Баба с возу — кобыле легче

👉 Драма, за которой наблюдал весь мир, закончилась. Пелоси в Тайване, китайские истребители вокруг, но пока обошлись привлечением мирового внимания. Ядерные ракеты еще в стойле

👉 Индексы на этом ливанули вниз, сначала гонконг с Китаем, потом и остальные. Одни латиносы молодцы, вот что карнавалы, стэйки и вино делают...

👉 Сырье подзавалили, никелю опять плохо

👉 В акциях идет артподготовка к расконвертации ГДРок и разрешении продаж нерезам. Первыми под удар попали непонятно на чем выросшие рустехи в виде АДРок

👉 ММК внесли в санкции США вместе с Рашниковым. Магнитка, держись… Завтра видимо будем щупать дно.

👉 ГМК отчитался по МСФО, еслиб были выплаты по ЕБИТДЕ — дивы былиб норм. Но скорее всего будут выплаты по FCF (400р на акцию при 100% коэфе), долг огромный, доходы не оч… Поставки в ЕС и США идут без перебоев, кстати.

С днем ВДВ всех причастных, от этих ребят сейчас зависит гораздо больше, чем мы можем себе представить. Слава десантуре!

Сегодня ГМК выпустил отчет по МСФО за 6 месяцев, быстро посмотрим, что там внутри — ранее смотрели отчет по РСБУ по этой ссылке

Выручка на уровне прошлых рекордных полугодий, прибыль рекордная, целых 5 млрд $! (все в долларах т.к. экспортер)



Смотрим EBITDA — там ситуация хуже.

Юнипро отчитался за 2 квартал, сильный отчет, рекордная EBITDA — если бы не было непоняток с продажей и материнской компанией (писал про Uniper  и проблемы тут Крутое пике в Uniper, стоило бы задуматься о включении в портфель. Послушал телеконференцию с менеджментом и выписал самое главное (был СЕО и Фин. дир)

👉 Выдающиеся фин результаты за 6 месяцев, EBITDA 21 млрд (+47% г/г) из-за роста потребления э/э и цен, а так же оплаты ДПМ по Березовской ГРЭС

Ручная поддержка металлургов

👉 Российский индекс пал, август на дворе вместе с конвертацией ГДР и нерезидентами. Остальные индексы в нулях

👉 Рублик продолжает показывать выкрутасы и волатильность, такой хоккей (цб и минфин) нам не нужен...

👉 Нефть ниже сотки, но в целом сырье себя чувствует нормально

👉 Мантуров рассказывал о том, как надо поддержать металлургов. На том и порос ММК (ручное управление в действии). Угольщиков видимо тоже не забыли, хотя у них пока все более менее (если бы цены внутри рынка еще не задирали на уровне международного)

👉 Рустехи падают после отрыва в июле (Хедхантер, ОЗОН, Мейл), оказывается не всё так прекрасно внутри или спекулянты зафиксились?

👉 Глава ВТБ (Костин) ляпнул, что банкам понадобится 7-10 лет чтобы восполнить резервы из-за блокировки иностранных активов. Сбер на этом и полёг немного + конвертация с нерезидентами впереди! 8 и 15 августа ключевые точки нашего рынка, до конца месяца вероятна волатильность и abnormal падение цен на акции

Раз уж МСФО не будет (ранее ЛУКОЙЛ одновременно выпускал с РСБУ отчеты МСФО) — быстро посмотрим, что происходит по российским стандартам бухгалтерской отчености внутри компании. Ранее публиковал экспресс отчет Русснефти по РСБУ Русснефть отчет за 2 квартал по РСБУ и прогнозы по прибыли ЛУКОЙЛа на 2022 год и далее ЛУКОЙЛ: высокие дивиденды и отказ от международных амбиций

РСБУ ЛУКОЙЛа много полезной информации не даст т.к. основные активы представлены дочерними обществами, но чистая прибыль по РСБУ исторически коррелирует с прибылью по МСФО:

Это означает, что если не завалят вторую половину года — на 600+ млрд чистой прибыли выходят (хотя 3 квартал будет скорее всего так себе)

По индексам:

👉 Мировые индексы в июле росли, NASDAQ с S&P500 даже вырос на рекордный плюс за месяц с 2020 года (все боялись повышения ставок, что перелили акции вниз).

👉 Наш Индекс Мосбиржи болтается в 0 (чуть не утонул ниже 2000), РТС припал за счет нормализации курса рубля

По валютам:

👉 Рублик наконец-то ослабился и теперь стоит 61,6 за бакс, а не рисованный 50 рублей. Как скукожился, так и раскукожился — лишняя волатильность беда для предпринимателей (куда они ее засовывают при импорте/экспорте? в цену товара конечно же...). Юань становится торговой валютой №1 для российских инвесторов

По ценам на сырье:

👉 Газ в США Раллирует, в июне было -50%, в июле +50%. Американские горки, все норм))

👉 Газ в Европе стабильно выше 2000 баксов и это летом (что будет зимой??). Компрессоры не отдают, Газпром пинают. Скоро будут пинать что-то другое, дабы согреться зимой))

ЛУКОЙЛ – одна из крупнейших частных компаний в России (до высоких цен на газ еще и была крупнейшей компанией в России по объему выручки), редкий пример высокоэффективной и качественной сырьевой компании в частных руках (практически с момента создания).

График акций заинтересует каждого любителя поиска Дна.

Более интересен график капитализации – т.к. в 2018 и 2019 году акции гасились (погасили порядка 200 млн акций из 850). Т.е. в реальных величинах цена акции ЛУКОЙЛа сейчас на уровне 2015-2016 года, а не 2018 год, как показывает график цены акций.