Заплатит ли Газпром дивиденды в этом году? Самый популярный вопрос участников рынка. Стоит ли ждать обещанного третий год подряд, как выглядит компания с фундаментальной точки зрения и на что надеяться инвесторам в ближайшей перспективе, рассказали в статье.

Газпром – российская транснациональная энергетическая компания, более 50% акций принадлежит государству. Основные направления деятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. Доля Газпрома в мировых запасах газа составляет 16%, в российских – 71%. На компанию приходится 12% мировой и 68% российской добычи газа.

Финансовые показатели за 1 полугодие 2023 год

• Выручка: ₽4.1 трлн, -41.1%(г/г)
• EBITDA: ₽1.2 трлн, -59.8%(г/г)
• Чистая прибыль: ₽296 млрд, -88.2%(г/г)
• Чистый долг: ₽4.9 трлн, +292%(г/г)
• Чистый долг/EBITDA: 4.3х

У компании вышел ожидаемо слабый отчет.

1. СД Инарктики ($AQUA) рекомендовал дивиденды за 4 квартал 2023 г. в размере 10₽/акция (ДД+1,10%). Дивидендная отсечка — 8 июля.

2. СД ТГК-14 ($TGKN) рекомендовал акционерам дивиденды за 2023 г.(+нераспред прибыль прошлых периодов) в размере 0,0012887114 руб/акция (ДД +7,83%), ГОСА — 24 мая, отсечка — 4 июня.

3. Путин подписал закон о повышении НДПИ на золото на 78 тыс руб за кг с 1 июня по 31 декабря 2024 г.

4. Путин подписал закон о снижении с 1 мая акцизов на российские игристые вина на -15,6%.

5. Правительство РФ поддержало законопроект Минфина о продлении семейной ипотеки до 2030 г.

6. Ставку по семейной ипотеке для заемщиков с детьми от 6 лет могут повысить до 12%.

7. Полную стоимость микрозаймов хотят ограничить 100% годовых (сейчас она не может быть выше 292%). Такой законопроект внесут в Госдуму 22 апреля.

8. Прибыль рыбной отрасли России в 2023 г. снизилась на -13%, до 136,1₽ млрд.

9. На пиво из недружественных стран в 2,5 раза повысили ввозные пошлины, с €0,04 до €0,1 за литр. Решение утвердило Правительство РФ.

1. СД ТМК ($TRMK) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 9,51₽/акция (ДЛ+4,14%). Дивидендная отсечка — 4 июня 2024 г.

2. СД Пермьэнергосбыт ($PMSB) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 28,4₽/акция (ДД+10,60%).

3. Путин поручил Правительству и ЦБ представить предложения по созданию аграрной биржи в рамках БРИКС.

4. Путин поручил Правительству при участии Газпрома ($GAZP) рассмотреть вопросы об обеспечении сельскохозяйственных товаропроизводителей газом по регулируемым ценам и в приоритетном порядке.

5. Льготная ипотека для айтишников больше не нужна, считают в Госдуме. Свернуть льготную программу ранее также призвал Минфин.

6. Выдача ипотеки в марте 2024 г. +33% м/м до 447₽ млрд — практически полностью за счет ипотеки с господдержкой — ЦБ РФ.

7. Чистая прибыль банков РФ в марте 2024 г. сохранилась на уровне февраля +270₽ млрд, за 1 кв.2024 г. прибыль достигла +899₽ млрд — ЦБ РФ.

8. Экспорт РФ падает на фоне сокращения переработки на НПЗ и внешнеторговых ограничений — ЦБ.

В этом обзоре рассмотрим к каким акциям на Российском фондовом рынке стоит присмотреться, а каких стоит избегать.

А также, разберём акции таких компаний как: Селигдар, Сбербанк, Русал и др.

Индекс Мосбиржи

$IMOEX — Итак, первая цель, а это уровень 3500 почти достигнута. Резкого разворота и отката назад мы не увидели, так что будем надеяться, что текущее движение это начало небольшого боковичка.

Основной целью движения считаю зону 3680. О сроках я не говорю, это ориентир для движения.

1. СД МГКЛ ($MGKL) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 0,08₽/акция (ДД+2,61%), отсечка 4 июня.

2. Международные резервы РФ с 5 по 12 апреля увеличились на $2,4 млрд- до $600,7 млрд — ЦБ РФ.

3. С начала апреля 2024 г. инфляция составила 0,29%, с начала года — 2,25%, годовая — 7,82% — Росстат.

4. ЦБ призвал Минцифры и Ростелеком ($RTKM) создать цифровую платформу для борьбы с мошенничеством.

5. MSCinsider: покупки фьючерса на Индекс Мосбиржи юридическими лицами превысили исторический максимум.

6. Российская экономика продолжает теряет доходы от экспорта на фоне усиления американских санкций, из-за которых в начале 2024 г. зарубежные банки стали массово блокировать платежи в РФ.

7. Продажи жилья в новостройках Москвы сократились на -12,4% в I кв.2024 г. — Росреестр.

8. СПбМТСБ в I кв.2024 г. увеличила оборот на +58% г/г — до 488₽ млрд — Интерфакс.

9. Пассажиропоток авиакомпаний России в марте 2024 г. вырос на +6,8%, до 7,9 млн человек.

1. Акционеры ЛСР ($LSRG) утвердили дивиденды по итогам 2023 г. в размере 100₽/акция (ДД+8,94%).

2. ЦБ: инфляционные ожидания населения в апреле снизились с 11,5% до 11%.

3. ЦБ РФ начинает публиковать ежедневные данные об объемах торгов долларом, евро и юанем на внебиржевом рынке.

4. ЦБ обсуждает концепцию фонда поддержки банковского сектора.

5. СПбМТСБ предложила освободить газ на бирже от уплаты 10% дополнительного НДПИ.

6. В Минфине нашли здравой идею обособить на биржах бумаги компаний с неполным раскрытием данных — Интерфакс.

7. Минфин РФ планирует допустить страховщиков к программе долгосрочных сбережений с 2026 г.

8. Минфин обсуждает сворачивание IT-ипотеки и повышение ставки по Дальневосточной ипотеке.

9. Национальный совет финансового рынка предлагает сохранить льготную ипотеку для владельцев жилищных вкладов.

10. Минпромторг одобрил повышение пошлины на вино из стран НАТО, размер обсуждается.

1. Набсовет Алросы ($ALRS) рекомендовал акционерам финальные дивиденды за 2023 г. в размере 2,02 руб/акция (ДД+2,64%), отсечка — 31 мая, ГОСА — 20 мая.

2. Путин 17 апреля обсудит с Кабмином внедрение отечественного ПО в секторах экономики.

3. МВФ повысил оценку роста ВВП РФ в 2024 г. до 3,2% с 2,6%.

4. Высокие темпы развития экономики РФ связаны со значительным увеличением уровня потребления и инвестиций в стране — МВФ.

5. Жесткость денежно-кредитных условий достаточна для замедления инфляции, но не обеспечит его быстро — ЦБ РФ.

6. Экономика РФ в I квартале росла темпами, возможно, даже более быстрыми, чем в IV квартале — Аналитики ЦБ.

7. Все НПФ в 2023 г. показали положительную доходность — Банк России.

8. Сделки по обмену активов пройдут по ценам, определенным на 22 марта либо выше —гендиректор Инвестпалаты.

9. Продление сроков выкупа не планируется, 8 мая профучастники обязаны подать списки Инвестпалате, завершить сбор заявок профучастник может раньше указанного срока — CEO Инвестпалаты об обмене активов.

Главный авиаперевозчик страны тяжело справляется с кризисами. С начала пандемия, затем СВО – санкции, убытки, высокие риски – делают инвестиционный кейс Аэрофлота мало привлекательным. О целесообразности покупки акций компании рассказали в статье.

Аэрофлот – авиационный гигант России, один из лучших мировых представителей на международных авиалиниях. В ГК входят: Аэрофлот, Россия, лоукостер Победа, а также профильные сервисные предприятия. В парке авиаперевозчика на начало 2024 года насчитывалось 349 машин: 65.5% Airbus и 34.5% Boeing. Средний возраст флота составляет восемь лет. На 01.03.2024 года 17 единиц техники оставались припаркованными.

Финансовые показатели за 2023 год

• Выручка: ₽612.2 млрд, +48.1%(г/г)
• CAPEX: ₽ 99.5 млрд, рост в 13.3х(г/г)
• EBITDA: ₽318.3 млрд, рост в 2.8х(г/г)
• Чистый убыток: ₽14 млрд, (-₽50.4 в 2022 году)
• Чистый долг: ₽ 630.3 млрд, +25.2%(г/г)
• Чистый долг/EBITDA: 1.98х против 4.46х годом ранее

1. СД Акрона ($AKRN) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 427₽/акция (ДД+2,44%), отсечка — 19 мая, ГОСА — 8 мая.

2. СД НПО Наука ($AKRN) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 7,20₽/акция (ДД+0,98%).

3. По итогам марта Россия заработала на экспорте 39,6$ млрд — на +30% больше, чем в феврале, и почти на +40% больше, чем в январе, сообщил Центробанк.

4. Прирост запасов нефти в России в 2023 году стал минимальным за 6 лет. По данным Роснедр, запас снизился на -30,9%. по сравнению с показателем 2022 года.

5. Российские банки отклоняют почти половину заявок на ипотеку для покупки готового жилья. Большая часть отказов связана с большими долгам у россиян.

6. Внешний долг России на человека на минимуме за 18 лет. На 1 апреля 2024 года он составил 2'079$ — это наименьший показатель с 2005 года.

7. Заявленный спрос со стороны иностранных инвесторов на обмен заблокированными активами измеряется десятками млрд руб.

8. Ряд инвестфондов из США, ЕС и Великобритании потенциально готовы к обмену активами — Инвестпалата.