Блог им. Foudroyant

Выпрямление эквити

Сколько нужно инструментов с минимальной корреляцией в портфеле, торгуемом по трендовой стратегии, для приближения эквити к прямой линии? 

Достаточно ли 3-4? 

Если нет, то какие ориентиры, порядок цифр хотя бы?

Только не говорите, что 200-300… Надеюсь, что нет, так как где их столько взять на МБ?

★1
37 комментариев
хватит одного fxmm)
avatar
Биотехнолог, это да. Но у него слишком низкая скорость движения…
avatar
Foudroyant, плавное эквити это низкая доходность.
на нашем рынке наверное вот так - 0.5*FXRL+0.5*FXGD
на американском 0.5*VOO+0.5*TLT
avatar
Биотехнолог, так может же быть гладкой, но направленной резко вверх. Всеобщая мечта, так сказать.
avatar
Foudroyant, такого не бывает, если просто держать активы в портфеле.
Если торговать активно, то бывает такая эквити, но скорее всего недолго).
avatar
Биотехнолог, для активной торговли спрашиваю, да. Забыл уточнить этот момент.
avatar
Foudroyant, тут все зависит от стопов, человек и тренда. А зачем для активной торговли 3-4 инструмента?
avatar

Биотехнолог, потому что вероятность неожиданного события на 3-4 трендах одновременно гораздо ниже, чем на одном.

Пока торговал моно-портфели, чаще ошибался, цена каждой ошибки была выше, всё время был нервным.

Перешёл на портфель из нескольких инструментов — сразу другая жизнь началась.

avatar
Foudroyant, так тогда нужно торговать одновременно разнонаправленными инструментами — акциями, золотом, долларом, облигами. Помоему это безумие для активной торговли.
А спокойней вам стало что портфель сталь более диверсифицирован. Торгуйте тогда одним — SBMX на индекс, вообще будете хорошо спать пока коррекция на всех рынках не начнется.
avatar
Биотехнолог, «торговать одновременно разнонаправленными инструментами — акциями, золотом, долларом, облигами» — именно это и делаю некоторое время уже. Ничего сложного, просто надо привыкнуть. 
avatar
Foudroyant, дело привычки наверное. Я пока торгую один график, устаю как собака. Так как паралелльно поглядываю на VIX, SP500 и тд.
avatar
Я конечно не математик, но мой взгляд, вы хотите заглянуть в будущее.
Особенно с трендовыми стратегиями  с их пилами и флэтами.

Врач-бондиатОр, добавив вместо 1 индекса около 20 акций, входящих в этот индекс, удалось немного спрямить эквити, хотя входящие в индекс акции сильно с ним скоррелированы и очень похоже ведут себя в областях разворота к коррекции.

Заменив эту связку уже металлами, нефтью, валютой и индексами, удалось ещё больше спрямить. 

Поэтому логично предположить, что дальнейшая борьба с корреляцией позволит и далее продвигаться в этом направлении.

 

Хотя насчёт возможности наличия ошибки заглядывания в будущее, в данном случае, подумаю. Пока что предполагаю при наличии признаков утраты трендовости временно исключать инструмент.

avatar
при правильном подходе достаточно 1
avatar
Люфт, при правильном — при наличия Грааля, сразу же уходящего с инструмента, когда исчезает трендовость?
avatar
Foudroyant, в общем да, умение слезть с дохлой лошади пересев на свежую. Грааль не обязателен, дрстаточно дать точное определение тренду.
avatar
Люфт, так точных определений тренда много, только вот как узнать, какое из них точнее других. 
avatar
Foudroyant, то, которое работает )
avatar
Люфт, а авторы определений будут уверять, что все работают. Я тогда решу проверить сам и получу некий вывод. Но не факт, что именно у меня он будет верным.
avatar
Foudroyant, мне кажется, что не в ту сторону роете, вам надо ехать — а не чтобы шашечки красивые были.
avatar
Где их столько взять в мире???
Нет способа подобрать трендовых столько без корреляции =/
Мне кажется надо всё-таки думать в сторону контртрендовухи, которая болтается около нуля и хотя бы не сливает. Зато выпрямляет эквити.
Мне кажется достаточно двух стратегий — одна трендовая, другая в контру. И в сумме будет вполне себе эквити плавная.
Антон Денисков (Fry), спасибо за мысль о дополняющей КТ-стратегии. Возможно, что это окажется лучшим решением, чем поиск большого числа независимых трендов.
avatar
Антон Денисков (Fry), кстати, а если во время появления на трендовой стратегии прибыли покупать на 50% этой прибыли что-то вроде FXMM и ОФЗ и складывать на этом же счёте, туда же принимая купон, это же тоже может заложить в эквити спрямляющий фактор?
avatar
Foudroyant, мало. Профита мало для влияния на плавность эквити.
Антон Денисков (Fry), потому что другой порядок цифр, да…
avatar

Антон Денисков (Fry), а может для лонгового портфеля индексов, акций, металлов и нефти такой контр-трендовой системой быть лонг доллара?

Ведь когда всё рушится, доллар обычно растёт.

А для шортового портфеля вышеперечисленных активов — соответственно, шорт доллара.

avatar
Foudroyant, можно поискать контру через контр.ТС на нефти с уклоном в шорт. Думайте сами, ищите сами =)
дисперсия уменьшается в корень числа бумаг
D/sqrt(N)

т.е у тя просадка всреднем 20%… чтоб уменьшить ее в 10 раз надо торговать 100 бумаг

на самом деле все хуже, т.к обычно расчетная эквити идеальный точечный конь в физическом вакууме и в реальности все хуже в разы
я обычно закладываю просадку торговой эквити *3
т.е примерно 60%/sqrt(25)=12% т.е. для худшего случая… (который бывает весьма часто ;-) )

и это… если ты знаешь нескоррелированные активы — приведи пример
avatar

ves2010, ага, вот и сотни пошли, как и опасался. 

Насчёт инструментов с низкой корреляцией — читал здесь подборки тестов. Например вот эту: 

smart-lab.ru/blog/534372.php 

avatar
Foudroyant, там бред… берешь обычную корреляционную функцию и считаешь… непойму зачем огород городить
avatar
ves2010, кроме того если торгуешь внутри дня, то какой смысл теститьь дневки?
avatar

ves2010, это да, логично. 

Но у меня не внутридневная торговля, кстати.

avatar

ves2010, верно ли понял Вашу позицию, что большинство трендов во всех инструментах имеют довольно сильную корреляцию?

Если так, то какие всё же имеют слабую? Например, нефть и платина? 

avatar
Foudroyant, все торгует одно и тоже… макро цикл= инфляция+ставку...
иди читать вантрапа биржевые стратегии без риска про систему 5ти звезд и инфляционно-дефляционные игры
там все лежит в одной корзине

avatar
Сергей Сергаев, а есть какие-то доказывающие исследования? Чтобы не просто поверить, а прямо вот точно знать.
avatar

теги блога Foudroyant

....все тэги



UPDONW