаясь примерно одинаково каждый день по знаку, в то же время не обеспечивают даже близко равенства приращений по каждой бумаге каждый день и обязательного пробития нашего контрольного диапазона.

А ведь этот Х можно ещё и сделать переменным...

Стало уже общим местом говорить, что доходность 20% в год для торговли без плечей — это достойно. 

Но возникают вопросы:

1. Откуда взялось это число?

2. Чем оно обосновано?

3. Можно ли на основе этого числа строить ожидаемую доходность для «плечевых» систем: для 5 плеча — 100% годовых, для 10 плеча — 200% годовых?

4. Как быть с портфелями, в которых высокая волатильность достигается не за счёт плеча, а за счёт подбора высокоподвижных бумаг третьего эшелона?

На скринах ниже моя переписка с одним из комментаторов. Он мне что-то объясняет. Чувствую, что что-то интересное, но не могу понять.

У кого есть педагогический дар, объясните понятным языком.

Иногда читаю: «Сделал десять систем на Si» или «Сделал 100 систем для разных инструментов».

Это что, так просто — наделать 100 зарабатывающих систем?

Я за все годы только 1 устраивающую систему сделал: идея + набор зарабатывающих параметров.

Может быть мы под системами подразумеваем совсем разные вещи?

То есть те, кто говорят, что сделали 50 систем — может сделали тоже 1 систему и 50 наборов параметров или применили, в каждом случае, 50 разных индикаторов?

Тогда, получается, что это 50 настроек, а не 50 систем.

Кто может это разъяснить?

Когда инвестор ищет управляющего своими деньгами, он часто пытается установить, как этот управляющий торговал в прошлом и сможет ли он заработать с его помощью.

Если это сигналы, то просит бесплатный пробный период.

Если это управление, то просит показать стэйтмент. 

Стейтмент должен показать наличие интересной доходности и отсутствие больших просадок на отрезке нескольких лет.

Если такого стейтмента нет — управляющий считается сомнительным, как минимум.

Если есть, но плохой — то такого управляющего допускать до денег нельзя.

Но здесь мы сталкиваемся с парадоксом: больше всего денег инвесторы отдают управляющим, у которых или вообще нет никакого стэйтмента, или он очень плохой (со сливами, с отсутствием доходности, с рваной эквити).

Кто эти удачливые управляющие, легко получающие в управление хоть десятки, хоть сотни миллионов рублей?

Мы можем увидеть их, просто посмотрев в зеркало.

Именно эти люди слили больше всего денег и продолжают делать это без остановки, каждый день и каждый час. Они разорили больше всего семей, они же стали и причиной почти всех известных биржевых самоубийств.

Так уж сложилось, что в качестве бенчмарка для определения результативности трейдинга мы используем сравнение с индексом. Насколько обоснован такой подход, сейчас говорить не буду, потому что у меня нет чёткого мнения на этот счёт.

Но хочу поделиться следующими рассуждениями.

Одно время попробовал торговать свою алго-систему без плечей. У неё вышла доходность около 30% годовых с просадкой 7%. Но это в среднем, присутствовал разброс, в зависимости от трендовости рынка. На слабоволатильном рынке инвестор, на счёте которого это торговалось, постоянно говорил, что мы отстаём от индекса. Я возражал, что у нас, вообще-то, и просадки намного меньше, чем у индекса. Но он заявил, что ему нужна доходность, а не низкие просадки. 

И тогда я задумался: а почему бы не увеличить доходность за счёт доведения просадки ТС до просадки индекса. То есть, просто добавив, например, 5-10 плечей. Тогда мы выравняем риск с риском индекса.

Но представьте, какая будет доходность у ТС с 5-10 плечом. Она будет намного выше, чем доходность индекса, при тех же рисках. 

В одном из текстов нашёл описание следующего Грааля:

Покупка Si с усреднением на каждом заметном снижении, без плеча. 

Si снижается, снижается, снижается — а потом каааак выпрыгнет наверх (в плюсовую область), вместе с усреднёнными докупками.

В этот момент фиксируемся.

Потом повторяем, начиная с мелкого лота. 

______________________________________________________________

Вроде всё логично, по сути, именно это делают все, кто покупает с части зарплаты доллары в матрас. 

Но, как и в случае с трендовыми ТС, не может быть, чтобы не был подвоха — иначе все бы уже такое торговали.

Кто так работал, можете сказать, какая получается среднегодовая доходность, если не использовать плечи?