Маркет павер достали представителя АЛРОСЫ из сумрака

Пришел Сергей Тахиев — начальник управления корпоративных финансов и связей с инвесторами компании АЛРОСА

Тезисно конспект:

👉 При добыче 30% алмазов — технические, так почти у всех компаний

👉 Из 1 карата алмаза получаем 0,5 карата бриллианта

👉 60-65% спроса на бриллианты — США, Европа и Япония

👉 Китай, Индия и Ближний Восток наращивают темп покупок люксовых товаров с бриллиантами

👉 21-22 годы были рекордные 2 года по продажам ювелирной продукции по миру (из-за отложенного спроса типа ковид + инвестиционная составляющая)

👉 Цены на алмазы определяет конечный клиент.

👉 Рынок люкса растет на 4-5% в год

👉 Цены на алмазы падают (индекс), но там учитываются цены вторичного рынка. Индекс показывает спекулятивные настроения вторичного рынка

👉 Разброс цен на алмазы АЛРОСЫ шире чем на продкуцию в МВидео

👉 Экспорт швейцарских часов и алмазы — большая корреляция. Можно посмотреть статистику и оценить настроения потребителя

👉 Основные затраты у огранищков алмазов — это проценты по кредиту за покупку алмазов. Из-за мирового роста ставки огранщики снижают оборотный капитал

Мировые ставки на фрахт, падают suezmax еще неплох, но тенденции к нормализации имеются.

Опять же надо понимать, что ставки «уровень февраля 21 года» это операционный убыток у большинства владельцев нефтетанкеров, сейчас нормас, но и не сверхприбыль.

Все это позитивно для снижения дисконта на российскую нефть, т.к. большую часть нашей нефти возят греки (хотя и ставки чуть выше т.к. квазитеневой флот).

Акции шипперов следуют за этими ставками (все в долларах в тч совкомфлот)

Искусственные алмазы дешевеют (относительно оригинала)! Особенно для больших камней актуально.

Хотя наверно это как брендовая одежда и фейки)) но спрос может подбить немного, особенно на долгосрочном горизонте

Кто что думает? Купили бы искусственный бриллиант своей жене/девушке вместо настоящего из-за скидки в 2-5 раз?

Акции АЛРОСы в долларах все еще недорогие, хотя выросли прилично за последний месяц-два (график в долларах)

Корреляция бондов 404 и индекса РТС после 24.02.22 явно присутствует.

👉 Рублик продолжает слабеть, правило Фишера сломалось

👉 Гдрки начали раллировать на втором чтении закона о принудительной редомициляции. х5, распадская, глобалтранс — топ пики по фундаментальному анализу (дивы могут быть жирные), ну и русагро, но он не растет

👉 Полиметалл заканчивает торги через пару дней, правда наверно вернется (волатильность будет)

👉 Транснефть с Сургутом отсеклись, Сургут прям хорошо отсекся, можно было забрать 2-3% если взять его вчера утром)) Интересно как быстро закроет гэп Транснефть, РСБУ жирный у них.

в целом ничего интересного))

В соответствии с Правилами проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС» и в связи с предстоящим корпоративным событием – редомициляция эмитента, при подаче заявок на заключение сделок с акциями иностранного эмитента Polymetal International plc (торговый код – POLY, ISIN – JE00B6T5S470):
· с 20 по 27 июля 2023 года допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 27 июля 2023 года (последний торговый день в «стакане Т+2»: RUB – 25 июля 2023 года);
· 28 июля 2023 года допустимыми кодами расчетов являются Т0 и Z0;
· с 29 июля 2023 года нет допустимых кодов расчетов.

Говорят брокерня принудительно шорты будет закрывать 20 июля по Полику. Ну главное чтобы судьбу Петропавловска не повторил )

У меня акций нет, если что. В эту историю лучше не лезть. Хотя может когда редомицилируются опять запустят «казино» с торгами иностранной акцией)) Главное чтобы активы остались на месте.

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть, а последний раз про портфель писал 14 июля 2023

Мой Рюкзак #24: Алмазы дали денежный поток, как и девальвация

Пост короткий — неделю назад продал 2/3 АЛРОСы, сегодня допродал остаток. И вложил их в ЛУКОЙЛ. Так же в пути 80 тыс рублей дивидендов от Сурпрефа.

Было 13,7 млн рублей на 14.07.23


Стало 13,7 млн рублей на 19.07.23

Транснефть впервые отчитался по РСБУ за 1 полугодие 2023 года. При этом они забыли отчитаться даже за полный 2021 по МСФО.

Мои посты по Транснефти можно посмотреть тут: smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=TRNFP

Прибыль впечатляет, за полгода 2023 заработали столько, сколько не зарабатывали за год (но это РСБУ, надо иметь ввиду, платят дивиденды от прибыли по МСФО!)



Основа прибыли — это положительное сальдо от прочих доходов и расходов на 78 млрд рублей (ранее такого не было)