Информбюро: ДКС на валютной сессии ММВБ-РТС (анти-HFT)

Сегодня днем в рабочие терминалы Биржи поступило сообщение о введении доп.комиссий, которые нацелены на «снижение влияния» HFT-сделок.
Такой шаг Биржи безусловно мне нравится, я «приверженец» «ручной торговли».
И хотя алгоритмический трейдинг сейчас активно развивается, HFT — на мой взгляд, приносит вред, перегружая систему своими заявками. Пока нет четких норм и законов, которым должны подчиняться «роботы HFT» — абсолютно верным решением выглядит внедрение ДКС...


ММВБ-РТС:

С целью регулирования операций гиперактивных торговых автоматов (ГТА) Участников торгов ЕТС и в рамках унификации подходов к тарификации на всех рынках Московской Биржи с 3 сентября 2012 года на валютном рынке вводится дополнительный комиссионный сбор (ДКС) за непроизводительную нагрузку на торговую систему. Эта регулятивная мера направлена на стимулирование Участников торгов ЕТС к оптимизации алгоритмов их ГТА.
 
Основные принципы расчета ДКС:
 

• ДКС является вознаграждением за предоставление Интегрированного технологического сервиса (ИТС) и рассчитывается в случае превышения порогового значения количества заявок, поданных Участником торгов ЕТС;
• ДКС рассчитывается в рублях на основании анализа сделок и заявок Участника торгов ЕТС и конечного клиента;
• Учитываются заявки и сделки Основной сессии ЕТС по инструментам СПОТ (кроме внесистемных сделок и заявок);
• ДКС не рассчитывается, если количество выставленных заявок меньше или равно 30 000 за Основную сессию;
• Устанавливается максимальная величина ДКС, равная 300 000 руб. в день для каждого Участника торгов ЕТС или конечного клиента;
• В случае, если значение ДКС, рассчитанное для Участника торгов ЕТС или конечного клиента, принимает положительное значение в первый раз, то в этот день ДКС не взимается.

 

Обращаем Ваше внимание на изменения с 3 сентября 2012 г., касающиеся отчетных документов:

• Вводится новая форма Отчета по обязательствам Участника торгов ЕТС по ДКС.
• Вводится Структура электронного сообщения (XML-файл) «Отчет по обязательствам Участника торгов ЕТС по ДКС.
• Утвержден Порядок выдачи Участнику торгов ЕТС Отчета по обязательствам Участника торгов ЕТС по ДКС.

 
В рамках подготовки к введению в действие ДКС и механизма его удержания до 3 сентября 2012 года Участникам торгов ЕТС, конечные клиенты которых совершают более установленного порогового значения в 30 000 заявок за Основную сессию, будут направляться информационные отчёты с расчетом ДКС.
 
Ознакомиться с порядком взимания и методикой расчёта величины ДКС можно в презентации.