Блог им. sfbankir

Бэнкинг по-русски: - А помнишь как все начиналось (реквием по банкирам)...Римейк

Всем привет!
Лет этак 6 назад одним из первых моих постов на смартлабе был «реквием по-банкирам», написанный после начала банковской зачистки, ознаменованной отзывом лицензии у Мастер-банка.

Прошло много времени, аудитория сменилась тут, а проблемы, судя по последним обсуждениям так и остались.

Позволю себе повторить тот пост, ну и кое чем его дополнить так сказать:
Динамика депозитов физлиц с 2007 годаБэнкинг по-русски: - А помнишь как все начиналось (реквием по банкирам)...Римейк




30 ноября 2013 года, события до этого дня — " Падение Мастера"  https://smart-lab.ru/blog/151720.php

-------------

Итак, господа, уже 10 дней мы с Вами живем в совершенно непонятном никому банковском вакууме. Каждый из нас получает по нескольку раз на дню различные версии «черных списков», анализирует их, пересылает друзьям и знакомым.


При все при этом общество разделилось на два лагеря:
— «пессимистов» мол хуже уже не будет,
И «оптимистов» — будет, будет ;)
Одни из нас убеждают, мол не гоните волну, не усугубляйте ситуацию и все такое..
Другие бегут снимать все что есть и прятать под подушку...
Третьи ехидно наблюдают со стороны и радуются что у них ничего нет в банках.
Давайте вернемся лет на 10 назад к тому счастливому, повторюсь СЧАСТЛИВОМУ времени когда не было Системы Страхования Вкладов!!!!
И как-то жили все прекрасно, и банки работали и большие и малые, и вклады люди размещали по совету друзей и знакомых. А главное все задумывались о том, что они делают.
Любой физик прекрасно осознавал, что неся вклад в более доходный банк он берет на себы дополнительный риск.
Банкир понимал сколько денег ему надо и куда он их будет вкладывать и от этого выстраивал кредитно-депозитную политику.
И бизнес маломальски кредитовался (по куда меньшим ставкам кстати), и машины-квартиры в кредит давали (конечно серьезно анализируя заемщика).
И тут 2004 год… Даешь АСВ!!! Проведем жесткий отбор в систему!!! Враг не пройдет!!!
Неразумные декларативные действия тогда создали миникризис на почве «пустят в ССВ или нет» и погубили Гуту и чуть не похоронили Альфу.
Начали вроде неплохо критерии отбора, проверки и все такое.
Самои интересное, что мелкие и средние банки особо и не стремились в ССВ, ибо прекрасно понимали — КРЕДИТОВАНИЕ БИЗНЕСА ЗА СЧЕТ РЕСУРСОВ ФИЗИКОВ до хорошего не доведет.
Аналитики еще тогда предсказывали — что экспоненциальный рост вкладов, защищенных госгарантией это таже ГКО, только более долгосрочная.
на 2000 год сколько было вкладов — 400 млрд
на 2013 — 17 трл руб это средства физических лиц
К 2013 году в АСВ пустили всех кто просился...
Все!!! стоп дальше расти некуда!!!
Достаточно физикам снять 20% вкладов (вполне реалистичный сценарий) и ВСЯ СИСТЕМА рухнет… будет 98 год, даже хуже
То что сейчас происходит в банковском секторе своего рода «Стресс-тест» всей системы, и те кто его не пройдет виноваты в этом в первую очередь САМИ.
Откроем любой «черный список» — ну ведь реально большинство из представленных там банков так или иначе замешаны в сомнительных операциях — что они не понимали чем занимаются ??? отлично понимали!!!
Привлекая вклады под 12-13% в год при нулевом росте экономики на что надеялись обе стороны — на русское авось ???
Кредитуя девелоперские проекты со сроками окупаемости в десятилетние за счет остатков на текущих счетах — это кто и чем думал ???
Сколько нужно бизнесцентров и кому их сдавать в аренду ???
Всем было пох… АСВ все покроет…
Подождем увидим, кто там кого и чем покроет.
К сожалению можно констатировать мелкого и среднего банковского бизнеса больше нет… Халява кончилась! 
Но почему-то не все готовы с этим смириться...


Прошло более 6 лет с момента написания этих тезисов, что мы видим сейчас ??


Прирост депозитов практически прекратился:
Бэнкинг по-русски: - А помнишь как все начиналось (реквием по банкирам)...Римейк

Сегодняшний незначительный прирост средств физлиц — эфемерен, ибо около 3 трлн дала валютная переоценка с времен 2014 года и еще около 10 млрд начисленные банковской системой % за этот период.
----
С 2005 по 2018 год Агентство по страхованию вкладов (АСВ)  выплатило 1,9 трлн рублей страхового возмещения клиентам банков с отозванной лицензией. При этом 5 млн человек так и не обратились за компенсацией. Общая сумма невостребованных выплат составила 9,3 млрд рублей. 

А эти 2 трлн руб между прочим это наши с вами деньги, недоплаченные % или скрытая эмиссия 

ну и вишенкой на торте свежевыявленный «караван» smart-lab.ru/blog/589225.php
★8
Когда всё «схлопнется»?
Иванов Виктор, госбанки останутся — тезис все тот-же
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, Ну и разные СМП банки, ессно, тоже выживут…
Иванов Виктор, да но банковского бизнеса нет больше, а с этого года и околобанковского тоже
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, Банковского бизнеса в России нет уже года три… Околобанковский никуда не денется… Количество игроков сократится просто…
Иванов Виктор, я это 6 лет назад писал))
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, . Но есть же огромные резервы. 500 000 000 000*65=
32 500 000 000 000

32 триллиона. 

Ничего не будет с банковской системой.

А гос гарантии на вклад есть в любой нормально стране.



Евгений Черных, ключевая фраза «нормальной стране» — ни в одной стране мира десятки (если не сотни) тысяч вкладчиков не вступают в преступный сговор (пусть и неофициальный) с владельцами банков и не воруют у остальной части населения триллионами при попустительстве мегарегулятора правоохранительных органов
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, А в чем «преступный сговор» вкладчиков с владельцами банков? Тут уж скорее сговор банкиров с регулятором. Банальная коррупция.
А АСВ, возможно и не самая удачная реализация системы страхования, но сдается без нее 2014-2015 годы большая часть банковской системы могла не пережить.
avatar

Andrew_Kl

как пример — возьмем процентный баланс — АЙМАНИБАНКа — вполне жизнеспособный в начале 2014 года и коматозный уже ровно через год.

Дальше собсвенники поняв неизбежность летального исхода за следующий год вывели оттуда все что смогли в Финпром и благополучно вывели (украли).
Это конечно их не красит вообще — хотя уголовной ответственности никто не понес, кроме несчастного предправа  «мани» Игоря Волчихина, который 7 мес в сизо просидел и потом еще субсидарку словил...

Но ведь с другой стороны — их в безвыходную ситуацию поставили таким односторонним опционом — вкладчики могут расторгать досрочно договор тем самым нарушая процентный баланс и меняя условия «на лету» — а банк не может…
avatar

Sergio Fedosoni

Andrew_Kl, возникла категория «профессиональный вкладчиков» — это лица имеющий специальные навыки (это важно) и эксплуатирующие неэффективности финансовой системы в которой совершаются преступления на систематической основе, с целью получения дохода источником которого является организованная преступная деятельность банкиров. — что-то подобное Исаев в 2015 году говорил ))).

В свое время я (как профик) покупал векселя у физиков (с полной из идентификацией, и т.д) и продавал их юрикам, имея все необходимые лицензии, сдавая отчетность и сообщая в РФМ, и уплачивая с комиссии все налоги.
И чуть было не сел на 15 лет за это (все обошлось) — ибо как говорил ВВП про Ходорковского «Он не мог не знать что совершается преступление...».
Вот к вкладчикам такой же подход почему-то не применяли, клиенты Антала, гринфилда и еще 10 банков что не знали что их деньги украдут ???
Не осознавали за что им подарки дарят несоизмеримо рыночным условиям ??? или не хотели знать ???
Так почему такой избирательный подход — одним тюрьма — другим выплаты АСВ ???

avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, вы серьезно считаете, что 50-70 летние бабушки что то там могли знать?
Банк их поставил перед фактом — все застраховано, вот и несли.
Меня другое интересует — в какую сторону смотрел ЦБ РФ и сколько бабла ему занесли за это и где посадки?
В свое время я (как профик) покупал векселя у физиков (с полной из идентификацией, и т.д) и продавал их юрикам, имея все необходимые лицензии, сдавая отчетность и сообщая в РФМ, и уплачивая с комиссии все налоги.
Заведомо глупое занятие, ибо работая в белую есть риск остаться крайним. Хотите работать в белую, работайте через номинала. Не совет, просто констатация факта.)
Так почему такой избирательный подход — одним тюрьма — другим выплаты АСВ ???
Жизнь вообще штука не справедливая.

возникла категория «профессиональный вкладчиков» — это лица имеющий специальные навыки
Повеселило)))
avatar

удалено

excell85, Это не я а ИСАЕВ в Питере )))
avatar

Sergio Fedosoni

excell85, колько бабла ему занесли за это и где посадки?
В свое время я (как профик) покупал векселя у физиков (с полной из идентификацией, и т.д) и продавал их юрикам, имея все необходимые лицензии, сдавая отчетность и сообщая в РФМ, и уплачивая с комиссии все налоги.
Заведомо глупое занятие, ибо работая в белую есть риск остаться крайним. Хотите работать в белую, работайте через номинала. Не совет, просто констатация факта.)
---------------
Так я и покупал как брокерская компания с лицензией на млрд у сотен людей — все реальные, все доками обложено — а ответ один — «не мог не знать что схема...»
avatar

Sergio Fedosoni

excell85, Меня другое интересует — в какую сторону смотрел ЦБ РФ и сколько бабла ему занесли за это и где посадки?

Мирошникова спросите, если найдете )))
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, Пример с Айманибанком ни о каком «сговоре» не говорит. А вот насчет приведенной аналогии — она весьма спорная. В вашем случае признаки преступления можно усмотреть в фиктивности операций. Т.е. обналу под прикрытием операций с векселями. Кстати в Питере первый подобный случай был году в 1999 с филиалом ФундаментБанка. И они в суде отбились.
С вкладчиками ситуация совсем другая. Их цель вполне нормальна — размещение средств под проценты. И никаких «особых навыков» для выяснения, где проценты выше — не требуется. Использование неэффективности — тут полностью согласен. Но это не преступление. Да и сдается большинство «серийных вкладчиков» даже не смогли бы это сформулировать )). 
С таким же успехом можно обвинить покупателя, что он покупает товар там, где дешевле (при одном качестве). Ведь более дешевая цена может быть следствием недоплаты налогов.
Я понимаю негодование Исаева, но причина именно в администрировании системы.
Возможно, в каких-то редких случаях и имел место искусственный «нагон» вкладчиков, вносящих не свои деньги, и потом возвращающих «благодетелям» полученные от АСВ средства. Но это капля в море. Да и дел по таким фактам не слышно.
Вот насчет возможности вкладчика расторгнуть срочный договор в любой момент — это действительно большой минус для банка. Крайне нелогичная норма закона.
Насчет избирательности — применение закона у нас действительно избирательно. Но доказать (да и просто предположить) преступный умысел вкладчика крайне сложно. Получение более высоких процентов не может быть преступным умыслом.
avatar

Andrew_Kl

Andrew_Kl, а отдельные вкладчики получившие десятки и даже свыше 100 млн выплат от АСВ ??? — как можно было за полтора года набрать 67 страховых случаев ??? ;)))
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, Если не секрет, откуда такие цифры? Конечно это уже перебор. И должно расследоваться. Но сколько таких вкладчиков в общей массе? Доли процента?
avatar

Andrew_Kl

Andrew_Kl, в 2015 году на волне эйфории на форуме в Питере был поднят вопрос серийных или профессиональных вкладчиков.
Я помнится Васе Олейнику на радио рассказывал об этом, тут есть где-то
---
Термин «серийные вкладчики» впервые прозвучал из уст главы Сбербанка Германа Грефа, который предложил ограничить количество выплат вкладчикам из фонда страхования вкладов.
------
«Если вы как вкладчик несете деньги в «помойку», то нам потом придется вместе искать эти деньги долго. Мы их, скорее всего, найдем, но в ряде случаев это займет время. И если там есть признаки «рисования», то мы совместно с МВД постараемся по полной программе этих людей привлечь», — сказал Исаев.
-----
в кулуарах звучало все гораздо жестче…
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, По-моему есть два принципиально разных случая. Первый, когда вкладчик исходит исключительно из размера ставки. И действует полностью самостоятельно. Учитывая, что вклады могут быть в разных банках и за последние годы лицензий лишилось очень много банков, такие люди действительно могут не раз стать «клиентом» АСВ. И обвинять их в том, что они «несут деньги в помойку» не более, чем демагогия. Поскольку у этой самой «помойки» есть лицензия ЦБ. Возможности которого по контролю за состоянием банка несопоставимы с возможностями вкладчика. И если ЦБ считает, что банк может привлекать средства физлиц, в чем проблема? Конечно это не может объяснить 67 страховых случаев за полтора года. Просто для простого вкладчика в таком поведении нет экономического смысла.
Второй — это формирование «фиктивных» вкладов. Либо привлечение вкладов вне рынка. Это совсем другой случай. Как я писал выше, я вполне допускаю подобное. Экономический смысл такая операция имеет только при организации ее банком (по крайней мере активном участии банка). 67 возмещений за полтора года наводит на мысль, что кто-то создал пул «ручных» вкладчиков и работал с ним с разными группами, специализирующимися на банкротстве банков. И здесь вкладчики всего лишь инструмент. Вот такие случаи действительно должны расследоваться.
avatar

Andrew_Kl

Andrew_Kl, именно пул — с именами и показаниями 100 человек есть по делу банка максимум — дроповодов бывших сотрудников — я писал об этом тогда еще - https://smart-lab.ru/blog/297820.php
avatar

Sergio Fedosoni

Евгений Черных, резервы это конечно хорошо — но как они соотносятся с дырами в капитале банковской системы ???
Ведь эти 29 трлн банковская система вернуть не сможет — она может их худо-бедно обслуживать, затягивая пояса и вкладчикам и заемщикам и просто клиентам 
avatar

Sergio Fedosoni

К сожалению можно констатировать мелкого и среднего банковского бизнеса больше нет… Халява кончилась!  Но почему-то не все готовы с этим смириться...
avatar

Sergio Fedosoni

Мастер банк обналил оптом, прикрываясь родственником самого известного в стране человека.
avatar

aldo

aldo, и что из этого ??? все обналили — время такое было…
АСВ с тех времен выплатило ДВА!!! триллиона компенсаций вкладчикам....

----------
С 2005 по 2018 год Агентство по страхованию вкладов (АСВ)  выплатило 1,9 трлн рублей страхового возмещения клиентам банков с отозванной лицензией. При этом 5 млн человек так и не обратились за компенсацией. Общая сумма невостребованных выплат составила 9,3 млрд рублей. 
avatar

Sergio Fedosoni

Э! Вай ме! Зашем так говориш!? Есть, вася, каукаские банки, да… Их пехотинцы прэзидента смотрят. Защем их трогат, да? Там такие уважаемые люди, мосты строят, дороги, а ты халява кончилась — так нэльзя!  Ну латна палковники с сумками, а из нащальники то же с сумками будут в Кремль бегать? Нэт… Так чта, кто бизнес ведет — тех закроют, кто бизнес-шмизмес — про них забудут. Надо ж как то «Сердце Чечни» строить, да…
avatar

Mezantrop

Все будет:))
avatar

TonyPi

в 14  Сбербанку за сутки 300 млрд. рублей напечатали, что им помешает в следующий кризис так же выдавать, сколько необходимо ?  
avatar

Skifan

Skifan, не напечатали — у них реальный провал был — СБЕР под 30% годовых на межбанке занимал тогда - https://smart-lab.ru/blog/225014.php
avatar

Sergio Fedosoni

А сейчас окончательно убили «околобанковский бизнес» — для страны это наверное неплохо, но реальный бизнес получит допнагрузку и перенесет ее на плечи конечных потребителей, т.е. нас с вами
avatar

Sergio Fedosoni

Есть нереальный вариант что упадёт кирпич кое-кому на голову  и начнут принимать меры стимулирования экономики как на всей планете и экономика встрепенётся.
Есть ещё и реальный, прилетят марсиане и…
Я в банковском бизнесе не разбираюсь далее чем на уровне вкладчика, поэтому всегда с интересом читаю ваши посты. Но вот это: «КРЕДИТОВАНИЕ БИЗНЕСА ЗА СЧЕТ РЕСУРСОВ ФИЗИКОВ до хорошего не доведет», — разве не есть основная функция банков из-за которой они и возникли? Агрегация вкладов, роль нейтрального посредника в займах бизнесу и прочих инвестициях этих средств на базе аналитики банка, нет? 
avatar

bstone

bstone, аксиома нашего регулятора — кредитовать бизнес за счет остатков юриков а не за счет пассивов физлиц.

кредиты юрикам как правило неполностью обеспеченные, значит риски куда выше чем в той-же ипотеке или автокредитах, выше должна быть и процентная маржа (остатки условно бесплатны, а кредит бизнесу от 13%) — такая конструкция как-то покрывает принимаемые риски.
Если за счет вкладов — то экономика другая — (7% вклад + 1% реклама и оперрасходы + 0.6% в фонд ССВ (а то и 3%) + затраты на ФОР (0.3-0.5%)  + поддерржание ликвидности кассы — еще (0.3-0.5%) ) «эффективная стоимость» денег физлиц близка сейчас к 10%, т.е. маржа банка при такой конструкции всего 3-4%, что не покрывает риски…
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, Насколько я понимаю, у нас как и во всём мире, действует система частичного резервирования, где на 1 рубль вклада выдаётся 9 рублей кредитов, или не так?
avatar

commodity markets

reainvestment, нет, не так резервирование у нас 5-6% официально,

Но где взять ресурсы на выдачу кредитов??

Цб их ее дает фактически, пирамидить только бонды можно и то по опыту БОМПа это трилионными дырами заканчивается.

Крелитный портфель не заложитт, поэтому реалтный мультипликатор около 1 болтается, сейчас даже ниже…
avatar

Sergio Fedosoni

Как думаете сейчас возможен вариант со снятием 20 процентов вкладов и коллапсам системы?
avatar

Константин

Могу сказать, что знаю несколько средних банков из разных регионов из топ100, которые живут именно банковским бизнесом. :) Но конструкция очень хрупкая, в том смысле, что новых клиентов редко кредитуют, почти весь портфель это надежные конторы (рисковики работают как надо) и многолетнее взаимное сотрудничество.

В этом плане сейчас текущее общее по рынку снижение маржы очень сильно влияет. Чем дальше будут снижать ставку, тем труднее будет.
avatar

Photon

Photon, а чем они фондируются ??? — и клиенты это кэптив ???
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, примерно так: около 50% срочные физики, 25% текущие счета, 25% сс. достаточность капитала высокая. Даже если кто-то из крупняка внезапно ко дну пойдет, то спокойно вытянут.

Кэптивные есть у некоторых: лизинговые компании. Про качество их портфеля утверждать не буду. Скоро сами цбшники будут шерстить тщательно все эти лизинги.
avatar

Photon

Photon, ну вот очень на кэптив похоже )))
avatar

Sergio Fedosoni

Photon, и многолетнее взаимное сотрудничество.

Зачастую такая конструкция в конце оказывается дефолтной — как в Нэклисе, а клиенты просто перекредитовываются годами.

В Нэклисе проверка ЦБ, вообще случайно заметила косяк с физами — прогнав через базу недействительных паспортов выборочно кредиты — и удивилась 3 умершим заемщикам )))
Дала 2 месяца Наталье устранить этот косяк, а та вывела все что смогла… за что так жестко и отозвали и сколько там АСВ заплатил на прошлой неделе ??? 1.9 млрд — копейки конечно — ног принцип тот-же


avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, там принцип простой: рисковики режут нахер всё подозрительное. Остаются надежные клиенты, которые ведут реальный бизнес. А сам банк их знает как облупленных.

Зачастую там даже такой процесс идет: кредитовать некого, бабки в офз кидают, портфель падает.
avatar

Photon

Photon, а вклады в ОФЗ размещать — это чистый убыток же
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, думаю убытка нету, а около нуля сейчас, но это не точно =))  бывало довольно существенные суммы в офз лежали и даже в цб на депозите иногда О_о смотря по сколько пассивы привлекают. я удивлялся, что они умудряются держать по вкладам чуть ли не как у сбера. то есть получается просто покуй на это… и так нормально… кредитовать некого.

думаю глобально к этому «честные банки» и придут: понемногу сами сдувать портфель будут, прибыль за счёт комиссий всяких собирать. процентные ставки в пол, маржа в пол. кредитовать только 1-2кк, условно говоря.

но что точно могу сказать: главная проблема в прошлом году была это существенное падение маржи. федеральные перебивают ставки, тупо выдать нормальным клиентам не могут себе в убыток. в этом году это продолжится судя по всему…
avatar

Photon

Photon, старые (дорогие пассивы) в текущие ОФЗ/ЦБ точно в убыток с учетом иммобилизации части платных средств в ликвидность и фор и отчисления в ССВ 

комиссии это валютообмен и переводы — а это 115фз ((( тоже не вариант…
avatar

Sergio Fedosoni

excell85, я не согласен с принципами избирательности подхода — почему эксплуатируя одни и те же «неэффективности» одним плюшки а другим тумаки ??
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, вы троллите? 
avatar

Kushimaru

excell85, ТОгда о банковских делах - 
год 2015, Что такое семейство Антал-банка в курсе ???
-----



АСВ с подачи Поздышево рассматривало вопрос отказать таким в выплатам, но Путин сказал что не один пенсионер пострадать не должен, все заплатить, исполнителей наказать и через 10 мин самолет Мухиева забитый еврами задержали на взлетной полосе внуково-3
до этого год все знали как разворовывается кем, где и когда…
https://www.vedomosti.ru/finance/news/2016/02/04/626786-eks-prezident-antalbanka-arestovan

на даты обратите внимание год прошел…

---------------------
Там в группе антала еще была история с подарками — на входе охранник стоял и купоны мвидео раздавал вкладчикам — мол покажите приходник — сколько там у вас больше млн ?? — вот вам купон на стиралку, имейте ввиду я не сотрудник банка, я из внешнего чопа, а купол свой личный подарил… и так каждому — кому чего в % от суммы  и так полгода — некоторые ремонты сделали и в цб жаловались мол зачем вы их прикрыли такие добрые люди....

p.s. я знаком с материалами этого уголовного дела, там сотни людей можно было привлечь только на основании их показаний…
avatar

Sergio Fedosoni

excell85, да вообщем то доходных помоек особо-то и не осталось, разве что в караване поучаствовать — но тут и реально присесть можно по Невскому БСТМ подключили для анализа поведения вкладчика — вот тоже безумно интереный кейс будет, почище Камского горизонта не по массовости а по подходу
avatar

Sergio Fedosoni

excell85, Ксати — Вчера в отставку ушел Александр Буксман —




это очень непростой человек в иерархии ЦБ-АСВ-говноБАНКи и части уголовного преследования виновных
avatar

Sergio Fedosoni

excell85, ну главное что бы масса была нормальной, а то еще на вас покажет пальцем... 
avatar

Kushimaru

«Здесь, как раз, речь идет о формировании фиктивных вкладов, когда нам пытаются „подсунуть“, условно говоря, массив нереальных вкладчиков и украсть из фонда страхования вкладов порядка 1,5 миллиарда рублей. С такими случаями мы сталкивались и раньше», — сказал глава АСВ.

ну и вишенкой на торте свежевыявленный «караван» smart-lab.ru/blog/589225.php

АСВ исключило из выплатного реестра около 500 вкладчиков банка «Невский», уточнил Исаев. С каждым из них агентство и следствие будут разбираться отдельно.
avatar

Sergio Fedosoni

Что можете посоветовать простым физикам, юрикам? 
avatar

Мурен(а)

Вопрос высокой базы и низких ставок. Приток есть, денег у населения море, но в 16-17 было и больше. Сейчас количество перемещается в качество, т.е. мелкие чеки уходят, зато заходят крупные. Ликвидности в секторе от физов море, спад был в конце 17-18 года по всем понятным причинам. Сейчас много на фонду уходит, все ж голдманы в ткс не дремлют, пиар во время чумы раскачивают… При первом же чихе, опять начнутся битвы пылесосов, хотя за последние пару лет кто мог, нормально нарастили пассивы и держат под контролем, какие бы управляшкт и исж не заходили, все в итоге остается, либо компенсируются, т.е. базы не переходят в условные госы и т.п. массово, как это было в 13-14. Региональные банки в любом случае останутся, крупные частные и средние, делающие упор на РКО/розницу тоже, скорее госы станут частными, чем монополия госов.
avatar

bablonaft


....все тэги
UPDONW