О манипуляциях волатильностью на бирже
Многие, кто начинает торговать опционы, слишком много внимания уделяют математике… От словосочетания «формула Блэка-Шоулза» они приходят в экстаз… И все они испытывают сильное разочарование, когда узнают сермяжную правду… Биржа считает и волатильность и теоретическую цену, основываясь на ордерах в стакане.
3.8К |
Читайте на SMART-LAB:
Российский рынок уходит на праздники в зеленом
Торги 20 февраля на российских фондовых площадках проходили в умеренном плюсе на небольших объемах. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к...
Обновление терминала БКС: ускорение стакана и сохранение шаблонов рабочих столов
Мы продолжаем развивать терминал для более комфортной и быстрой торговли. В очередном обновлении — два заметных улучшения, которые экономят...
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО "Урожай" и ООО "ЦЕНТР-РЕЗЕРВ" присвоен статус "Под наблюдением", ООО «ХРОМОС Инжиниринг» подтвердил ruBB)
🔴ООО «УРОЖАЙ»
АКРА присвоило статус «Под наблюдением» кредитному рейтингу BB-(RU) «Урожай» — небольшой региональный производитель зерновых и...
Россети Ленэнерго. Отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г. Опасения оправдались - обесценение съело прибыль
Компания Россети Ленэнерго опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны финансовые показатели компании по...
Вы такими темпами придете к выводу, что закон о квалификации инфесторов — благо. После чего все «новички» будут принципиально отрезаны от возможности торговать опционами. ;-) Со всеми вытекающими.
Не совсем.
Шорт фьючерса на Фортсе отличается от шорта той же акции у брокера на споте ММВБ.
Шорт фьючерса по сути обеспечивает Фортс напрямую, беря в залог ГО (который не 100%, а гораздо ниже, поэтому начинаются игры биржи в маржу с дядей Колей, применяющего 159 статью на практике).
Зато при прочих благах, вы получаете весьма дешевый и незатратный шорт всё той же акции. Со странными вычислениями P/L по нарисованной вар. марже, но всё же.
Фортс — вещь в себе и брокер тут не более чем посредник, гребущий (не знаю у кого как) в разы большую комиссию, чем копейки Фортса. Потому что это всё, что он имеет. Плюс головную боль и обслуживание баранов. Например, у меня брокер много берет за продажу одного опциона, чем больше продано, тем кратно выше.
С покупки опциона и с купли-продажи фьючерса берет мало.
Но это всё, помимо ГО.
Иной вариант классический шорт акции на споте под займ у брокера.
Это классика. Это и есть шорт.
Это 24% годовых в кредит у брокера.
С честным отъёмом кеша со счета каждые сутки, включая выходные, шабат и праздники.
Покупка опциона всегда безрисковая сделка, больше стоимости опциона вы никогда не потеряете, чего не скажешь о непокрытых продажах.