1% или псевдо риск менеджмент

Как часто вы встречали такие рекомендации — купил на 1%, стоп 1%, риск 1% и т.д.? Уверен часто. Ведь это своего рода магия, магия одного процента. Но давайте я вам кое что расскажу касательно этого “профессионального” подхода к контролю риска.

Вот у вас есть капитал с которым вы работаете. И вы можете быть, например, трейдером или инвестором.

Если вы трейдер. То рискуя 1% вы имеете 100 условных попыток на сделку. 100. 100 сделок. Может что-то не так с вашей системой, что вы настолько в ней не уверены? Т.е. вы готовы сидеть и совершать 100 сделок, видя как ваш капитал тает? А если уверены, то почему такой маленький риск? И если уверены, то почему не оставить на счете капитала на 20-30 сделок, а остальной положить куда-нибудь хоть под какой-нибудь процент? Задайте эти вопросы себе или же авторам подобных рекомендаций, и вы получите интересные инсайты.

Если вы инвестор. 1% все теже 100 сделок. 100 инвестиций. Для чего?! Вы что, Баффет с тремя сотнями ярдов которому не хватает ликвидности? Вы хоть раз в день просто графики успеете посмотреть, не говоря про полноценный анализ ваших “инвестиций”? Правда заключается в том, что 1% это ничто, а значит нет ответственности. И все, что вы делаете беря 100 сделок — вы убираете свою ответственность за принимаемые решения. Вы боитесь ошибиться и прикрываете этот страх (ну или не вы, а тот, кто дает рекомендации) псевдо профессиональным риск менеджментом.

Так что, один процент это вранье? Конечно нет. В мире редко можно найти что-то черное или белое, мы всегда имеем полутона. 1% имеет место как деньги потраченные на хедж, например опционами или другими деривативами в рамках вашего инвест портфеля. Либо же на спекулятивные идеи, в рамках инвестиционного портфеля, как, например, все с теми же опционами (в покупке колов, о которой рассказывал на трансляции, как раз был 1%), или с какими-то другими высоко рискованными идеями, но в рамках большого портфеля, где есть кор активы/стратегия, которые не привязаны к этому “одному проценту”.

Больше полезного контента читайте в моем телеграм канале.