Облигации НОВАТЭК

🔶 ПАО «НОВАТЭК»
▫️ Облигации: НОВАТЭК-001P-04
▫️ ISIN: RU000A10BV55
▫️ Объем эмиссии: 350 млн $
▫️ Номинал: 1000 $
▫️ Срок: на 4 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 7,5%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 24.06.2025
▫️ Дата погашения: 29.05.2030
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Новатэк» — российская газовая компания. Основана в 1994г. в Новокуйбышевске Самарской области.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Выпуск прошел в условиях высокого геополитического напряжения, и тем не менее встречен существенным интересом со стороны инвесторов. В ходе сбора заявок ориентир ставки купона был снижен на 50 б.п. от верхнего значения первоначального диапазона, а итоговый объем размещения увеличен на 150 млн долларов.
 
ПАО «НОВАТЭК» за последние 2 года суммарно разместил 3 выпуска облигаций объемом 1,6 млрд долларового эквивалента. Это максимальный объем рыночного привлечения квазивалютного долга корпоративным заемщиком на российском рынке в 2024-2025 гг.
 
Расчеты по выпуску запланированы на 24 июня 2025 года на Московской Бирже. Агентом по размещению выступает ООО ИК «Табула Раса».
 
«Выпуск облигаций ПАО «НОВАТЭК» примечателен тем, что вновь размещен на 5 лет — максимальный в текущих условиях срок для квазивалютных облигаций с расчетами в рублях. При этом Компании удалось достичь минимального спреда к уровню замещающих облигаций Минфина России» – прокомментировал Денис Шулаков, член Совета директоров НАУФОР.

Сразу за обезумевшим Полипластом, не стал оставаться в стороне и НОВАТЭК, решивший тоже разместить свеженький выпуск с привязкой к доллару. Уже сегодня наш жидкогазовый гигант соберёт заявки на новые облигации не в чём-нибудь, а в «грязных зелёных бумажках».

🧐Отличный вариант валютной диверсификации портфеля? Или попытка заманить инвесторов в низкодоходную невыгодную шляпу? Давайте разберёмся вместе.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на выпуски Позитив, ЭТС, Полипласт, Уль._область, СОБИ, Норникель, КАМАЗ, УЛК, ВУШ, Уральская_Сталь, Акрон, Ростелеком, Инвест_КЦ, РКС, Россети_СЗ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔥А теперь — помчали смотреть на новый выпуск НОВАТЭКа!

ПАО «Новатэк» — головная компания крупного вертикально интегрированного операционного холдинга в российской нефтегазовой отрасли. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов.

Сбор заявок 19 июня

11:00-15:00

размещение 24 июня

• Наименование: Новатэк-001P-04
• Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 7.75-8.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 200 млн.$
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 $
• Организатор: Табула Раса
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

ПАО «Новатэк» занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Основные месторождения и лицензионные участки расположены в Ямало-Ненецком Автономном округе в Западной Сибири. Основной доход «Новатэк» получает от реализации природного газа, продуктов переработки стабильного газового конденсата и жидких углеводородов.
ИНН - 6316031581

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние

ПАО «Новатэк» — финансово устойчивое, незакредитованное, частично ликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года  составила 436 640.8 млн, чистая прибыль 108 245.9 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 0.33 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 326 169.2 млн рублей долгосрочных обязательств и 253 386.1 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlAAA

🔶 ПАО «НОВАТЭК»
▫️ Облигации: НОВАТЭК-001P-03
▫️ ISIN: RU000A10AUX8
▫️ Объем эмиссии: 500 млн. $
▫️ Номинал: 100 $
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 9,4%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 12.02.2025
▫️ Дата погашения: 27.02.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Новатэк» — российская газовая компания. Основана в 1994г. в Новокуйбышевске Самарской области.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Новатэк моя любимая компания, она занимает первое место в моем портфеле с долей в 9,47%. 12 февраля компания разместит облигации ( но не замещайки, номинал 100$, в 10 раз доступнее) с привязкой к курсу доллара. Думаю для инвесторов которые верят в дальнейшую девальвацию это отличный вариант, тем более таких доходностей у облигаций у нас на рынке нет. Настало время познакомиться с новым выпуском облигаций с доходностью до 10% в долларах без оферты и амортизации, объемом около 200 $ млн на срок около 3 лет, давайте побольше узнаем об этом выпуске!

Отчеты за 3-4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%).

10% годовых в долларах на 3 года с ежемесячным купоном

Наши обзоры:

⚡️ТГК-14

🚚Монополия

🚖Европлан

✈️ГТЛК

👉смотреть все

О выпуске

Выпуск в долларах с ежемесячными выплатами на 3 года. Высший кредитный рейтинг и возможность использования льготы ЛДВ. Зачем она нужна в облигациях?

Юань — это хорошо, но доллар лучше. Так и с облигациями, даже с теми, которые лишь привязаны к курсу грязной зелёной бумажки. Но не простой, а номиналом 100 американских долларов. В отличие от замещающих, в 10 раз доступнее. Михельсон продолжает тренд на стодолларовые облигации. Смотрим новый выпуск Новатэка.

Предыдущие обзоры: ГТЛК, Камаз, Европлан, Магнит, Селектел, Рольф, Томск, ФосАгро, Кокс, Симпл. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 200 млн долларов США. 3 года. Ориентир купона: 9–10% (YTM до 12,82%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AAA от АКРА и Эксперт РА (октябрь 2024).

Новатэк — компания, занимающаяся разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Одна из крупнейших частных компаний страны и крупнейшая независимая компания РФ по газу. Находится на третьем месте по доказанным запасам газа в мире. Основатель, председатель правления и крупнейший акционер — Леонид Михельсон.

Давненько эмитенты не радовали нас долларовыми облигациями! Последний раз прошлым летом выпуск в USD размещал РУСАЛ, да и то не с первого раза. И вот нерядовое событие: уже завтра наш жидкогазовый гигант соберёт заявки на новые облигации не в чём-нибудь, а в «грязных зелёных бумажках».

🧐Отличный вариант валютной диверсификации портфеля? Или попытка заманить инвесторов в низкодоходную невыгодную шляпу? Давайте разберёмся вместе.

💼Ранее делал обзоры на новые выпуски ГТЛК, ЕвроТранс, Биннофарм, Глоракс, КАМАЗ, Европлан, Рольф, Монополия, ТГК_14, Евраз, Магнит, ИНК_Капитал, АПРИ, ЭН+_Гидро, Миррико.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔥А теперь — помчали смотреть на новый выпуск НОВАТЭКа!

Эмитент: ПАО «НОВАТЭК»

🔥ПАО «НОВАТЭК» — крупнейший независимый производитель природного газа в РФ. Занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Основные месторождения находятся в Ямало-Ненецком АО (Западная Сибирь).

 НОВАТЭК возвращается с новым выпуском долларовых фиксов.

Параметры выпуска

• купон: фикс до10% годовых (выплаты ежемесячные)
• срок: 3 года
• объем: от $200 млн
• оферта и амортизация: нет
• рейтинг: AAA (Эксперт РА, стабильный)
• доступ: для всех
• сбор заявок: 6 февраля
• размещение: 12 февраля

Что с бизнесом? НОВАТЭК – крупнейший частный производитель газа в России и ключевой игрок на рынке СПГ. Компания продолжает наращивать добычу:

• в 2024 году объем добычи увеличился на 3%
• производство жидких углеводородов выросло на 11%
• а вот реализация газа, включая СПГ, снизилась на 1%

Объем запасов готовой продукции на конец года вырос. Это означает сложности с экспортом, но если улучшится логистика, может дать дополнительный прирост выручки.

При этом НОВАТЭК остается в центре санкционной мишени: Европа пытается ограничить поставки российского СПГ. Но спрос на него пока остается высоким.

Как с финансами? Все уверенно растет:

• выручка за первое полугодие 2024 прибавила 17% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года

В мире инвестиций важны не только проценты, но и стратегия. Возможный вариант защиты портфеля от ослабления рубля — валютные облигации. Как вариант таких облигаций можно рассмотреть выпуск НОВАТЭК-001P-02 USD.

Почему именно Новатэк?

Компания — один из лидеров газовой отрасли, занимающий второе место в России после Газпрома. Но самое интересное — её ставка на СПГ (сжиженный природный газ), который становится всё более востребованным.

Главное отличие этих облигаций — номинал в долларах.

✅Купоны фиксированы — 6,25% годовых. Не так много по сравнению с рублёвыми бумагами, но здесь играет роль валюта. Курс рубля может меняться, а доллар остаётся надёжным активом, но это не точно...😜

Тут есть один нюанс: облигации покупаются и продаются за рубли, и купоны тоже приходят в рублях — по курсу ЦБ на дату выплаты. Однако если рубль ослабнет, то и выплаты в рублях будут выше.

✅Срок погашения — 16 мая 2029 года. Это среднесрочная инвестиция, идеально подходящая под стратегию «купи и держи». Плюс купоны выплачиваются раз в квартал, что соответствует принципам DGI-инвестирования.

ПАО «Новатэк»  — головная компания крупного вертикально интегрированного операционного холдинга в российской нефтегазовой отрасли. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов.

Сбор заявок 6 февраля

11:00-15:00

размещение 12 февраля

• Наименование: Новатэк-001P-03
• Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 10.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: от 200 млн.$
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 100 $
• Агент по размещению: Ньютон инвестиции
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

НОВАТЭК  сегодня, 17 мая, запланировал провести сбор заявок на облигации серии 001P-02. Техническое размещение бумаг на бирже запланировано на 22 мая. Планируемый объем размещения не менее $200 млн. Номинал бумаги составляет $100. Срок обращения облигаций 5 лет. Купонный период 91 день. Ориентир по ставке 1-го купона находится на уровне не выше 6,50% годовых. Расчеты по облигациям будут проходить в рублях по курсу ЦБ РФ.

Локальный квазивалютный сегмент всегда оставался несколько в стороне от внимания основной массы инвесторов, что обусловлено его крайне низкой биржевой ликвидностью. Действительно, при том, что сейчас общее количество локальных выпусков, номинированных в отличных от рубля валютах с листингом на Мосбирже, превышает 35, а их суммарный объем достигает 10 млрд в долларовом эквиваленте, реально ликвидных бумаг практически нет. Даже у отмеченных ниже выпусков уровень ликвидности носит по сути номинальный характер и просто несопоставим, например, с «замещающим» сегментом.  

Наконец что-то действительно интересное! К юаневым размещениям мы все уже привыкли — за последние месяцы их набралось не меньше десятка. И вот нерядовое событие: уже завтра наш жидкогазовый гигант соберёт заявки на новый выпуск облигаций НОВАТЭК 001Р-02 не в чём-нибудь, а в «грязных зелёных бумажках».

🧐Отличный вариант валютной диверсификации портфеля? Или попытка заманить инвесторов в низкодоходную невыгодную шляпу? Давайте разберёмся вместе.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Недавно делал обзоры на новые выпуски ЕвроСибЭнерго, Евраз, ГТЛК, Евротранс, РЕСО-Лизинг, ПКБ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Эмитент: ПАО «НОВАТЭК»

Валютные облигации Новатэк #NVTK

🔜Размещение долларовых облигаций серии 001Р-02

▫️17 мая с 10:00 до 16:00 мск будет проведен сбор заявок
▫️Номинал – 100 USD

📌Расчеты по облигациям будут безналичными в рублях РФ по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении облигаций, и на дату выплаты купона или погашения.

▫️Срок обращения – 5 лет
▫️Купонный период 91 день.

💰Ориентир по ставке 1-го купона находится на уровне не выше 6,50% годовых. Что дает премию к кривой долларовых облигаций сектора нефтегаза в размере 80-100 б.п.

Эмитент

Кредитный рейтинг эмитента — AAА(RU) / ruААА, «Стабильный» от АКРА и Эксперт РА.

🗣Мнение: мы считаем, это размещение может быть интересно для включения в портфель на небольшую долю с целью диверсификации.
______________
📌Поучаствовать в размещении через КИТа можно по телефону 8 800 101 00 55, доб. 1

ПАО «НОВАТЭК»  — головная компания крупного вертикально интегрированного операционного холдинга в российской нефтегазовой отрасли. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов.

Сбор заявок 17 мая

10:00-16:00

(размещение 22 мая)

• Наименование: Новатэк-001P-02
• Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 6.50% (квартальный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: от 200 млн.$
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 100 $
• Организатор: Газпромбанк
• Выпуск для всех

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Юань — это хорошо, но доллар лучше. Так и с облигациями, даже с теми, которые лишь привязаны к курсу грязной зелёной бумажки. Но не простой, а номиналом 100 американских долларов. В отличие от замещающих, в 10 раз доступнее. Не знаю, что будет мейнстримом через год-другой, но Михельсон задаёт новый тренд на стодолларовые облигации.

Это и не замещающие облигации, и с привязкой к курсу доллара, и в рублях по курсу ЦБ. В юаневых на самом деле тоже кто во что горазд, взять тот же рублёво-юаневый Акрон. Но здесь-то сто баксов (нравятся всем), хоть и в рублях. не забываем про недавние юаневые выпуски Русала, ГМК Норникель, Уральской Стали и Славянск ЭКО, все они есть у меня в портфеле. Я отвожу до 10% в портфеле под валютные облигации, так что интересно смотреть все новые выпуски в валюте. Ну и думаю, что скоро ещё что-то появится, не пропустите.

Объём выпуска — 200 млн долларов США. 5 лет. Ориентир купона: 6–6,5% (YTM до 6,8%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AAA от Эксперт РА (январь 2024) и АКРА (октябрь 2023).

Интересное размещение облигаций Новатэк

Речь про валютную облигацию в долларах.

Условия размещений:
▪️срок 5 лет
▪️купон до 6,5%, вероятнее будет 6%
▪️периодичность выплат 4 раза в год
▪️оферты и амортизации нет
▪️рейтинг ААА (Акра, Эксперт)
▪️номинал 100 $ (9 200 руб.)
▪️старт размещения после 10 мая (уже сейчас у некоторых брокеров можно подать заявку, например, Тинькофф, Финам)

Преимущества размещения:
🔹доступный для многих номинал 100$, обычно это 1000$
🔹надежный эмитент
🔹валютная диверсификация для инвестора: расчеты при выплате купонов и погашении выпуска в российских рублях по официальному курсу доллара США к рублю на дату купона и погашения
🔹ежеквартальный купон
🔹попадает под ЛДВ и если рубль сильно обесценится на дату погашения, то налога на валютную переоценку не будет

Минус:
— в целом невысокая доходность данной облигации, однако она может вырасти в рублевом выражении при обесценении рубля
— при высоком спросе купон может быть снижен, Фосагро, Совкомфлот при аналогичной дюрации дают 5% доходности к погашению

Компания Новатэк, крупнейший независимый производитель природного газа, во второй половине мая проведет сбор заявок на 5-летние облигации номиналом 100$ с расчетами в рублях. Посмотрим подробнее параметры выпуска и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Новатэк 1Р2
Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
Номинал: 100 $
Объем: не менее 200 млн.$
Старт приема заявок: вторая половина мая (дата уточняется)
Дата погашения: через 5 лет
Купонная доходность: не выше 6,5%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: (уточняется)
Оферта: (уточняется)
Порядок расчетов: в рублях РФ по официальному курсу Банка России: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении облигаций, и на дату выплаты купона или погашения.

Месторождения «НОВАТЭК» расположены преимущественно в Ямало-Ненецком Автономном округе. Компания занимает третье место в мире по объемам запасов газа среди публичных компаний мира и на ее долю приходится порядка 12% объема добычи газа в России, имеет 83 месторождения.