Продажа опционов мертва? Или как потерять $500.000.000 за день

Андрей Михайлец, судя по таблице сделок, шансов на разруливание не было. 
У меня правда сегодня не было времени детально изучить сделки, ориентируюсь только на результат.
Убыток по этому клиенту феерический — 811 тысяч

Андрей Михайлец, да, один. Кто-то выложил свой отчёт. Ещё пробегали цифры типа «было 400 тыщ, стал должен 130»

Lev, лосс составляет $1,049,961.00 (надо суммировать все величины Recognized P/L, а не только последнюю).
Вообще поза убойная, и это только вопрос времени, когда это рванет (движение по НГ было сильное, но совершенно традиционное, такое случается каждые 5 лет в среднем). Сколько лет этот «гуру» торгует?

Oleg G, примерно 35 лет. Книжка вышла лет 15 назад и там он говорил, что 20 лет фьючами до этого торговал

Lev, звучит странно. Мне 54 года, торгую с 1996 г., мне вполне хватило S&P500 14 апреля 2000 г. (-30% на заурядном движении по дельта-нейтральной позиции) и натгаза в 2003 г. (голая продажа коллов), чтобы понять всё о продаже опционов. Позиция по портфелю, приведенному по ссылке, совершенно безбашенная, шансов у него не было никаких — совершенно идиотская продажа FOTM стрэнглов на всю котлету. У меня вопросы к FC Stone — эти-то куда смотрели??? 

Андрей Михайлец, на барчарте есть - https://www.barchart.com/futures/quotes/NGZ8%7C460C/interactive-chart

Андрей Михайлец, это можно сделать, если у тебя продано сто штук, а не на сотни миллионов, и то не факт. если на планках попасть на маржин-колл, тебя тупо не пустит выполнять какие-либо действия. если повезло, и тебя пустило хеджануть — на откате  тебе не даст закрыть фьючи, т.к. это ведет к ухудшению позиции. и весь этот хедж начнет так же задорно минусовать в обратную сторону.  говорю же, там масса тонкостей и приколов, которые не опишет эта виртуальная кривулечка, на которой обычно показывают модели хеджирования проданных краёв. в жизни всё намного забавнее.
это мы про сотню-другую опционов, а эти товарищи продают на сотни лямов. как Вы и говорили — на разных страйках, разное количество, разные сроки исполнения. там такая антилопа гну на выходе, которой физиологически невозможно будет управлять в случае шухера. у того же Коровина было штук 50 счетов на отдельных квиках — как всем этим можно управлять вручную при движении рынка на 20% за полдня? надежда одна — на откат рынка.
единственная рабочая возможность контроля рисков в данной ситуации- это врубить автоматический хеджер. но, во первых, он не спасет в случае планок, и во вторых — эти ребята его не включат, т.к. распилит их копейки от продажи только на раз.

Alex, чарт газа (Weekly Standard Continuation) в аттаче.

Андрей Михайлец, вот цитата из письма, которое контора разослала клиентам — «The speed at which it took place is truly beyond anything I have seen in my career. It overran our risk control systems and left us at the mercy of the market.»
Если человек столько лет торгует, как он может поражаться заурядному движению (ну ок, не заурядному, но уж точно не ужОс-ужОс — в 2003 было куда как жестче)? Он не видел свисса в январе 2015-го (разумеется, я в него наступил, как в коровью лепёху, спасла только разумная толщина иглы)))??? У человека, который торгует 30+ лет, должна быть вся жопа в шрамах, а он таким сайзом шортит голые стрэнглы по Натгазу и нефти. Очень я сильно сомневаюсь в реальном опыте этих товарищей, очень…