Книга бомба, целостностно обьясняет обрывки идей с котрыми я работал последние 2 года.

Дает 2 вещи: а) генератор случайного процесса отлично подходящего для финансовых процессов. б) позволяет взглянуть на мир финансов глазами гения, Б. Мандельброта, одного из лучших умов 20 века.

Генератор нужен для Симуляции Монте Карло, для более точного расчета цен опционов, стресс теста порфеля, или агрессивного теста портфеля посмотреть как он захватывает прибыль при возможных колебаниях рынка, для расчета страховки и т.п.

Распределение Парето, Нестационарность, Кластеры Волатильности, Долгосрочные зависимости.



Я бы хотел в следующие неск. месяцев повторить эксперименты Мандельброта, посчитать на реальных данных, построить графики, и своими глазами увидеть эти особенности финансовых процессов. Общеизвестные, как распределение Парето или нестационарность конечно известны давно и я их смотрел. Но ряд моментов которые говорит Мандельброт я не знал, и хотел бы повторить. Что то вроде серии лабораторных работ.

Если кому интересно также повторить эти опыты, оставьте контакты в комментах, в команде лучше лабораторные делать, ошибки заметить, какие то идеи подсказать, я напишу вам через месяц два когда буду делать, можно будет поделиться вычислениями, обсудить и сравнить результаты, одинаково получилось или нет.

Киосаки говорил "сначала плати себе", он имел ввиду налоги и деньги. Но это не совсем верно, деньги это неовеществленная энергия, долг, человек не может потреблять ее напрямую, платить себе деньгами невозможно.

Оплата себе должна быть временем, работать не больше 3х дней в неделю (что можно по аналогии перевести не более 50% налога). И развлечениями, путешествиями и т.п. И она должна быть "сначала плати себе", т.е. сначала, т.е. оплата должна осуществится сейчас, не когда то в будущем.

Такой подход позволяет по иному взглянуть что такое налог, это не 13% (или 40% на западе), реальный налог составляет 70% (5 рабочих дней из 7ми). Я думаю нужно стремиться снизить этот налог хотя бы до 50% (3 дня из 7ми) или ниже.

П.С.

Еще подумалось, можно услышать, раньше люди много работали — действительно рабы или крепостные работали много. А вот индейцы (см. Дж. Шульц, Моя Жизнь Среди Индейцев), охотились изредка, а большую часть отдыхали, тренировались, и т.п. А ипотека у них была, жилище индейцы Мандан, Тэва строили, у них были стационарные дома, не вигвамы, что то около 2-3 недели, они правда несколько семей жили в одном таком доме, т.е. в пересчете на одну семью получается затраты на постройку в несколько месяцев.

Деньги есть морковка для осла, которую тот никогда не получит, рассмотрим почему:

Деньги сами по себе не имеют ценности, это лишь средство, чтобы собрать портфель из:

— Много свободного времени, не работать.
— Жить в красивом месте, на большом участке, 1Га, с видом на горы или море.
— Здоровье, и иметь деньги на медицину если вдруг надо будет подлечиться.
— Время на спорт занятия.
— Xобби. Ловить рыбу, охотиться, ездить на внедорожнике по лесу, или просто лежать на диване и играть в игры.
— Возраст, иметь в запасе годы, деньги почти бессмысленны если ты старик.
— Обеспечить семью чтобы они тоже имели все это.
— Путешествовать, и просто вокруг дома по лесам и горам, и далеко по другим странам.
— Еда, натуральные продукты, дикая рыба, ягоды.
— Не тратить время на бюрократию, изучение законов, тонкости каких то бумаг, закладных и т.п.

Что требуют деньги? Деньги забирают главнейший ресурс, время. Сейчас 1 фермер обеспечивает 1000 едоков. Но люди, как средневековые папуасы, продолжают пахат 9х5 (8 час работа + 1 час на дорогу). Точнее больше, потому что помимо работы надо тратить время на всякую херню типа выбирать ипотеку, или че то мутить, или какие то курсы проходить.

( Читать дальше )

Банки сейчас берут 2 комиссии, явную, за SWIFT перевод USD, и низкий курс USD -> RUB. Для банков ниже указан текущий курс, для примера.

Тинькоф $200 комиссия, ~ 60 курс
Газпромбанк 12000 комиссия, ~ 57 курс
Райфазен 500 руб, ~ 55 курс

Получается что либо прямой комиссией берут, либо низким курсом.

Есть какие то лучше варианты банков?

Как выглядит сейчас


Что может быть дальше

Ключевая особенность Маржируемых Опционов, что это Опцион на Фьючерс, а не на Акцию. Вторая ключевая особенность что они не взаимозачетные, операции с ними сопровождаются операциями с перемещением реального Фьючерса, по ним нельзя сделать виртуальный клиринг.

Все это создает интересную ситуацию, когда от Покупателя Опциона, даже для того чтобы просто удерживать опцион, требуется дополнительное Гарантийное Обеспечение. Равное (я так понимаю?) ГО владению Фьючерса.

Вопрос, возможно ли заранее рассчитать максимально возможное ГО, которое Брокер может потребовать от покупателя опциона в любой момент времени жизни Опциона?

Чтобы купить Опцион на несколько месяцев или лет, рассчитать и занести Брокеру сколько надо средств для ГО, и больше туда не заглядывать, ну может раз два в месяц заглянуть что там.

Реч только про случай  покупки КОЛЛ Опциона, продажи опционов или покупка ПУТ опциона не рассматривается.

П.С.

Благодарность коллегам, просветившим насчет фьючерсов, я думал это обычные опционы на акции.

Ссылка на источник myfin.by/currency/rub

Особенность Русского рынка в том что есть риск никогда больше не увидеть деньги которые ты вложил. И надо очень хорошо понимать что ты делаешь чтобы нести туда деньги. Одна из стратегий для таких рынков, это вкладывать не больше 5% портфеля. Проблема с таким подходом, что вкладывая 5%, ты много не заработаешь, а время хаоса бывает редко, и упускать его жалко.

Что делать?

Первая мысль использовать плече, но плече опасная штука которая легко может оставить тебя без штанов даже на относительно свободном рынке, а в случае с кухней это просто самоубийство. То же самое про фьючерсы.

Вторая мысль, опционы. Опцион похож на мину, большая часть пропадет впустую, но если вдруг какая сработает, эффект может быть потрясающий. Проблема с опционами, что на Российском рынке используются очень интересные Маржируемые Опционы. И на мой взгляд, Маржируемый Опцион, это ни что иное, как способ для брокера и банков, оставить себе лазейку. Чтобы если вдруг ты купил опцион, и он вдруг сработал, то брокер мог тебя кинуть, и ничего не заплатить. Нехорошая ситуация, получается что и опционы на Российском рынке использовать нельзя (точнее, продавать смысл есть, но вот покупать никакого).

( Читать дальше )

Делать обычный шорт с плечем очень опасно, если ошибся потери будут огромными, а если ставишь лимит, то падение часто бывает зигзагом и ты его с обычным шортом с лимитом просто упустишь поскольку тебя выкинет по лимиту.

С опционами другой расклад. С Американскими/Европейскими Опционами, ты покупаешь ПУТ/КОЛЛ, платишь некую сумму (премиум) заранее, и она не меняется что бы ни случилось. И все, больше ничего делать не надо. Тебе не страшны ни потери (максимум потерь это потеря премиума), ни зигзаги движения акции, ни маржин колы, как бы акция ни прыгала, и как бы брокер и продавец опциона ни пытались выкрутится, если в некий момент будет нужное движение акции, ты сдерешь с них хоть х10 хоть х1000 шкур, как бы они ни крутились и им от тебя не уйти (кроме очень редких случаев типа GME и т.п.).

С Маржируемыми Опционами несколько другой расклад. Скажем ты угадал направление, и тебе получается выплата х100. Брокер или его друг банк, который продали эти опционы, видя такие потери начинают напрягаться и пытаются кинуть держателей опционов повышая по ним обеспечение (обеспечение же

( Читать дальше )

Подумалось. Основная цель игры это не максимум прибыли, и не побить индекс.

Если рассматривать в терминах игр, то цель игры не набрать максимум фрагов, или получить максимальную строчку рейтинга, или не опуститься ниже среднего.

Цель — выжить во время роста до минимальных значений и дальше уже просто выжить особо не обращая внимания на рост. Что то типа Last Man Standing. Выйти на минимально необходимые показатели прибыли, и дальше просто поддерживать их.