Блог компании AMarkets | Уверенность в будущем с акциями NVIDIA

Компания NVIDIA является лидером в сегменте технологий визуализации. Ее процессорами пользуются современные компьютеры для графических вычислений. Продукты компании являются катализатором творчества, научных достижений и открывают новые возможности. Многие из изобретений на их основе, такие как ИИ или беспилотные автомобили, совсем недавно считались настоящей фантастикой.

История компании начиналась с производства графических чипов. Теперь она занимается разработкой и производством специализированных платформ для четырех рынков: рынка игр, рынка профессиональной визуализации, рынка автомобилестроения и рынка ЦОД, для которых очень важны технологии визуализации.

В сентябре 2020 г. NVIDIA заявила о намерении приобрести Arm Holdings – крупную компанию, занимающеюся разработкой микросхем, у SoftBank за $40 млрд. Arm Holdings не занимается производством, в ее компетенции лицензирование разработок для таких гигантов, как Qualcomm и Apple. На данный момент более 95% смартфонов в мире работают на чипах Arm.

Своей покупкой NVIDIA сможет поддержать разработку новых процессоров на базе Arm и тех, которые у нее уже есть (Grace и Tegra). Но антимонопольные расследования тормозят процесс покупки, наряду с противодействием, которое оказывают конкуренты, и судебным разбирательством против Аллена Ву, являющегося гендиректором Arm China и отказывающегося покинуть свой пост даже после увольнения.

В числе партнеров NVIDIA многие компании, разрабатывающие системы автономного вождения, и их число растет. Когда надежность таких систем станет достаточно высокой, NVIDIA сможет заключить новые контракты, поскольку в основе технологии, скорее всего окажутся ее процессоры. На данный момент доля продажи для автономных систем вождения формируют малую часть выручки, но все может резко измениться.

Производство микросхем NVIDIA находится на аутсорсинге Taiwan Semiconductor Manufacturing и Samsung. Учитывая глобальный кризис нехватки микросхем, начавшийся еще до пандемии и усугубляющийся в дальнейшем, компании будет сложно удовлетворить спрос рынка на новые микросхемы. 

В прошлом квартале на телефонной конференции Колетт Кресс, занимающая в компании пост финдиректора, заявила об «ограниченности предложения во втором полугодии текущего года». Ожидания аналитиков в отношении роста выручки составляют 49%, чему способствует стабильный спрос на графические процессоры для дата-центров и игровые видеокарты. Если бы не глобальная нехватка микросхем, рост мог бы быть более значительным.

Согласно Investors Place, в течение последних пяти лет рост акций компании составил 1400%, а капитализация за 2021 г. увеличилась на 32%.

В первом финансовом квартале 2022 г. выручка достигла $5,66 млрд, увеличившись на 84%. При этом рост игрового подразделения составил 106%, до $2,76 млрд, а рост сегмента ЦОД — 79%, до $2,05 млрд. Ожидания NVIDIA по выручке во 2 кв. составляют $6,3 млрд.

На данный момент акции сохраняют потенциал к росту. Согласно прогнозу, сделанному аналитиком инвестбанка Baird Тристраном Дерра в мае, целевая цена бумаг находится на уровне $800. Средняя стоимость акций составляет $580-650, а уже к июлю акции достигли уровня $750.

С целью повышения доступности акций, 3 июня акционерами NVIDIA было принято решение о дроблении акций и одобрен соответствующий план. Дробление подразумевается в пропорции четыре к одному. Кроме того, было вдвое увеличено число акций на рынке, до 4 млрд.

По мнению аналитиков Луи Навельера и Николаса Россоллио, акции будут продолжать расти. Прежде всего, новые видеокарты RTX 30 очень востребованы у любителей майнить коины и играть в видеоигры. Во-вторых, активно развивается индустрия ЦОД и сегмент беспилотного вождения. «Масла в огонь» подольет также возможное приобретение Arm Holdings.

Для того чтобы начать получать прибыль с этой бумаги, все что нужно, так это открыть счет у брокера, например, АМаркетс. На этом счете можно будет не только торговать акциями NVIDIA, но и бумагами Facebook, акциями Uber, Amazon и многих других предприятий.

Считаем, что эта бумага из разряда must have и обязана присутствовать в вашем портфеле. После непродолжительного отката бумага вновь растет. Сигналом к входу в рынок станет пробой уровня $200 и закрепление выше него. Акции этой компании рекомендуем держать в долгосрок.