Геополитика и перспективы ваших активов

 Координатор Госдепа США по вопросам санкций Джим О’Брайен давеча заявил, что Россия, несмотря на все рестрикции, сумела-таки восстановить импорт столь необходимых микрочипов и электроники к уровню до начала боевых действий. При этом он назвал пять стран, которые этому активно способствуют. Кто же они? Армения, Грузия, Турция, Казахстан и ОАЭ.

Одновременно с этим агентство Bloomberg сообщило, что ЮАР может потерять аж $32 млрд экспортной выручки, если продолжит водить дружбу с Россией.

Великобритания ввела дополнительные санкции против Белоруссии с формулировкой «за помощь Москве». Китаю тоже не то чтобы угрожают, но предупреждают: мы, конечно, все понимаем, но вот ряд ваших компаний может пострадать по указанной выше причине. Еврокомиссия над этим работает. Для Поднебесной это чувствительно, как, собственно, и для всех.

Результат уже есть: банки Казахстана, Армении, Гонконга вроде бы начали блокировать платежи российских юридических лиц. Нет, о полной изоляции Москвы речи, конечно, пока не идет. По крайней мере, вот сейчас ничего такого не наблюдается. А что будет завтра, прогнозировать сложно. Но можно предположить, что многих друзей и партнеров мы, видимо, все-таки потеряем.

Судьба СНГ и иных институтов интеграции также не выглядит в розовом цвете. Вот и Китай — вроде стратегический союзник, а строит новый «Шелковый путь» в обход России. И кто же его партнеры? Наши бывшие братские республики.

Тектонические сдвиги намечаются как в экономике, так и в мировой политике. Но это в перспективе, а пока бывшие партнеры поставили на поток выпуск очередных пакетов санкций — 11-й почти готов, а там и 12-й. И так до бесконечности.

Дмитрий Дризе

Forwarded from Коммерсантъ FM 


Вероятно, нарушение привычных и долголетних экономических связей продолжит негативно сказываться и на фондовом рынке.
Поэтому есть смысл ограничиться  ориентацией на валютные и сырьевые активы.
Имхо, если и открываться по акциям, то только по тем, которые имеют параллельные деривативы на FORTS.
По крайней мере, например, купив Газпром, у вас есть возможность захеджировать его продажей самого дальнего фьючерса.
Или постоянно поддерживать хедж более экономично и грамотно опционами без потери  или ограничения возможной прибыли вашего фондового портфеля.
А по валютам и коммодитиз доступный инструментарий позволяет в рамках нашего рынка без санкционных рисков реализовывать вполне приемлемые арбитражные и спрэдовые стратегии со стабильной доходностью 25-100% годовых.
В общем, в условиях негативных прогнозов на будущее следует выбирать стратегии с рассчитанным и контролируемым доходом, если вы не хотите  неприятных сюрпризов для вашего инвестиционного портфеля.
Вы в состоянии контролировать и управлять рисками своих активов.
А вот геополитику будут определять без вас.
Без внешних инвестиций и при неблагоприятном инвестиционном климате наш рынок обречен на широкий боковик и высокую волатильность до окончания военной кампании.