9 способов инвестировать в золото: плюсы и минусы

Вчера стоимость достигла исторического рекорда— выше $1923 за унцию (пика 9-летней давности). В эпоху цифровых технологий драгметалл, как и сотни лет назад, является одним из самых популярных и надежных активов. Но легко ли инвестировать в настоящее золото обычному инвестору?

Когда-то золото можно было купить только в физическом виде. Сегодня для покупки реального металла есть серьезные ограничения. Зато финансовая сфера придумала множество вариантов запастись производными «золотыми» активами. Давайте разбираться.

1️⃣ Золотые слитки

Наиболее соответствующий нашей задаче способ, так как приобретается реальное золото, которое останется тем, что оно есть при любых потрясениях.

⚖️ Где купить: в банках, на бирже (сложная процедура) или у частных лиц (большой риск).

➕ Настоящее физическое золото.

➕ Можно взять не только слиток-кирпич, но и слиток меньшего размера, например, один грамм.

➖ Огромный НДС — 20%.

➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).

➖ Бережное хранение: даже царапина снижает стоимость слитка.

➖ Затраты на хранение, например, в банковской ячейке.

➖ Риск кражи.

2️⃣ Золотые монеты

⚖️ Где купить: в банках, нумизматических магазинах и на аукционах.

➕ Настоящее физическое золото.

➕ Нет НДС.

➕ Стоимость некоторых монет со временем может расти из-за коллекционной ценности.

➕ Небольшой вес.

➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).

➖ Бережное хранение: царапина снижает стоимость.

3️⃣ Ювелирные украшения

Самый неоднозначный способ. Несмотря на то, что приобретается физической золото на цену изделия может влиять множество других факторов.

⚖️ Где купить: в магазинах и у частных лиц.

➕ Настоящее физическое золото.

➕ Стоимость украшений может расти из-за коллекционной ценности.

➕ Небольшой вес.

➖ НДС — 20%.

➖ Бережное хранение: царапина снижает стоимость.

➖ Риск некачественного производства или подделки.

➖ Риск кражи.

4️⃣ Золотые ETF

ETF — это инвестиционный фонд, акции которого обращаются на бирже. Котировки акций привязаны к активам в портфеле. В нашем случае к стоимости золота.

⚖️ Где купить:

На Московской бирже: есть всего один золотой ETF — FXGD, акции которого можно приобрести за рубли.

На Санкт-Петербургской бирже: торгуются акции иностранных золотых ETF iShares Gold Trust и SPDR Gold Trust. Но купить их можно лишь профессиональным инвесторам.

➕ Простота торговли в сравнении с хранением физического золота.

➕ Нет НДС.

➖ Комиссии. Например, FXGD —  0,45% в год.

➖ Не физическое золото, а акция фонда-посредника.

➖ Высокий порог входа у иностранных ETF.

5️⃣ ПИФы драгоценных металлов

Паевые  инвестиционные фонды (ПИФы) инвестируют в «золотые» инструменты: акции золотодобывающих компаний, обезличенные металлические счета и фьючерсы. Поэтому котировки ПИФов редко следуют за динамикой цен на золото.

⚖️ Где купить: в управляющих компаниях, например, банках.

➕ Работа ПИФов жестко регулируется государством, что делает вложения более надежными.

➕ Не облагается НДС.

➖ Не физическое золото, а пай фонда-посредника.

➖ Комиссии, которые в сумме могут составлять до нескольких процентов.

6️⃣Обезличенный металлический счет (ОМС)

По сути, это банковский вклад. Стоимость и доходность счета привязана к курсу золота.

⚖️ Где купить: в банках.

➕ Нет НДС.

➕ Не нужно тратиться на хранение золота.

➕ Порог входа низкий: счет можно открывать от одного грамма.

➕ Не облагается НДФЛ: если металл лежал на ОМС от трех лет, то полученная при его продаже прибыль, а также если сумма проданного металла не превышает ₽250 тыс. в год.

➖ Не физическое золото.

➖ В отличие от депозитов, у ОМС нет гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов. В случае проблем у банка можно лишиться вложений.

➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).

7️⃣ Контракты на валютном рынке

Аналог ОМС. Контракты на покупку одного грамма золота с расчетами завтра — GLDRUB_TOM. То есть при покупке сегодня контракта завтра (или в понедельник для пятницы) на счете окажется физическое золото, которое можно продать в любой другой день.

⚖️ Где купить: валютная секция Московской биржи. 

➕ Нет НДС.

➕ Не нужно тратиться на хранение золота.

➕ Порог входа низкий: лот — 10 грамм.

➕ Небольшие спреды в отличие от ОМС (разница между ценой продажи и покупки).

➖ Не физическое золото.

➖ Инструмент доступен не у всех брокеров. 

8️⃣ Фьючерсы на золото

Производный инструмент фондового рынка. Срочные контракты, по которым покупатель обязуется купить у продавца актив по заранее определенной цене. У них есть дата окончания, когда по контрактам происходит расчет. Курс фьючерсов повторяет динамику золота на мировом рынке.

⚖️ Где купить: на срочном рынке через брокера.

➕ Высоколиквидный инструмент.

➕ Спреды и издержки на покупку и продажу очень низкие.

➕ Нет НДС.

➖ Не физическое золото.

➖ Очень рискованный инструмент — для торговли фьючерсами требуются опыт и знания.

➖ Контракты имеют сроки истечения. Инструмент неудобен для долгосрочных инвестиций.

9️⃣Акции золотодобывающих компаний

Как правило, вместе с ценой на золото растут акции добывающих золото компаний. Главные публичные золотодобывающие компании России — «Полюс», «Полиметалл», «Селигдар», «Бурятзолото», «Петропавловск», «Лензолото».

⚖️ Где купить: на фондовом рынке через брокера.

➕ Акции российских компаний легко купить на Московской бирже.

➕ Достаточно высоколиквидные.

➕ Могут приносить дивидендный доход.

➖ Не физическое золото.

➖Влияние многих внешних факторов на цену акции. От общей экономической ситуации в стране до проблем с управлением компанией.

Как видно финансовых инструментов, привязанных к цене золота множество. Досадно, что покупка настоящего физического золота сопряжена с такими большими издержками.

Не является индивидуальной рекомендацией.

А вы инвестируете в золото?