МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 01.02.2026г.)



Стоимость текущая: 1 694К
(сначалагода 1672К + 0К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 77.8%/22.2% 📊

💼 Прибыль +1.3% без учëта дивидендов (Индекс +1.8%);

Тенденция: геополитика решает всë: новость хорошая — подрастаем, новость плохая — корректируемся.

  Пока уступаю по доходности индексу из-за длинных ОФЗ и квазивалютных облигаций.

  Думаю, что на горизонте полугода будет заметна разница с индексом, а пока дают время добрать позицию. 👍

   Мои дальнейшие действия 👇 
   Ждëм новости по инфляции в динамике понедельно, пока длинные ОФЗ торгуются с доходностью в 14.8-14.9% — рынок закладывает сохранение ключевой ставки на февральском заседании.

   Оформил налоговый вычет на ИИС, жду деньги для пополнения.

   Жду индекс на 3000 и надеюсь, что дадут время докупить длинные ОФЗ с доходностью 14.7% — 14.9%.

  Длинные ОФЗ — это единственная понятная идея без спекуляций на металлах и доп. риска.

( Читать дальше )

ЭТО ГРАФИК СЕРЕБРА ДЛЯ ЛЮБИТЕЛЕЙ СПЕКУЛИРОВАТЬ
  Каждый раз играя с «огнëм»  постарайтесь не спалить квартиру. 😀

  Ну а если без шуток, если повезло в начале тренда быть в серебре, то хорошо, а сейчас даже не вздумайте смотреть в его сторону.

  Это не инвестиция. Это ставка на спорт на то, что вы угадаете, что тренд пойдëт ещë выше.



Посмотрите на шпили на графике, даже купив на середине тренда вверх, вы с высокой вероятностью потеряете деньги. 

  Будьте аккуратней! 🙏

P. S. А лучше инвестируйте в акции и облигации👍

ХУЛИГАНСКИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
  В январе проходил инвестиционный Мастермайнд, где медийные инвесторы делились своими идеями на полгода.

  Я сэкономлю вам время на просмотр 2-х часового видео с мастремайнда и расскажу в этом посте идеи и дам свою оценку.

Такой Мастермайнд делает Кирилл Кузнецов из усиленных инвестиций — это не реклама, но об этом стоит отметить, ведь такие мероприятия улучшают Российское инвестсообщество. 👍

  Хулиганские идеи
  📌 САМОЛЁТ
   Глобально проблем у компании много, но оживление спроса на жильë с ноября по декабрь может дать хорошие результаты в отчëтах.

  Спрос вероятнее всего вызван из-за изменений льготной ипотеки и люди спешат запрыгнуть в последний вагон.

  📌 ВТБ
   Тема муссировалась в СМИ буквально 2-3 месяца назад, а потом раздали допку всем желающим.

  Теперь когда пыль улеглась и интерес слегка спал, есть возможность купить по хорошей цене в надежде на дивиденды.

  При плохом раскладе это около 12%, а при супер позитиве уже 24%.

( Читать дальше )

Х5: ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2025 ГОД
   Ещë раз убедились, что это крепкая внутренняя история и спокойно держим дальше.



  Идея описана здесь👇
КЦ ИКС 5 
t.me/RudCapital/1169

  💼 Держу Х5 💿 8.6%

   При снижении к 2500 доберу до 10% от портфеля💼, но не факт, что дадут)

    Интересно смогли ли удержать рентабельность от дальнейшего падения, ждëм полного финотчëта. 🤔

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЗОЛОТАЯ ЛИХОРАДКА ИЛИ НОВЫЙ ПУЗЫРЬ НА РЫНКЕ
  Все ждали пузырь на рынке в секторе ИИ, а он надулся в золоте. И самое страшное, что он ещë может очень долго надуваться.



  Себестоимость в мировой добыче колеблется в среднем в районе 1800-2000$ за унцию.🤓

   А значит фундаментальная цена металла с учëтом рыночных рисков добычи должна быть чуть ниже 3000$ (разумеется, можно считать по разному).

Даже если мы запихнëм в модель дисконтирования очень ну очень дорогие деньги, то фундаментальная цена не будет превышать 4000$.

  Не для кого не новость, что это происходит из-за покупок центрабанками, у которых есть план на пополнение своих золото-валютных резервов. 💰

  Из-за нарастания геополитических потрясений покупки продолжаются по любым ценам.

   Понятно, что для них цена не главное, но неужели не хочется «дать по шапке» тем, кто разбазаривает деньги, покупая втридорога? 🤔

  ЦБ уже дешевле выкупить кого-нибудь золотодобытчика и просто складывать золото по себестоимости. 🤫

( Читать дальше )

ИНВЕСТКАРТОЧКА «КЦ ИКС 5» 🔟
(Доля в портфеле 💼 ≈ 8%)
(Актуально на 20.01.2026 года)

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ💪

📌  Диверсификация форматов
 
Х5 имеет форматы: супермаркеты, магазин у дома, жёсткие дискаунтеры, доставка и кухня.

  При изменении рынка, покупатели будут перетекать из одно формата в другой.👍

📌 Низкая долговая нагрузка и стабильный бизнес

   Держат чистый долг/EBITDA на уровне 1.2-1.4, что является очень комфортным уровнем.

  Спрос неэластичный, а значит сильных просадок по выручке не будет.

📌  Дивидендная политика

   Стабильно платят дивиденды дважды в год. И в случае, если чистый долг/EBITDA ниже уровне 1.2-1.4, то на дивидендную выплату добавляют из заëмных средств.

📌 Внутренняя история и впитывание инфляции

   Компания не зависит внешних шоков на прямую, только от общего влияние на экономику страны.

  При нормальной инфляции легко переносят еë на полку.

📌 Логистическая инфраструктура

   У X5 Group есть 80 распределительных центров и 7 210 собственных грузовых автомобилей, что обеспечивает эффективность поставок.

( Читать дальше )

ИНТЕР РАО: РАБОТАЕТ ИДЕЯ ИЛИ НЕТ?
   Интер РАО очень бурно растëт — быстрее рынка.

  Интер РАО я добавил в портфель в ноябре и сделал пост с аргументацией при разборе отчëта за 9 мес. 2025 года 👇
t.me/RudCapital/1080



  Так как бумажная прибыль уже составляет более 27%, начинаешь задаваться вопросом, а есть ли дальнейший потенциал и сколько?

   Если смотреть на целевую цену, то аналитики Сбера обещают 5.3 рубля за акцию, а это потенциал роста ещë 51%. 🐂
  

В масс-маркете принято давать конкретную целевую цену, хотя это всегда диапазон, но в приложениях брокера вы видите цифру, которая является серединой диапазона.

  Если смотреть относительно исторических значений P/B, то бумага должна стоить тоже в районе 5.2 рубля. 🐂

❗  Но эти целевые цены отображают стоимость компании без геополитики, а с геополитикой ждать цен как раньше, как минимум опрометчиво.

   Правильнее всего выставлять лимитку, когда котировки подходят к нижней части диапазона справедливой цены, так как вероятность еë достижения крайне высокая, а дальше ждëм когда нас выбъет.

( Читать дальше )

У нас сейчас возникла очень интересная ситуация на рынке!

   Чтобы заработать 20% годовых на данный момент, не надо никаких специфических знаний, изучать отчёты компаний, не надо брать дополнительный риск, а достаточно просто купить длинный ОФЗ.

    20% годовых — это по факту много, но действительность такая, что сейчас это сделать очень легко.

   Давайте разгоним тезис по поводу длинных ОФЗ и 20%.

    Сейчас длинное ОФЗ торгуется с доходностью 14,8% — 14,9% годовых при ключевой ставке в 16%.

    На самом деле это очень высокая доходность, то есть длинные ОФЗ прижали к ключу по доходности — они по факту перепроданы.

    Допустим, самый плохой сценарий. При плохом сценарии у нас ключевую ставку снизят на 0.5% за весь год (т.е. на конец 2026 мы увидим КС 15,5%).

   С учётом перепроданности мы можем увидеть доходность длинных ОФЗ в районе 13,8% (сейчас 14.8%).

( Читать дальше )

ДОБИРАЮ ОФЗ 26248
  Соотношение риск/доходность по акциям относительно длинных ОФЗ не выдерживает никакой критики.



  Сегодня поиграв с цифрами, понимаю, что бессмысленно сидеть в Лукойл.

❗  Пускай потенциальная доходность у ЛУКОЙЛа и выше, чем в длинных ОФЗ, но при этом вы получаете целую кипу потенциальных проблем.

    Допустим, что целевая цена ЛУКОЙЛа достижима на горизонте одно года.

   Тогда мы можем рассчитывать на 25% (хотя я в это не верю) + дивиденды 8-10% с учëтом конъюнктуры рынка.

  Либо можно зайти в длинные ОФЗ и забрать 20%, и почти без риска (а по факту и больше).

  Мне кажется, что тут выбор очевиден. Большая часть акций просто не может тягаться в моменте с длинными ОФЗ.

  ❗Это уникальный случай, которым нужно пользоваться!

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇

( Читать дальше )

ДИВИДЕНДЫ СБЕРА ЗА 2025 ГОД
   Пока у нас есть только РСБУ отчëт за 2025 год, ждëм консолидированную отчëтность по МСФО, но в целом этого достаточно, чтобы прикинуть дивиденды за год.

  Ориентируемся на 37.5 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 13% годовых.

❗ Так как это «бенчмарк» для рынка, то либо Сбер должен подрасти в цене, либо остальные у кого больше риска упасть, чтобы дать доходность выше.

💼 Держу Сбер 3️⃣  15.99%

   Что делать со Сбером и какие его слабые и сильные стороны здесь 👇

ИНВЕСТКАРТОЧКА СБЕР 3️⃣
t.me/RudCapital/1132

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.