Газ за год +580%, нефть +75% - Total один из недооцененных бенефициаров | Обзор компании

TotalEnergies SE (ранее Total) — французская нефтегазовая компания, является одной из крупнейших в мире на рынке энергетики.

Факты:
— Капитализация: $117 b
— Продажи за 2020: $120 b (без налога)
— Продажи за 2021 (прогноз):$200 b
— Убыток 2020: $7,2 b (EPS $-2,9)
— P/B = 1,06

Прогнозы (пессимистичные):
— Прибыль 2021(прогноз): $14,65 b
— Форвардный EPS 2021: $5,54
— Форвардный P/E2021: 8

Немного цифр:



✅ Цены на нефть близки на высоком уровне, а на газ — на многолетних максимумах, поэтому результаты за 2 и 3 кв 2021 года могут существенно повлиять на прибыль компании.

✅ Продажи компании хорошо диверсифицированы по географии и секторам. Компания активно инвестирует в зеленую энергетику.

✅ Компания платит большие дивиденды поквартально в евро:

2019 — 2,28 2020 — 2,64

2021 (минимальный прогноз) — 2,64 (3,14 $)

Если компания НЕ увеличит дивиденды по итогам 2021 года, то дивидендная доходность в долларах составит: 7,1%


❌ Как и все нефтегазовые компании Total прибыль компании подвержена риску в случае сильного снижения цен на энергоресурсы.


Вывод Акция выглядит интересно. Компания последние годы торговалась по P/E 11-15, форвардный показатель находится на уровне 8, что предполагает апсайд от текущей цены около 25%.

Ждем отчета за 2кв2021, есть вероятность, апсайд будет значительно больше.

Если Вам нравятся подобные посты или вы ищите идеи — подписывайтесь: t.me/taurenin 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией