Блог им. Candidasa

Покупать золото? Еще рано

Для инвесторов золото является защитным активом
На растущем рынке акций нет смысла иметь в нем значимую долю портфеля.

Рей Далио рекомендует держать около 7% в золоте в своем Всепогодном портфолио
Покупать золото? Еще рано

Однако, когда на горизонте сгущаются тучи, инвесторы перекладываются из акций в облигации, защитные акции
и некоторые товарные активы, включая золото.

Вероятно, самым важным является определение подходящего момента для уменьшения доли акций в пользу золота.
Потому, что оно не приносит (или приносит совсем малый) доход от удержания.
Например крупнейшие ETF на золото GLD / золотодобывающих компаний GDX — или совсем не выплачивают дивидендов
или дают всего 0,52%. При этом берут около 0,5% за управление.
Для сравнения: один из крупнейших ETF на акции, VTI берет за управление на порядок меньше (всего 0,03%) но выплачивает
при этом почти 2% дивидендов.

Определить момент наращивания позиции в золоте помогает график отношения его цены к индексу акций широкого рынка (XAUUSD/SPX).
+Скользящая средняя (ЕМА) на нем.
Покупать золото? Еще рано
Посмотрите: очевидно, что момент наращивания позиции в золоте еще не наступил.
Ниже скользящей средней рынок все еще считает эффективнее держать деньги в акциях.
Покупки можно будет сделать позже.

Какие инструменты для наращивания позиций в золоте я рассматриваю для себя:
1. IAU ETF на золото.
2. Золотые инвестиционные монеты российские и иностранные. Например тут
3. Обручальные кольца — как полный треш на крайний случай;)

Альтернативным инструментом диверсификации портфеля рассматриваю криптовалюты.
Но для начала инвестиций в него ожидаю выполнения несколько условий:
— легализацию
— рост безопасности хранения и транзакций
— отстаивание цены после сильных колебаний в течении нескольких лет.
★6
рад видеть вашу статью. Прислушиваюсь к Вашему мнению и «рою» ETF на ультаркороткие бонды. Именно в них хочу 2-3 года переждать.

доволен, что мой коммент к данной статье будет первым.

Для инвесторов золото является защитным активом

а вот теперь как Мовчан вчера моё сознание остановил. Главное только приехал из ломбарда (1650 руб/гр  585 проба) и решил что физического достаточно- время посмотреть на биржевое золото (акции золотодобыв компаний) и тут увидел www.youtube.com/watch?v=pGLLZku9PKI  всё (42 минута 26 секунд), понял с закупками нужно остановиться. Что есть продавать конечно не буду, но и и наращивать позицию в золоте — не нужно мне
avatar

Богдан

Богдан, замечательное видео, спасибо!
Мне очень симпатично мнение Мовчана. Мало того, что золото покупать рано. Так еще лучше не переусердствовать с его объемом;) На мой взгляд рекомендация Далио — это +-максимум того, что можно иметь перед кризисом.
Богдан, скажите, почему ETF на бонды а не сами облигации?
Сергей Веревкин, 
у меня слабо с английским и я просто не знаю где продают сами облигации
второе — ETF можно подобрать с 30% корпоративных и дивдоход 2,2-3%  а просадки этого ETF (0.06 комиссия) в 2008,2016, дек 2018 были 1,5% Соответстевенно, если исходить из предпосылки что будет схлопывание рынка в течении 2-4 лет с учетом комиссии (покупаем по 20%, с преодичностью 2 месяца, — 1 доллар на сделку комиссия брокера) — что то останется в прибыли, когда придёт время покупать акции, немного конечно, но моральное удовлетворение что баксы не лежат мертвым грузом  стоит этого риска
Богдан, я помню Вашу нетерпимость (если позволите) к риску. Еtf может упасть прилично. Облигации- купите годичные штатовские на ib по 99% от номинала с доходностью 1%. Итого через год 2%. Гарантия почти 100%.
Сергей Веревкин, 

Еtf может упасть прилично

вообще то 1,5% падения я писал не с потолка. РИск ETF (который на 90% состоит из облигаций, 10% кеш. Облигации 70% госуд, 30% корпоративные класса А) не может быть выше риска  трейжерис  более чем на 1-1,2% наоборот благодаря деверсификации — он, риск немного меньше чем когда ты вложился в определённый номер облигации
Богдан, согласен. У меня есть AGG. Он активно падал в 2018 из-за роста ставок. Сейчас это маловероятно;) даже наоборот. Покупаемые сегодня по этим ценам облигации и ETF на них будут дорожать при снижении ставки, которое все вероятнее;)
Удачи Вам!
Сергей Веревкин, 
 такой футбол нам не нужен




мне бы чего попроще









Богдан, точно, каждый выбирает свой стиль;)
Еще раз успешных Вам покупок!
Сергей Веревкин, 

я помню Вашу нетерпимость (если позволите) к риску.

я к риску отношусь нормально. К безрассудному риску я плохо отношусь -когда прибыль 1,5-2% а опасность потерять 20-30% депозита.
вообще золото при его удержании (если представить, что цена неизменна) из-за расходов на хранение и администрирование отщипывает у вас средства.
т.е. в котировки золотых ETF встроен своего рода отрицательный своп.
avatar

Ave

Ave, 

я спрятал в подвал. Платить за хранение не готов, усушки/утруски также не предполагается
Богдан, да, в долгосроке вы экономите на свопе, однако в кратко- и даже среднесроке можете понести заметные издержки по причине расширенного спреда на физ.золото, а также проблем с ликвидностью, ведь в случае экстренной ситуации не всегда удается скинуть золото по цене адекватной рынку.

К тому же нельзя забывать о рисках самостоятельного хранения, если речь о заметных величинах в вашем местном социуме.
avatar

Ave

расширенного спреда на физ.золото

1650 покупаю 1610 принимают. Спред меньше чем в валюте

(ведь в случае экстренной ситуации не всегда удается продать золото по цене адекватной рынку).

так золото именно для того и покупают, чтоб когда всё становится на свои места (разнообразные раздуты рынки и печатные станки) — ты не был в убытке. Что такое цена адекватная рынку -  я не знаю. Я знаю, что за колечко 2,3  грамма 585 пробы ты как мог в 1970 году обменять/купить 500 кг сахара или 50 мешков цемента так это и останется (цифры утрированные). Да, соотношение между граммом/унцией золота и индексом РТС/SP  меняется постоянно. Но металл — это твоя пенсия — ты можешь чётко знать что на сегодня бюджет моей семьи 40 тысяч руб — 25 грамм металла. И через 50 лет ты продав 25 грамм металла будешь иметь ту же продуктовую корзину что и сегодня.
Вы просто составьте портфель — 1 баррель нефти+1 тонна пшеницы, кукурузы, сахара, тонна меди,  и т.д. и оцените этот портфель в золоте. А потом посмотрите на исторических данных — какое отклонение имел такой портфель на протяжении 80-100 лет.
Заработать на золоте не получится — но отложив какую то часть, к примеру равную стоимости постройки 1 этажного дома в 80 кв.м.(кирпич, цемент, шифер, лес, работа, штаукатурка и т.д.) можно быть уверенным чтои черз 50 лет на эту сумму золота такой же дом ты себе построишь
avatar

Богдан

Богдан, Подскажите ( дайте ссылку на сайт) где покупают лом 583-585 пробы по 1610 руб? Я им или вам килограмм 10 сразу найду.
Лабиринтов Сергей, 

могу дать телефон ломбарда. Я с ними не через сайт а лично или по телефону общаюсь. Адрес — ростов, переулок Крепостной 210/212
Лабиринтов Сергей, 
Я им или вам килограмм 10 сразу найду
 я грамм 100 могу взять, проба 585, советские лигирующие добавки. только в кольцах (это «чистый металл», в виде цепочек брать не буду)
Богдан, Я просто часто сдаю лом ( в московские конторы) от 100 гр ценник на данный момент 1530 на покупку, купить у них можно от 1560 . 
Лабиринтов Сергей, 
купить у них можно от 1560
я уже это проходил — когда конкретно в торговом зале  просишь выкладывать товар в обмен на деньги — оказывается, что это было предложение для 375  или очень грязные изделия. Я лучше цены 1650 не нашёл — соответственно повторно предлагаю 1600-1610 я могу взять 585, советское, в кольцах. Туризм Москва-Питер-Финляндия  планирую на август
Богдан, Нет они именно продают по таким ценам эту пробу ( сам брал несколько раз)
Лабиринтов Сергей, 

в апреле 2018 я тоже брал по 1520.  А потом было 1590, были закупки пи по 1610.
Я говорю про сейчас. Сегодня. Я в четверг 23 мая 2019 из ломбарда вернулся, и мои цифры — это актуально, а не то что было когда то.
Лабиринтов Сергей, 

да вы сами посмотрите калькулятор  juvelirnyj-lombard-24.ru/skupka_zolota/trojskaja_uncija_raschet_stoimosti_gramma_zolota#proverka
 
ну кто будет продавать по 1560 если биржевая цена 1554 — ну что это за спред 6 рублей на полуторатысячах
Богдан, 8

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW