Инарктика $AQUA («Русская аквакультура»). Стабильно платит дивиденды и выигрывает на волне импортозамещения

Сегодня совет директоров Инарктика $AQUA («Русская аквакультура») рекомендовал выплатить дивиденды в размере 15 руб (2.5%) на акцию за 9 месяцев 2022. Ранее в этом году компания уже дважды выплачивала дивиденды, за 6 месяцев 15 руб, а за первые три 8 руб

Акции компании, одни из немногих, кто находятся на уровне до СВО, попробуем разобраться, есть ли у компании возможности для продолжения стабильных выплат и дальнейшего роста цены акций

Компания относится к бизнесу сельского хозяйства, а именно занимается выращиванием рыбы. В этом году у компании открылось отличное окно возможностей заменить импортные поставщиков на отечественном рынке. Ситуация схожая как у Белуги $BELU, акции которых периодически упоминаю

Основная продукция — красная рыба и карповые (на два основных направления приходится 80% продукции). И выращивание красной рыбы Одно из самых интересных направлений в бизнесе компании. Цены на лососевых выросли на треть с начала года. Само направление и раньше было высоко маржинальное из-за соотношения расходов на корм к приросту массы и цены продажи, а спрос на красную рыбу растёт. Что хорошо для последующих дивидендных выплат

У компании амбициозные планы, так к 2025 планирует удвоить производственные мощности до 50-60 тыс. тонн. Что положительно должно сказаться уже на росте акций

Компания относительно молодая. IPO прошло в 2010 на МосБирже $MOEX, сейчас компания сосредоточена на выстраивание вертикально интегрированного холдинга (от выращивания малька до отгрузки ретейлерам), чтобы контролировать все этапы и повышать доходность

Есть существенные риски. Пока поставки икры и смолта (мальков) идут из Норвегии. Ограничения на поставки пока не обсуждались, но риск возникновения таких ограничений есть

В целом акции компании выглядят интересными и после коррекции на рынке можно добавлять в портфель

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией