⚡ Обзор отчета Лукойл за 1П2021

07 сентября 2021, 08:29
|
TAUREN

обзор компании см по ссылке

Выручка за 1П2021: 4,1 трлн (+54% г/г)
Прибыль от продаж: 433 млрд (+418% г/г)
Чистая прибыль: 347 млрд (против убытка в 1П2020)

Прибыль на акцию составила508,04 руб. 82,4% выручки за 1П2021 составил экспорт нефти и нефтепродуктов.

Дивиденды за 1П2021 исходя из скорректированного денежного потока могут составить около 5,5% к текущей цене.

🛢️ На протяжении всего 3кв2021 цены на нефть находятся на высоком уровне, что дает право рассчитывать на хорошие фин. результаты по итогам года.

📈 Рост добычи нефти в июле-августе 2021 также положительно скажется на финансовых результатах 3кв2021. Скорее всего, рост продолжится минимум до конца года.

✅ Дивиденды в размере 13% к текущей цене — вполне реальный сценарий. Если в ближайшее время сильной коррекции не будет, то 🎯 8150 актуальна.

Лично я ЛУКОЙЛ не держу, вижу более интересные альтернативы, но компания выглядит интересно.

t.me/taurenin - делаю только полезные посты

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
Лукойл

Ключевые слова:
Лукойл,
отчёт,
акции

1.1К

6 комментариев

Как Вы 13% насчитали?
Вот Газпром притормозит, народ из него в Лукойл и Роснефть побежит. Очень уж они стоят долго.

atlantfan

07 сентября 2021, 08:54
Ответить

atlantfan, что ГП дорого?)

Евгений

07 сентября 2021, 09:34
Ответить

Евгений, нет. Но роста без коррекций не бывает.

atlantfan

07 сентября 2021, 09:36
Ответить

Точно посчитать сложно. Но добыча растёт и будет расти (т.е. продажи и прибыль тоже). Пускай рост будет на 10% к 1п2021, которое является низкой базой.

Средняя цена нефти, вероятно, будет тоже выше из-за низкой базы 1кв2021 хотя бы % на 10-15. (Увеличение выручки из-за цен увеличивает маржу. Поэтому скорр денежный поток может вырасти и на 20%

Сезонности практически нет.

Дивы за 1п2021 примерно 5.5% к тек цене.

Дивы за 2п2021 примерно: 5.5%*1.1*1.2 = 7.26

7.26 +5.5 = 12.76%

Так, примерно…