👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 19 декабря: CNYRUB = 11.3328 (-0.33%), USDRUB = 80.0301 (-0.44%), EURRUB = 94.2524 (+0.11%).

— Госдума приняла закон, продлевающий на 2026 г. упрощенную процедуру редомициляции иностранных компаний в САР — РИА Новости.

— Госдума приняла закон, позволяющий эмитентам в 2026 г. обменять бонды с номиналом в валюте на рублевые — Интерфакс.

— Депутаты Госдумы от КПРФ предложили ввести повышенный налог на сверхприбыль банков в размере 20% — РИА.

— Глава РСПП Шохин: Ждем снижения ставки 19 декабря 2025 г. до 15,5%.

— Большая часть экспертов прогнозирует осторожное снижение ставки на 50 б.п. на завтрашнем заседании ЦБ РФ — Интерфакс.

— Российские компании за 2025 г. нарастят выпуск удобрений на +3% до рекордных 65 млн тонн, экспорт — на +7% до 45 млн тонн — РАПУ.

— Российский суд обязал Raiffeisen выплатить ущерб в размере €339 млн.

— ФАС признала группу ПИК ($PIKK) нарушившей антимонопольное законодательство и предписала предоставить интернет-провайдерам равный доступ в дома.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря: CNYRUB = 11.3698 (+1.01%), USDRUB = 80.3807 (+1.20%), EURRUB = 94.1478 (+0.37%).

— Инфляция в РФ с 9 по 15 декабря составила 0,05% после также 0,05% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 15 декабря замедлилась до 5,8% — Росстат.

— Годовая инфляция в РФ с 9 по 15 декабря составила 6,08% против 6,34% на 8 декабря — Минэкономразвития.

— Инфляция в РФ в 2025 г. ожидается на уровне 6%, что ниже официального прогноза 6,8% — Новак.

— Инфляционные ожидания населения выросли с +13,3% в ноябре до +13,7% в декабре 2025 года — опрос ЦБ РФ.

— Ценовые ожидания предприятий РФ в декабре 2025 года продолжили рост, вернулись к уровню 4 кв.2024 г. — опрос ЦБ РФ.

— Российские эмитенты могут получить возможность в 2026 г. обменять бонды с номиналом в валюте на рублевые — законопроект.

— Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26251 в объеме 82,309₽ млрд при спросе 133,059₽ млрд, средневзвешенная доходность – 14,55% годовых.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 17 декабря: CNYRUB = 11.2567 (+0.37%), USDRUB = 79.4302 (-0.02%), EURRUB = 93.8054 (+0.62%).

— Правительство ожидает, что дефицит бюджета сохранится до 2042 г. при любом сценарии социально-экономического развития – Ведомости.

— Расходы на реализацию госпрограмм РФ в 2030 г. составят 40,24₽ трлн.

— Пресс-конференция ЦБ РФ 19 декабря 2025 г. перенесена на 17:00 с 15:00 мск на фоне проведения прямой линии президента РФ.

— Минстрой: Продление так называемого моратория на штрафы в случае переноса ввода зданий в эксплуатацию не планируется.

— Минстрой: Объемы выдачи ипотеки на начало декабря упали на -21%. Только благодаря льготным программам удалось сохранить ипотечное кредитование.

— Минфин РФ 17 декабря проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26253 и 26251.

— ФАС России утвердила предельные тарифы на передачу электроэнергии для юрлиц на 2026 г. по субъектам РФ.

— ФАС запросила у 10 крупных торговых сетей пояснения причин роста цен на продукты – ТАСС.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 16 декабря: CNYRUB = 11.2151 (-0.51%), USDRUB = 79.4495 (-0.35%), EURRUB = 93.2274 (-0.36%).

— Путин подписал закон, устанавливающий особенности выпуска долговых ЦФА. Закон уравнивает долговые ЦФА с облигациями, обращающимися на рынке.

— Путин подписал закон, позволяющий самозанятым получать оплачиваемый больничный с 1 января 2026 г. по 31 декабря 2028 г. — ТАСС.

— Действие указа Президента РФ о неприменении условия «ценового потолка» в нефтяных контрактах продлено до июля 2026 г. — ИФ.

— Путин поручил Кабмину до февраля 2026 г. провести мониторинг финансового состояния угольной промышленности и при необходимости обеспечить господдержку — Кремль.

— Путин поручил до 1 февраля 2026 г. представить предложения по размещению центров обработки данных в потенциально энергопрофицитных районах РФ.

— Путин поручил до 25 декабря 2025 г. представить предложения по механизмам финансирования создания и обновления инфраструктуры электроэнергетики.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 13 декабря: CNYRUB = 11.2726 (+0.77%), USDRUB = 79.7296 (+0.49%), EURRUB = 93.5626 (+0.67%).

— Годовая инфляция в ноябре снизилась до +6,6% — ЦБ.

— Росстат подтвердил предварительную оценку роста ВВП РФ в III кв. на уровне +0,6%.

— Профицит внешней торговли РФ в октябре упал на -19% в месячном выражении.

— ЦБ РФ: отозвана лицензия на осуществление банковских операций у АО КБ «ИС Банк».

— Банк России обновил Ломбардный список, исключив из него облигации ряда эмитентов, ограничивающих раскрытие информации.

— Правительство РФ продлило отсрочку уплаты налогов и страховых взносов для угольной отрасли до 28 февраля 2026 г.

— Продажи новостроек в России за 11 мес. снизились на -5% г/г —ДомРФ.

— Продажи в новостройках России выросли на +40% в ноябре — ДомРФ.

— Правительство РФ анонсировало борьбу с контрафактом на отечественных маркетплейсах.

Прошедшая пятидневка на нашем рынке напоминала попытку усидеть на двух разъезжающихся стульях: с одной стороны, Сбербанк на Дне инвестора (дно инвестора 😁, шутки за 300… ) сыпал обещаниями рекордных дивидендов и светлого кибер-будущего, заставляя «быков» радостно потирать копыта, а с другой — нефть предательски сползла к $60, вызывая нервный тик у сырьевиков.

Впрочем, пока нефтяники грустно смотрели на укрепляющийся рубль (который, вопреки логике и гравитации, решил сходить к 77 за доллар, эффективно «обезжиривая» экспортную выручку), в других углах ринга кипела жизнь.

IT-сектор праздновал очередное успешное IPO, доказывая, что в России есть не только недра, но и код.

В таких условиях стратегия «купи и держи» плавно превращается в «купи и молись», поэтому я, как обычно, просеял новостной шум и отобрал для вас самые интересные идеи, которые помогут вашему портфелю перезимовать с прибылью.

⚠️ Важно! Дополнение к идеям которые будут в статье.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 12 декабря: CNYRUB = 11.1867 (+2.03%), USDRUB = 79.3398 (+1.85%), EURRUB = 92.9384 (+1.70%).

— Международные резервы России увеличились за неделю на +$8,1 млрд до $741,5 млрд.

— Инфляционные ожидания населения и бизнеса выросли, рыночные — уменьшились — обзор ЦБ.

— Дефицит ликвидности банков РФ в 2026 г. вырастет до 2,5-3,5₽ трлн с 0,6-1,2₽ трлн в 2025 г. — обзор ЦБ.

— Несмотря на замедление инфляции в РФ до 6,64%, аналитики ожидают жесткую политику ЦБ как минимум до 2028 г. — Ъ.

— Банк России подготовил список правил по переводу российских ценных бумаг самому себе.

— Банк России продал на внутреннем рынке юани с расчетами 10 декабря 2025 г. на сумму 14,6₽ млрд.

— Предложения ЦБ о регулировании рынка криптовалют не предполагают никаких ограничений на выход из криптоактивов, ограничиваться будут только новые сделки на покупку — зампред ЦБ.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 11 декабря: CNYRUB = 10.9644 (+1.20%), USDRUB = 77.8998 (+1.42%), EURRUB = 91.3806 (+2.19%).

— Инфляция в РФ со 2 по 8 декабря составила 0,05% после 0,04% неделей ранее — Росстат.

— Инфляция в РФ в ноябре составила 0,42% после 0,50% в октябре. Годовая инфляция в РФ в ноябре замедлилась до 6,64% с 7,71% в октябре.

— Годовая инфляция в РФ на 8 декабря зафиксирована на уровне 6,34% против 6,61% на 1 декабря — Минэкономразвития.

— Аналитики понизили прогноз по росту ВВП РФ на 2025 г. до 0,9% с 1%, на 2026 г. — до 1,1% с 1,2%.

— Аналитики понизили прогноз по инфляции на 2025 г. до 6,3% с 6,6%, на 2026 г. — сохранили на уровне 5,1%.

— Аналитики сохранили прогноз по средней ключевой ставке на 2025 г. на уровне 19,2%, на 2026 г. — повысили до 14,1% с 13,7% — опрос ЦБ.

— Минфин разместил ОФЗ 26252 на 74,63₽ млрд при спросе 124,65₽ млрд, средневзвешенная доходность — 14,80% годовых.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 10 декабря: CNYRUB = 10.8340 (+0.05%), USDRUB = 76.8084 (-0.60%), EURRUB = 89.4267 (-0.31%).

— Бюджет РФ за 11 мес.2025 г. по данным Минфина: доходы — 32,9₽ трлн (+0,7% г/г), расходы — 37,17₽ трлн (+12,5% г/г), дефицит — 4,27₽ трлн, ненефтегазовые доходы — 24,87₽ трлн (+11,3% г/г), нефтегазовые доходы — 8,03₽ трлн (-22,4% г/г).

— Дефицит бюджета РФ за январь-ноябрь 2025 г. предварительно составил 4,3₽ трлн, или 2% ВВП — Минфин.

— Объем ликвидных активов ФНБ на 1 октября 2025 г. увеличился на 355₽ млрд до 4,2₽ трлн: +58,2% составляют китайские юани, +41,7% — золото в обезличенной форме и +0,01% — рубли — Счетная палата.

— ЦБ нужно создавать пространство для снижения процентных ставок, подход Минфина к бюджетной политике позволяет это сделать — Силуанов.

— Ноябрьская оперативная статистика показывает замедление роста цен после ускорения в октябре — ЦБ.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 9 декабря: CNYRUB = 10.8283 (+0.89%), USDRUB = 77.2733 (+1.55%), EURRUB = 89.7054 (+1.13%).

— Путин поручил к концу 2026 г. создать условия для выхода российской экономики на темпы роста не ниже среднемировых.

— Путин назвал ожидаемым замедление темпа роста ВВП в этом году, по итогам года будет около +1%. Инфляция в РФ по итогам года может быть ниже +6%.

— Путин надеется, что повышение НДС до +22% в 2026 г. будет временным.

— Путин продлил на год запрет резидентам РФ делать вклады в капитал компаний-нерезидентов без разрешения ЦБ — указ.

— Путин продлил до апреля 2026 г. разрешение иностранцам платить за газ РФ не только в Газпромбанке.

— Путин поручил незамедлительно приступить к реализации программы структурной перестройки экономики в России.

— План структурных изменений в экономике до 2030 г. предусматривает контроль за вывозом наличных и золота в рамках ЕАЭС — Новак.