В чем было лучше пересидеть кризис 2020 года

А соотношение риск/доходность работает?

Решил я посмотреть- как проходили кризис прошлого года разные типы активов.
Взял выборку:

nobl-дивидендные аристократы. 
iwn-рассел 2000  -акции стоимости
iwo- рассел 2000 -акции роста
snp- диведент аристократ etf
us100 -насдак
tip- гос облиги США с защитой. эталонный защитный актив 
hyg- американские вдо 
vwo- акции развивающихся рынков
VNQ-недвижкка в виде VANGUARD REAL ESTATE ETF 
Золото и серебро- понятно и без комментариев

Мысли по поводу графика:
1. дивидендные аристократы как и можно ожидать  упали меньше 
2. Акции роста вс акции стоимости. 
Даже в 2019 были разговоры о пузыре, и том сколько же переоцененным акциям роста из США можно падать вниз. И как в этом плане хороши наши акции. Только вот и наши недооцененные и до кризиса летали не меньше. 
И что? fang даже на минимумах не падали до «вкусных» по классикам (Грэм и ко) мультипликаторов.
поэтому я их и не покупал ((  покупал что выглядело хорошо по мультипликаторам + часто давало дивы- полагал, что восстановление экономики будет более долгим, как и после 2008 года. Ну а с +5%  в валюте сидеть в просадке, если она случиться несколько веселей.
Смотрю и понимаю, что хайповые и «переценённые» акции -не всегда плохо. Покупают то их не только пользователи тинькова но и крупные инвест фонды — и видимо видят поводы считать, что они этих денег стоят. Да и тот же Баффет держит Apple.
3. А соотношение риск/доходность работает? В книжках умных пишут что должно. Мол выше рост- выше волатильность на падении. Но при этом акции из Рассела (да и не только )стоимости в кризис  падали сильней чем акции роста, насдак падал меньше и рос сильней. Понятно, что ай ти стало защитным сектором в кризис и выиграло от него. 
4. etf на reits и мусорные облигации не выглядят по этому графику интересными по соотношению риск доходность. Для защитного актива- волатильные. Но при этом рост невелик. Впрочем- надо бы проверить -возможно etf эти выплачивали хорошие дивы а график показывает лишь стоимость без их учета.