Жду +2.4% за следующую неделю - рынок переосмыслил ОФЗ

ЖДУ +2.4% ЗА СЛЕДУЮЩУЮ НЕДЕЛЮ — РЫНОК ПЕРЕОСМЫСЛИЛ ОФЗ
До заседания ЦБ осталась неделя и мы видим, как начали выкупать длинные ОФЗ и подгонять доходность в соответствии снижению ключевой ставки на 0.5%.

Вероятно, следующая неделя будет зелëнной для длинных ОФЗ, как минимум до заседания ЦБ.

МНЕНИЕ: ЦБ 20 марта снизит ставку на 50 б.п. до 15% — так считают 10 из 10 опрошенных Forbes экономистов
— смартлаб ньюс
Консенсус — прогноз по идее должен транслировать мнение рынка, точнее его создавать.

❗ Но пока мы видим отставание длинных ОФЗ от консенсуса.

Я не люблю прогнозировать цифры, мне больше нравятся вероятности и направления трендов, но давайте попробуем накидать, что будет дальше.

Сейчас 26254 торгуются в районе 14.6%, при снижении ставки 13 февраля на 0.5% они торговались 14.68%.

Если мы предположим, что это была плюс минус равновесная цена, то разница составляла 0.8% между КС и доходностью ОФЗ.

То есть смело можно сказать, что ключевая ставка в 15% будет в цене при доходности ОФЗ в 14.2%.

💡 Эти 0.4% в доходности должны выразиться в росте тела ОФЗ на 2.3-2.4%.

❗ Будет это до заседания ЦБ или рынок решит впитать снижение КС лишь на половину и вырасти после снижения на 0.5% — я не знаю.

Знаю точно, что следующая неделя будет интересной и мы с клиентами будем горячо обсуждать наши действия по ОФЗ, так как мы в одной лодке — в 26254. 👍

💼 Доля ОФЗ 26254 в портфеле около 22%. 💪

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Мы в МаХ

Пример разбора портфеля👇
t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией