Блог компании Just2Trade | Акции электрогенерирующих компаний опережают S&P 500 на фоне роста спроса на электричество в Штатах

Акции электрогенерирующих компаний США опередили индекс S&P 500 в этом году на фоне роста спроса на электричество в стране, несмотря на опасения по поводу рецессии в американской экономике из-за торговой политики администрации Дональда Трампа. Так, секторальный биржевой фонд S&P 500 Utilities Select ETF с начала текущего года вырос на 6%, в то время как «широкий» рынок за тот же период просел на примерно на 4%, акции технологических компаний − на 6%, а бумаги компаний дискреционного потребительского спроса упали почти на 10%. 



Хотя акции электрогенерирующих компаний снизились вместе с остальным рынком после объявления Трампом жестких импортных пошлин против торговых партнеров Штатов 2 апреля, их падение было не таким серьезным, как в других секторах.

«По большому счету импортные тарифы, по-видимому, окажут минимальное влияние на электрогенерирующие предприятия, − сказал аналитик CFRA Дэниел Рич в интервью Yahoo Finance. – Капитальные бюджеты этих компаний гораздо сильнее зависят от стоимости рабочей силы, материалов и энергии в США».

Надо отметить, что опережающий рост электроэнергетического сектора в этом году наблюдается после сильной динамики в 2024 г. Тогда подъем составил 23% и был обусловлен существенным увеличением спроса на электроэнергию благодаря росту числа центров обработки данных на фоне бума искусственного интеллекта и усилий по развитию промышленного производства внутри страны. И этот спрос остается высоким, несмотря на опасения по поводу рецессии из-за глобальной торговой войны.

«Признаков снижения спроса на электроэнергию нет, − отметили аналитики Goldman Sachs. − С начала года спрос на электроэнергию в США подскочил на 5,5% в годовом выражении по сравнению с среднегодовым темпом роста в 0,6% за последнее десятилетие».

Аналитики отмечают, что все секторы спроса на электроэнергию внесли свой вклад в этот рост, включая жилищный сектор.

Управление энергетической информации США (EIA) ожидает, что в этом году спрос на электроэнергию в промышленности будет расти быстрее всего, поскольку будут запущены новые производства полупроводников и аккумуляторов. Ожидается, что потребление энергии в центрах обработки данных также возрастет.

В прошлый вторник электрогенерирующий гигант Duke Energy, что в апреле он подписал соглашения о строительстве мощностей почти в 1 гигаватт для центров обработки данных с участием двух клиентов. «Мы прогнозируем рост электрической нагрузки на уровнях, которых я никогда не видел за свою 30- летнюю карьеру, что приведет к более чем десятилетнему рекордному наращиванию генерирующей инфраструктуры», − отметил CEO Duke Energy Гарри Сидерис во время конференц-звонка компании, имея в виду растущий спрос на электроэнергию в США.

Акции Duke Energy выросли на 11% с начала текущего года. Бумаги других генерирующих компаний Exelon и The Southern Company подорожали почти на 20% и 10%, соответственно.

В среду Google объявил о сотрудничестве с разработчиком передовых ядерных проектов Elementl Power, что стало еще одним свидетельством ненасытного спроса крупных технологических компаний на электроэнергию.

До этого, в сентябре прошлого года, Microsoft заключил соглашение с энергетическим гигантом Constellation Energy. А в прошлом марте Amazon купил кампус для центра обработки данных у поставщика энергии Talen Energy.