Блог им. AVBacherov

Калькулятор в помощь для расчетов по ФИН ПЛАНУ







Все, кто слушал мои лекции и вебинары по инвестициям, знают, что они начинаются с разговора о том — «Что такое инвестиции» и почему я считаю, что ЦЕЛЬ очень существенно влияет на конечный результат. Наличие ЦЕЛИ помогает правильно составить свой финансовый план, и правильно выбрать инструменты для инвестиций.

В своих постах и в своей книге "Инвестиционный букварь" я писал о том, что такое ЦЕЛЬ в инвестиционной интерпретации, и приводил решения основных задач для её правильной постановки и определения.

Но всегда хочется иметь возможность эти задачи решать быстро, поэтому я затеялся написать небольшую программу. Классические расчеты кредитов, накоплений суммы при постоянном взносе или наоборот определения размера этого самого взноса легко найти в интернете.

Мне же было интересно наряду с этими классическими задачами решить другую — посчитать вероятные результаты исходов с учетом волатильности инвестиций. И моя программа позволяет теперь это делать легко и быстро. Решение классических задач с учетом волатильности дают лучшее представление о реальности целей и сроках их достижений.

Кроме этого, в программу добавил интересное на мой взгляд сравнение, кредита под покупку чего-нибудь существенного и возможности накопить на такую покупку с учетом инвестиций.

Продемонстрировать работу этого модуля программы лучше на примере.

Пусть у нас есть человек, желающий приобрести квартиру стоимостью 10 млн рублей. У него есть сбережения 2 млн, и банк готов ему выдать кредит на 25 лет под 8.5% годовых.

На первом этапе программа рассчитывает ежемесячный аннуитетный платеж на сумму кредита в размере 8 млн и сумму переплаты. Для условий примера они будут 64,4 тысячи в месяц и 11,3 млн.

На втором, предлагается ввести ожидаемую доходность и волатильность инвестиций. Скажем для индекса облигаций RUABITR это будут значения: 8.31% годовых и 5.23% соответственно. Также предлагается ввести расход, который человек будет вынужден нести в месяц, потому что он не приобрел квартиру. Пусть для этого примера таким расходом будет аренда квартиры в размере 40 тысяч.

Программа считает, что разницу между аннуитетным платежом и месячным расходом, потенциальный покупатель квартиры может инвестировать, плюс у него есть превоначальный капитал в 2 млн. Дальше происходит моделировании большого числа возможных результатов инвестиций (метод Монте Карло, если это Вам о чем-то скажет), и считается количество лет, которые понадобятся человеку, чтобы накопить сумму необходимую для покупки квартиры. Ответ интересен и весьма показателен. Для случая с RUABITR (инвестиций в облигации) — наиболее вероятно, что потребуется 10 лет, при очень хорошем исходе этот срок уменьшается до 8.4, при весьма плохом увеличивается до 12.



Калькулятор в помощь для расчетов по ФИН ПЛАНУ

Если вместо RUABITR взять за базис показатели индекса MCFTR (Индекс IMOEX с учетом дивидендов), у которого ожидаемая доходность 12.6% а волатильность 19.6%, то наиболее вероятный срок достижения цели накопления сокращается примерно на 1 год, но существенно увеличиваются показатели хорошего и плохого сценария. При очень хорошем срок сокращается до 4-х, при плохом возрастает до 15.


Дальше покупатель уже сам может сделать выводы, что для него лучше и на что он готов пойти.

Калькулятор в помощь для расчетов по ФИН ПЛАНУ
Кстати, расчеты показателей ожидаемой доходности и волатильности я также делаю с помощью своего профессионального калькулятора, о котором писал с пол-года назад.



Между прочим, если составить портфель на 40% из MCFTR и на 60% из RUABITR, то цифры в расчетах становятся намного интереснее. У такого портфеля ожидаемая доходность — 10% годовых, а волатильность 9.2%. Наиболее вероятный срок накопления также падает приблизительно на год как и MCFTR, существенно улучшается картина при хорошем сценарии до 6.7 лет, и несущественно ухудшается при негативном — до 12.2 лет.



Калькулятор в помощь для расчетов по ФИН ПЛАНУ

Такие расчеты позволяют отлично продемонстрировать плюсы диверсификации и разумного распределения активов между рисковыми и консервативными инструментами.





★2
5 комментариев
Добрый вечер, где можно потестить калькулятор
avatar
Сергей, добрый. Напишите в личку, подумаю как дать доступ.
Алексей Бачеров, если это реклама калькулятора, то давайте уж всем доступ))) так и просится в виде сервиса
avatar
alvas, чтобы его представить в виде сервиса, нужно тестирование устроить. Я подумаю, как лучше это сделать.
Друзья, кому интересно потестировать программку, напишите личное сообщение. Дам доступ.

теги блога Алексей Бачеров

....все тэги



UPDONW