Блог им. Investor_Sergei

9 способов инвестировать в золото: плюсы и минусы

Вчера стоимость достигла исторического рекорда— выше $1923 за унцию (пика 9-летней давности). В эпоху цифровых технологий драгметалл, как и сотни лет назад, является одним из самых популярных и надежных активов. Но легко ли инвестировать в настоящее золото обычному инвестору?

Когда-то золото можно было купить только в физическом виде. Сегодня для покупки реального металла есть серьезные ограничения. Зато финансовая сфера придумала множество вариантов запастись производными «золотыми» активами. Давайте разбираться.


1️⃣ Золотые слитки

Наиболее соответствующий нашей задаче способ, так как приобретается реальное золото, которое останется тем, что оно есть при любых потрясениях.

⚖️ Где купить: в банках, на бирже (сложная процедура) или у частных лиц (большой риск).


➕ Настоящее физическое золото.

➕ Можно взять не только слиток-кирпич, но и слиток меньшего размера, например, один грамм.


➖ Огромный НДС — 20%.

➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).

➖ Бережное хранение: даже царапина снижает стоимость слитка.

➖ Затраты на хранение, например, в банковской ячейке.

➖ Риск кражи.


2️⃣ Золотые монеты


⚖️ Где купить: в банках, нумизматических магазинах и на аукционах.


➕ Настоящее физическое золото.

➕ Нет НДС.

➕ Стоимость некоторых монет со временем может расти из-за коллекционной ценности.

➕ Небольшой вес.


➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).

➖ Бережное хранение: царапина снижает стоимость.


3️⃣ Ювелирные украшения


Самый неоднозначный способ. Несмотря на то, что приобретается физической золото на цену изделия может влиять множество других факторов.


⚖️ Где купить: в магазинах и у частных лиц.


➕ Настоящее физическое золото.

➕ Стоимость украшений может расти из-за коллекционной ценности.

➕ Небольшой вес.


➖ НДС — 20%.

➖ Бережное хранение: царапина снижает стоимость.

➖ Риск некачественного производства или подделки.

➖ Риск кражи.


4️⃣ Золотые ETF


ETF — это инвестиционный фонд, акции которого обращаются на бирже. Котировки акций привязаны к активам в портфеле. В нашем случае к стоимости золота.


⚖️ Где купить:


На Московской бирже: есть всего один золотой ETF — FXGD, акции которого можно приобрести за рубли.


На Санкт-Петербургской бирже: торгуются акции иностранных золотых ETF iShares Gold Trust и SPDR Gold Trust. Но купить их можно лишь профессиональным инвесторам.


➕ Простота торговли в сравнении с хранением физического золота.

➕ Нет НДС.


➖ Комиссии. Например, FXGD —  0,45% в год.

➖ Не физическое золото, а акция фонда-посредника.

➖ Высокий порог входа у иностранных ETF.


5️⃣ ПИФы драгоценных металлов


Паевые  инвестиционные фонды (ПИФы) инвестируют в «золотые» инструменты: акции золотодобывающих компаний, обезличенные металлические счета и фьючерсы. Поэтому котировки ПИФов редко следуют за динамикой цен на золото.


⚖️ Где купить: в управляющих компаниях, например, банках.


➕ Работа ПИФов жестко регулируется государством, что делает вложения более надежными.

➕ Не облагается НДС.


➖ Не физическое золото, а пай фонда-посредника.

➖ Комиссии, которые в сумме могут составлять до нескольких процентов.


6️⃣Обезличенный металлический счет (ОМС)


По сути, это банковский вклад. Стоимость и доходность счета привязана к курсу золота.


⚖️ Где купить: в банках.


➕ Нет НДС.

➕ Не нужно тратиться на хранение золота.

➕ Порог входа низкий: счет можно открывать от одного грамма.

➕ Не облагается НДФЛ: если металл лежал на ОМС от трех лет, то полученная при его продаже прибыль, а также если сумма проданного металла не превышает ₽250 тыс. в год.


➖ Не физическое золото.

➖ В отличие от депозитов, у ОМС нет гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов. В случае проблем у банка можно лишиться вложений.

➖ Большие спреды (разница между ценой продажи и покупки).


7️⃣ Контракты на валютном рынке

 

Аналог ОМС. Контракты на покупку одного грамма золота с расчетами завтра — GLDRUB_TOM. То есть при покупке сегодня контракта завтра (или в понедельник для пятницы) на счете окажется физическое золото, которое можно продать в любой другой день.

 

⚖️ Где купить: валютная секция Московской биржи. 

 

➕ Нет НДС.

➕ Не нужно тратиться на хранение золота.

➕ Порог входа низкий: лот — 10 грамм.

➕ Небольшие спреды в отличие от ОМС (разница между ценой продажи и покупки).

 

➖ Не физическое золото.

➖ Инструмент доступен не у всех брокеров. 



8️⃣ Фьючерсы на золото

 

Производный инструмент фондового рынка. Срочные контракты, по которым покупатель обязуется купить у продавца актив по заранее определенной цене. У них есть дата окончания, когда по контрактам происходит расчет. Курс фьючерсов повторяет динамику золота на мировом рынке.

 

⚖️ Где купить: на срочном рынке через брокера.

 

➕ Высоколиквидный инструмент.

➕ Спреды и издержки на покупку и продажу очень низкие.

➕ Нет НДС.

 

➖ Не физическое золото.

➖ Очень рискованный инструмент — для торговли фьючерсами требуются опыт и знания.

➖ Контракты имеют сроки истечения. Инструмент неудобен для долгосрочных инвестиций.

 

9️⃣Акции золотодобывающих компаний

 

Как правило, вместе с ценой на золото растут акции добывающих золото компаний. Главные публичные золотодобывающие компании России — «Полюс», «Полиметалл», «Селигдар», «Бурятзолото», «Петропавловск», «Лензолото».


⚖️ Где купить: на фондовом рынке через брокера.


➕ Акции российских компаний легко купить на Московской бирже.

➕ Достаточно высоколиквидные.

➕ Могут приносить дивидендный доход.


➖ Не физическое золото.

➖Влияние многих внешних факторов на цену акции. От общей экономической ситуации в стране до проблем с управлением компанией.


Как видно финансовых инструментов, привязанных к цене золота множество. Досадно, что покупка настоящего физического золота сопряжена с такими большими издержками.

Не является индивидуальной рекомендацией.

А вы инвестируете в золото? 

★16
А вы инвестируете в золото? 

Разумеется, львиная часть портфеля последние годы была в нем.

Только вами еще один инструмент не указан, есть еще облигации с размером купона зависящим от цены золота + гарантированная часть облиги (Сбербанк такие продает если не ошибаюсь).

Еще одна ОШИБКА, на бирже есть не один ETF, а два FXGD и VTBG, и последний является прокси ETF американского ETF обеспеченного реальным физическим золотом (в отличие от FXGD, где стоимость обеспечивается своп-контрактами).
avatar

Evvibris

Evvibris, VTBG — БПИФ
avatar

UnembossedName

где ты был год назад, когда я закупался рыжьём?
avatar

King Schultz

King Schultz, 
так ты возле ломбарда закупался…
товарищ масон, ты возле ломбарда закупался

я закупался где ни попадя
avatar

King Schultz

King Schultz, 
главное — не у цыган.
товарищ масон, главное — не у цыган

нет не у цыган
а с какой целью интересуетесь?

avatar

King Schultz

Это просто теоретические рекомендации или Вы как Рей Далио всю жизнь занимаетесь золотом?
Просто на форуме много умных рекомендаций, как-будто многие разбираются в этом. Но когда я в ноябре 2019г предложил инвесторам выкупить заводское ювелирное золото у предбанкротного салона, за цену ниже закупочной на пятьсот рублей. Вы думаете это здесь хоть кого-то заинтересовало? Без рисковая сделка, с выхлопом в сто % за месяц тогда, а после ралли случившегося, так и вовсе триста % до сегодняшнего  дня могло бы быть. Поэтому считаю что красиво все умеют говорить, а как дело коснется практики, так сразу все в кусты. Немного жалею что такая крутая сделка обошла меня стороной, хотел небольшой % урвать с обеих сторон.
Теперь эта история звучит как фантастика.
avatar

Boris

Boris, Это просто теоретические рекомендации или Вы как Рей Далио всю жизнь занимаетесь золотом?

возможно он хотел денег попросить
avatar

King Schultz

King Schultz, Ну если он знает где купить золото за «пол беляша» то почему бы и денег не попросить, если золото заводское, да еще из тройки лидеров производителей, где даже муха не е… Но если с рук, тогда риски большие.

avatar

Boris

Boris, почему бы и денег не попросить

вы бы дали такому деньги?
я — нет
avatar

King Schultz

1. FXGD не единственный ЕТF. Еще есть БПИФ VTBG
2. Про валюту FXGD посмеялся. Такая фраза демонстрирует непонимание темы топикстартером
avatar

Владимир

В топ. Молодец! Хороший пост.
avatar

Intrinsic value

Тю, я бы при необходимости купил опционы ETF GLD
avatar

Volahub

Сергей Сергаев, спасибо. Добавил в пост.  
Сергей Сергаев, да, поправил. 

Про GLDRUB_TOM поделитесь плз. У кого доступно? Спрашивал как-то на смартлабе, но ответов не получил.
Сбербанк брокер. Не квал. Не доступно.

У слитков и монет есть ещё один недостаток — покупаете только с паспортом, а значит государство знает что у вас есть золото и сколько его и всегда есть риск его принудительного изъятия.
И ETF IAU и ETF GLD обеспечены реальным золотом на сайтах можно даже найти списки с номерами слитков и где они хранятся, и не такие уж они дорогие первый сейчас стоит около 18 баксов, второй около 183.
avatar

Eridanoy

Супер пост. Спасибо🙏🙏🙏🙏
avatar

ertt

бПИФ ВТБ на золото забыли. 
avatar

Vatokat

Золото круто! Я на форексе золотом торгую.
avatar

prescott


теги блога Инвестор Сергей

....все тэги



2010-2020
UPDONW