Облигации - мины. Часть 2.

ОБЛИГАЦИИ — МИНЫ. ЧАСТЬ 2.
Напоминаю главный тезис первой части, что нужно переходить в качество.

❗ 2025 году увеличилось количество дефолтов и тех. дефолтов, и скорее всего в 2026 не будет лучше.

Как всегда все будут думать, что это случается с другими, но с ними точно не произойдëт.

Потеря даже одной позиции приведëт к сопостовимой доходности с инвестором в ОФЗ.

Вот только он не брал большой риск, а у вас далеко не факт, что проблемы будут только с одной позицией.

Подробнее об этом с цифрами, здесь👇
max.ru/c/-70923922636885/AZztyvXVfI4

Сначала я хотел начать с «популярных» облигаций, такие как Полипласт, Ойлресурс и тому подобное.

Описать, как у них меняется долг / EBITDA и на что нужно смотреть, но я решил не делать за вас работу.

Я просто ещë раз скажу, что это очень опасная затея — их держать в 2026 году.

А теперь переходим к обещанному: если хочется держать облигации с повышенным риском, то вам нужно выбрать Фонд облигаций.

Конечно, там есть комиссия за управление около 2% (средняя по рынку), но преимуществ гораздо больше.

У них есть существенные плюсы, которых нет ни у одного частного инвестора:

📌 Это их работа: у них больше навыков, есть время на чтение отчëтов и они отслеживают по другим данным, что происходит с бизнесом компаний;

📌 Они занимаются флиппингом — берут на первичке перспективные облигации и потом скидывают их дороже в рынок;

📌 Отслеживают по позициям, где есть перепроданность или перекупленность и забирают доп. доход на ребалансировке;

📌 Шортят ОФЗ перед дополнительным размещением и покупая их на первичке гасят шорт.

Это то, что я знаю, но фишек больше.

❗ Если вы посмотрите фонды облигаций, то увидите доходности за 2025 год от 25% до 41.44%.

Они берут такой же риск, который есть у вас в портфеле, но у них больше навыков, чем у любого частного инвестора и по этому их соотношение риск/доходность намного лучше.

Конкретные фонды я озвучивать не буду — эту работу вам нужно проделать самостоятельно.

Из всех фондов, что я бегло посмотрел, есть только три подходящих под задачу заменить рискованные облигации — кто ищет тот найдëт.

📝  В связи с нестабильной работой ТГ, приглашаю всех на мой мах-канал. Коментарии настроены, можно общаться 👍

max.ru/join/tJXbpTQx8yfI-BzbClG-GEJze2-4eXn4_43TthFPF3s

Беседка для инвесторов не по теме поста в Максе👇
max.ru/c/-70923922636885/AZz3wpghW2E

Пример разбора портфеля👇
t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией