Блог им. poly_invest

Такого никогда не было и возможно никогда больше не будет.

  07.09.23 общался с Александрой IR Softline $SFTLЧто интересного?

Компания замутила очень своеобразную схему разделения бизнеса на российский и международный. Я рекомендую в этом поучаствовать хотя бы купив 1 акцию (около 220 рублей) и посмотреть, что будет. Просто такого опыта и кейса вы скорее всего больше не получите. Я бы купил по 1й акции на 2х счетах и заявил о желании обмена только по одной из них, чтобы дальше посмотреть жизнь (судьбу) каждой.

Что будет происходить с акциями при разделении?

до 22.09.23 нужно купить акцию SFTL и заявить о желании обменять. Взамен вы получите 1 акцию новой российской компании и дальше 23.09.24 и 23.09.25 вы получите еще по одной акции компании. Т.е. всего за одну бумагу вы получите 3 новых. Аудиторы и инвест банки дали оценку по стоимости акции новой компании от 170 рублей до 350. Т.е. сделка выглядит интересной. Сразу говорю, что вся информация по обмену есть в открытом доступе, изучите информацию сами. Это действительно интересно.

В чем подвох и есть ли он?

Если изучить схему, то очевидно, что бенефициар это собственник бизнеса. За отказ от доли в иностранной компании он получил целиком российский бизнес. В итоге он «дарит» часть акций российского бизнеса в обмен у российского физика на ГДР иностранной компании. В последствии, думаю, он выведет ГДР из нашего периметра и конвертнет их в акции иностранной компании, он получит опять примерно 5% доли иностранного бизнеса. В итоге у него будет и российский бизнес и иностранная компания которая оценивается совершенно по другим мультипликаторам. Не сказать, что это плохо, просто новая интересная схема обхода санкций и т.п.

Что получилось узнать из приватного общения о бизнесе?

Среднесрочный прогноз роста бизнеса 20% ежегодно

Рентабельность % от оборота около 25% ежегодно

Рентабельность % от валовой прибыли около 25% ежегодно

Долговая нагрузка не более х2 = чистый долг/скорр ебитда

Дивиденды 25% от прибыли с 2025 года после завершения обмена акций.

Итог:В целом мы имеем новую интересную компанию роста. И даже предложение об обмене выглядит интересным. Заработает и собственник и физик-минор: Win-win   

#кулуары — новая рубрика «Кулуары» в которой я буду рассказывать, что получилось узнать из личных разговоров с эмитентами и представителями компаний.В моем ТГ канале вы сможете получать больше информации и контента.  

Такого никогда не было и возможно никогда больше не будет.
  • обсудить на форуме:
  • Softline
7 комментариев
Почём реклама у Софтлайна? 
Александр Сережкин, 😂😂😂😂. Господи цена одной акции 220 рублей , какой ... платный пост )) просто с кем общаюсь о тех и пишу
нечего личного просто бизнес, на разгон.овна есть бюджет. его надо осваивать!
avatar
Когда все это произойдет? В какие сроки?
avatar
Купить акцию Софтлайна и заявить о желании её обменять?
Что?
avatar
Андрей Билык, нет… купить акцию новентик, поменять на акцию софтлайн. и получить ещё 2 акции софтлайна в «подарок»
avatar
Да, я тоже считаю компанию достаточно перспективной, а обмен отличной идееё на долгосрок
avatar

теги блога Антон Поляков (Poly Invest)

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн