Чистый и компактный синтаксис вместо нечитаемого питоновского месива из случайных префиксов/методов/функций pref.fun(x)/obj.meth(d)/fun(b, d), с разными названниями и случайными сокращениями. 


( Читать дальше )

Форма корреляции дающая много разных вариантов, асимметрию, сильную корреляцию в хвостах, и простую, быструю и аналитическую форму.

А также



( Читать дальше )

• На порядок сложнее чем скажем GARCH, регрессии и т.п..
• В х1000 если не в х10_000 медленнее GARCH, регрессий и т.п. гарч фиттинг занимает микросекунду, MCMC час.
• Легко допустить ошибку, много сложных моментов.
• Часто ошибки скрытые и не очевидные, их не видно. Это пожалуй самы большой минус. Если работа в команде не так критично, когда есть ревью разными людьми их можно заметить, но для работы одному это большая проблема. ИИ в этом плане сильно помогает. Без ИИ потребовалось бы раз в 10 больше времени чтобы найти все ошибки.
• Не могут работать со средними и тем более большими данными больше 10к точек. Резкое падение скорости в разы на данных 20k. Это сильно замедляет работу, нужно много экспериментов делать, если после одного изменения расчеты занимают 15-60мин, и ты ждешь — производительность сильно падает, поэтому на практике больше 10к слишком медленно, и даже 2к занимает 15мин, что все равно медленно.
• Не хватает готовой инфраструктуры, библиотек. Например нет готового out of sample likelihood, даже в популярном STAN это как вообще? Получается ты сам должен к нему еще доделывать Particle Filter что довольно сложная штука. Как люди его используют непонятно… судя по всему используют приблизительную LOO оценку.

( Читать дальше )

https://sprott.com/investment-strategies/exchange-listed-products/physical-bullion-funds/silver/

x.com/EricBalchunas/status/2015875900550570357

1) Цена на физич монеты, в хранилищах www.bullionstar.com/buy/product/silver-maple-1oz-various

На что смотреть — 1) цена, она обновляется как только любой из рынков азии/сша открывается 2) какой спрос сколько инвентаря — есть ли в наличии или pre order 3) какая премия сверх спотовой цены, к сожалению исторической нет.

2) Доступность инвентаря серебрянных слитков www.bullionstar.com/buy/silver-bars

На что смотреть — число доступных, графика истории к сожалению у них нет нет, но если периодически заглядывать — видно что бывают у них разбирают инвентарь и слитки исчезают из доступных, становясь только по пред заказу.

3) Гугл тренд статистика запросов «gold/silver» или «buy gold/silver», насколько активна публика

4) Обьем упоминаний gold/silver в новостях, насколько активна публика

5) Крипта на базе золота, чтоб посмотреть изменения курса когда рынки не работают, крипта работает всегда www.tradingview.com/symbols/XAUTUSD

6) Статистика COMEX, и т.п. я не использую, непонятно насколько ей можно доверять, это хитрые товарищи с мощной поддержкой банков и государства, на их цифры полагаться сложно.

( Читать дальше )

Сейчас капитализация биткоина $1триллион, капитализация всех акций США 50трил, бондов еще 50трил, недвига еще 50трил.

Допустим биткоин поглотит треть, и станет $50трил.

И что? Это рост х50, есть много акций которые имеют такой же потенциал (майнеры юниоры, техно стартапы и т.п., или опционы на обычные акции которые могут дать х10 к их росту).

В чем смысл биткоина, когда можно купить высоко спекулятивные акции которые имеют такой же если не больший потенциал роста?


П.С. Для переводов в моменте, когда других вариантов нет, крипта да может быть хорошим вариантом. Если же есть вараинт банковского переовода, комиссии банковские часто ниже.

Проблема: золото и серебро выросли, будущее неизвестно, они могут вырасти дальше, могут упасть. Если закрыть позиции сейчас, текущая прибыль будет захвачена, но будущая упущена.

Золото: защитить позиции GLD пут опционом х0.85, 6 мес. Путы дешевые, решение хорошее, хотя от медленного и долгого падения это не защитит.

Серебро: нет хорошего решения. Цены на опционы, как колы так и путы очень, очень, очень высокие. Возможные варианты:

а) Закрыть позиции по серебру и перевести в золото защищенное путами.

б) Закупиться в х4 раза большим обьемом чем открытые позиции дешевых far otm путов(x0.5 3-4мес) на SLV. От малого и среднего падения они не спасут. Но если сильно рухнет вниз, вырастут раз в десять и чуть снизят убытки.

в) Закрыть позиции по серебру и перевести в серебродобытчиков напр WPM. Они еще более реактивные чем серебро, и вроде как их цена еще не включает полный рост серебра, т.е. потенциал к росту у них больше чем у серебра, и упасть они могут тоже больше чем серебро. И что парадоксально — хотя путы на них тоже очень дорогие, но таки дешевле чем на SLV. Получается больший потенциал к росту при более дешевых путах. Мне кажется минимум 30% позиций серебра нужно перевести в этот вариант. Это решение также сделал Рик Рул, но без опционов, я так понимаю он их не использует.

( Читать дальше )

— США обложили налогом (доллар резервн валюта) весь мир, часть этого мирового налога идет в рынок акций США, откуда его можно забрать.
— Не резиденты США не облагаются налогом, т.е. инвестировать в рынок США за пределами США выгодней чем в США.
— Резиденты США вынуждены держать активы >1г чтобы получить скидку CGT, это создает трение и некоторые неэффективности, вместо того чтобы продать активы сразу же при изменении условий некоторые инвесторы продолжают их держать. Не резиденты США свободны от этого.
— В целом рынок США такой же развод как и РФ, но, есть ключевое отличие, на рынке РФ не думают о будущем и кидают грубо, США заботятся чтоб не распугать инвесторов и кидают мягко. Они соблюдают некоторые правила, например выплаты по опционам, это делает возможным защитится от кидка например пут опционами на акции (х0.85 страйк, 6мес экспир). В РФ единственная защита это ограничение позиции заносить на рынок скажем не больше 20% активов и быть готовым к их 100% потере, это усложняет эффективное использование активов, поскольку 80% вне рынка и не работает.

( Читать дальше )

Отбросим лирику настоящий это Интеллект или нет и сведем все к баблу и рынку труда.

В моей проф. области — ИТ, ясно — жирные годы закончились, может ИИ заменит 90% работ через два года, может через пять, это все детали. Для компаний уже сегодня очевидно что инвестиции в рабочую силу это тупик и малые перспективы. Да нужно еще сколько то лет нанимать программистов, но это больше не приоритет, это поддержка устаревших и мало перспективных технологий. И бабло на это будут выделять соответствующе.

Подытожим — программисты для компании сейчас — это как устаревшая система, она все еще очень ценная и критичная для бизнеса, и на ее поддержку все еще тратятся и будут тратиться огромные средства. Но это прошлое, будущее компании — это развитие новой системы, и плавный переход со старой на новую. Это то где будут основные деньги, перспективы и будущее.

Сокращения, уже сейчас ИИ повысил эффективность и снизил спрос на программистов. Это значит больше спрос на вакансии и меньше на работников, это значит падение зарплат.

( Читать дальше )