Наконец у Русгидро есть надежда на переоценку! Инвест идея на Осень-Зима.(гидро Америка, Европа, Юж. Америка, Россия)

Понедельник, свободного времени в обрез.
В cвязи с заявкой
Решил глянуть на мировой сектор. Взял 2 десятка компаний гидрогенерации. Нужно понимать, что часто в генерирующей компании есть и атомная, и тепловая, и гидро, и зеленка. 
Насколько возможно разобрал, чтобы хотя бы большая часть энергии добывалась от возобновляемой воды.

Мировой сектор, как мне кажется весь несколько недооценен. Причина видимо в дикой долговой нагрузке.

В глаза бросается вопиющая недооценка Русгидро. Про ЕН+ нужно отдельно, просто добавил для понимания общей картины.
Рассматривать имеет смысл только соседей:

Таблица Ебитды. К сожалению времени мало было на поиск мощности по маленьким компаниям. 

Название	LTM EBITDA млн$	Мощность Гвт	Регион
Endesa	5465	97,600	Европа
EDP Brasil	641	2,3	Бразилия
Tauron Polska	980	-	Европа
Copel	704	-	Юж. Америка
Pacific Energy	29	-	Астралия, Африка
Alupar	298	-	Бразилия
Acciona	1791	-	Европа
Русгидро	1561	140	Россия

Идея на осень зима 2018-2019.
Драйверы:
1.  Отказ от списания при учете основных средств.  Если по простому, то постоянные списания уменьшали ЧП, теперь есть надежда на более прогнозируемую ЧП. Вероятно увеличится.(в среднем списывалось 25млрд.)
2. Тот самый опцион ВТб. 
3. Снижение капекса из презентации. Нужно следить, чтобы не наврали.

4. Показатели:

Ебитда стабильна. Чп питается расти.

5. Да сколько можно уже? Достали своими допками.

Итог: Компания на мировой карте очень дешевая. Дешевле просто нет. Возможно есть в Китае или Индиии, но адекватно работать с отчетностью там трудно. Если бы не допки, компания уже бы давно переоценилась. Покупать прям сейчас не стоит. Нужно дождаться более четкой инфы по принципам учета МСФО.
Если кто-то уже влип как я, то хорошая доза оптимизма. 

По ТА буду брать при пробое трендовой:


Показатели компаний из обзора: