Покупать золото? Еще рано

Для инвесторов золото является защитным активом
На растущем рынке акций нет смысла иметь в нем значимую долю портфеля.

Рей Далио рекомендует держать около 7% в золоте в своем Всепогодном портфолио


Однако, когда на горизонте сгущаются тучи, инвесторы перекладываются из акций в облигации, защитные акции
и некоторые товарные активы, включая золото.

Вероятно, самым важным является определение подходящего момента для уменьшения доли акций в пользу золота.
Потому, что оно не приносит (или приносит совсем малый) доход от удержания.
Например крупнейшие ETF на золото GLD / золотодобывающих компаний GDX — или совсем не выплачивают дивидендов
или дают всего 0,52%. При этом берут около 0,5% за управление.
Для сравнения: один из крупнейших ETF на акции, VTI берет за управление на порядок меньше (всего 0,03%) но выплачивает
при этом почти 2% дивидендов.

Определить момент наращивания позиции в золоте помогает график отношения его цены к индексу акций широкого рынка (XAUUSD/SPX).
+Скользящая средняя (ЕМА) на нем.

Посмотрите: очевидно, что момент наращивания позиции в золоте еще не наступил.
Ниже скользящей средней рынок все еще считает эффективнее держать деньги в акциях.
Покупки можно будет сделать позже.

Какие инструменты для наращивания позиций в золоте я рассматриваю для себя:
1. IAU ETF на золото.
2. Золотые инвестиционные монеты российские и иностранные. Например тут
3. Обручальные кольца — как полный треш на крайний случай;)

Альтернативным инструментом диверсификации портфеля рассматриваю криптовалюты.
Но для начала инвестиций в него ожидаю выполнения несколько условий:
— легализацию
— рост безопасности хранения и транзакций
— отстаивание цены после сильных колебаний в течении нескольких лет.