Наблюдение по опционам Si

23 июля 2021, 13:30
|
Stanis

Если в прошлом году и до июньской экспирации текущего года достаточно активно торговались страйки от 100… 105 до 120...130 по коллам, то на 2022 год самый верхний страйк с ОИ это колл 95000 на июнь. Очевидно, рынок в моменте не рассчитывает, что курс доллар/рубль пойдет выше 95.
А вот по евро, кстати, фьючи на декабрь 2022 года котируются по 95-97 руб. Для любителей валютных кросс-спрэдов это значимая информация, так как можно строить множество календарных комбо-спрэдов с дюрациями в 3...15 месяцев.

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
опционы

1.2К

20 комментариев

Угу — это говорит как раз о том, что теперь шансов туда прийти куда больше )

Свой Мужик

23 июля 2021, 13:43
Ответить

Только если заварушка после выборов случится.

Albert Rudolfovich

23 июля 2021, 13:45
Ответить

да просто МБ 95 страйк сделала последним… вот и все объяснение… всегда расторгован последний страйк… там все манипуляторы тусуются… Если МБ надо будет, то в ближайший клиринг или на планке откроют страйк 150… или 200…

Активный Инвестор

23 июля 2021, 13:50
Ответить

Активный Инвестор, для точности — последний страйк на июнь 2022 г. это C98250. Но там пусто пока или уже. Люди считают деньги. Лично я готов продать С98250. Первому покупателю — скидка 10% от ТЦ.

Stanis

23 июля 2021, 13:58
Ответить

Stanis,

последний страйк на июнь 2022 г. это C98250. Но там пусто пока или уже. Л

лично у меня в доске нет такого страйка, но со скидкой в 10% вас обслужат на 95 страйке… Дерзайте

Активный Инвестор

23 июля 2021, 14:15
Ответить

Активный Инвестор, Когда его откроют, то и желающие найдутся. А пока ждем и довольствуемся тем, что видим.

Stanis

23 июля 2021, 14:08
Ответить

Активный Инвестор, пока в истории нашей биржи этих страйков я лично не видел. Появятся — откроемся обязательно. МБ ведь тоже как-то рассчитывает возможные горизонты цен.

Stanis

23 июля 2021, 14:15
Ответить

Stanis,

МБ ведь тоже как-то рассчитывает возможные горизонты цен.

ей то это зачем…?

Активный Инвестор

23 июля 2021, 14:16
Ответить

Активный Инвестор, Как зачем? Контролировать возможные манипуляции в заданном коридоре.

Stanis

23 июля 2021, 14:22
Ответить

Stanis, так манипуляции всегда были и будут на краях… независимо от количества страйков и независимо от курса или ставки ЦБ

Активный Инвестор

23 июля 2021, 14:25
Ответить

Активный Инвестор, контролируемые манипуляции можно назвать биржевыми спекуляциями. Если они проходят в заданном ценовом диапазоне.Недавний взлет акций Самолета, Белуги — что это? Манипуляции или спекуляции? А на опционах всегда правит волатильность. И если кто-то покупает/продает сегодня 90...95 страйки по Si, значит, этот кто-то так видит будущий рынок или строит свою комбинацию.

Stanis

23 июля 2021, 15:28
Ответить

Stanis,

И если кто-то покупает/продает сегодня 90...95 страйки по Si, значит, этот кто-то так видит будущий рынок или строит свою комбинацию.

чушь… Массированные продажи исходят от экспортеров… Они ничего там не видят, а просто хотят заработать побольше и гарантированно… Если бы у меня была выручка в баксах я тоже отдавал бы на 95 страйке...
У них покупают хеджеры, которые отобьют свои покупки на колебаниях фуча…

Активный Инвестор

23 июля 2021, 15:32
Ответить

Активный Инвестор, я написал про суть, а Вы про технику хеджа от контрагентов. Если каждый видит свою выгоду — происходит сделка.
Если, например, мне как частному трейдеру выгодно купить 95 колл-страйк доллара и продать фьюч на евро по 96, я это сделаю. Просто у опционов настолько много преимуществ в связке с фьючами, облигами, акциями, что
скрытая логика не всегда понятна сразу. Все видят рынок через свою призму.

Stanis

23 июля 2021, 16:24
Ответить

Stanis, 94 страйк есть..

Сергей Ю.

23 июля 2021, 16:38
Ответить

Сергей Ю., да, это котировки на декабрь 2021 г. Какая-то активность наблюдается.Но никаких ММ или крупных заявок нет.

Stanis

23 июля 2021, 16:55
Ответить

Как сказать. После объявления ЦБ новой ставки в 6,5% волатильность опционов на 2022 год снизилась и премии припали. При курсе доллара на споте в 73,70-74,00 руб. он должен через год вырасти на 28%, чтобы достичь уровня 95. Вероятность такого сценария составляет в моменте 10%.

Stanis

23 июля 2021, 13:51
Ответить

Stanis,

При курсе доллара на споте в 73,70-74,00 руб. он должен через год вырасти на 28%, чтобы достичь уровня 95. Вероятность такого сценария составляет в моменте 10%.

как вы это рассчитали? При росте ставки курс нацвалюты растет…

Активный Инвестор

23 июля 2021, 13:56
Ответить

Активный Инвестор, я же написал — в моменте. Для простоты смотрим дельту. Она и есть 0,9...0,10. Если ставка вырастет через какое-то время, то вполне возможно, что тэта не позволит дельте вырасти. Полезно также смотреть график цены опциона с момента его запуска.

Stanis

23 июля 2021, 14:02
Ответить

календарных комбо-спрэдов с дюрациями в 3...15 месяцев.

какое отношение дюрация имеет к спредам или валютным курсам?

Активный Инвестор

23 июля 2021, 13:55
Ответить

Активный Инвестор, применил этот облигационный термин к возможным синтетическим фьючерсным или опционным облигациям. Вполне можете заменить его на «срок или длительность спрэда».

Stanis