Мысли вслух, наблюдения по амер опционам которыми я занимался последнее время...
Дана SV модель, например SVJ, с параметрами Q(дрифт, волатильность, начальное состояние и т.п.)
Расчитать премиум американског опциона Premium(T, K), сложность в том что амер опцион можно исполнить в любой момент t = 0....Читать далее

Мысли вслух, ничего полезного, можете не читать...
Вторую неделю не могу закончить расчет амер опционов, потоянно нахожу новые и новые ошибки и неточности в своих расчетах. Метод LSMC основан на определении границы принятия решения о немедленном исполнении опциона, или оставить его на будущее....Читать далее

Супермаркет (большой банк, фонд). Десятки тысяч товаров, постоянный пересчет цен, сотни тысяч сделок, из за мизерной маржи и огромного обьема каждая копейка на  счету. Безарбитраж, комиссии, высокая эффективность операций, высокая скорость — имеют ключевое значение....Читать далее

На картинке цепь амер опционов Интел INTC, рыночные цены bid/ask (пунктирные линии с точками) и цены даваемые откалиброванной моделью, (сплошные линии без точек), цвет линий это периоды экспирации.
Видно что часто калиброванные цены заметно отличается, и даже вообще не попадают в bid/ask (один из таких случаев помечен овалом)....Читать далее

Расчет цены Амер Опционов можно сделать:
а) Эмпирическая формула: слепо подставив некие параметры в некую формулу подобранную некими экспертами и получив нечто похожее на цену амер опциона. Очень просто, быстро, и боль менее похоже, вполне вариант....Читать далее

Индеец не участвует в политике, не имеет приверженности к какому то общественному строю.
На политику, страны, общественные формации индеец смотрит как географ. Обьективно и беспристрастно составляет карту местности, учитывает особенности рельефа, отмечает каждые холмы и овраги, и затем прокладывает оптимальный маршрут....Читать далее

К/Spot используется иногда в вычислениях, но в явном виде почему то используется очень редко, и даже не имеет четкого названия, кроме как некий «нормализованный страйк».
Что странно, нормализованный страйк, он гораздо удобное, скажем «Kол x1.2» — мгновенно видно что это за кол, вместо «Kол 67$»....Читать далее

Улучшил модель. Симуляция КокаКолы и ПепсиКолы, 20 лет дневных цен. Яркие линии симуляция, полупрозрачные реальные исторические цены. На графиках цены, спред (ratio), реализованная волатильность. Зачем это все нужно.
Совпадение по моментам, 
У совместной модели двух акций совпадение с реальностью чуть хуже чем если делать фиттинг каждой акции в отдельности....Читать далее

Мастер смотрит выключенный телевизор и читает белый лист бумаги. Но, это могут не только лишь все, что делать людям обычным:
а) Смотреть новости 1, 5, 10 летней давности, время от времени также смотреть новости 50 или 100 летней давности. То же про прогнозы экспертов об экономике, смотрим их прогнозы 10 лет назад....Читать далее

Мысли вслух, после пары месяцев использования MCMC и SV, критика и замечания приветствуются.
Это ренгеновский аппарат который выявляет скрытые проблемы. Там где обычный фиттинг проблемной модели даст некий результат, MCMC сломается и явно покажет проблему....Читать далее