Обзор соседей Русала. Европа, Америка, Азия, Австралия.

Минфин США продлил срок выхода из акций и долга «Русала», En+ и «Группы ГАЗ» до 23 октября

Минфин США отказал Дерипаске в снятии санкции

На Корейский Choil явно действует общий позитив в объединении острова.
Диаграмму ломает гигант RioTinto, компания добывает все что можно, не только алюминий.
Без гиганта и поближе к Русалу:

Американский конкурент Alcoa с EBITD’ой под 2,7 млрд &. Выглядит очень круто.

Удивили меня две компании из Румынии:

Румынский производитель бокситов Alum SA (Ebitda 11 млн.$)


Alro Slatina (Ebitda 161 млн$)

Скромно тихо работают.

Норвежская Norsk Hydro. У компании все отлично. (Ebitda 2,4 млрд $)

Австралийский производитель бокситов South32, с EBITD’ой под 2,3 млрд $

Все стабильно, пожинают плоды торговых войн и санкций.
Американский мелкий конкурент Русала Century Aluminum Company (Ebitda 187 млн $)

Питает надежды на торговые войны Трампа, в компании все шатко, хотя дивы держит.

Турецкий Tagcelik со скромными 4 млн $. Удивительно но акционерный капитал выше рыночной стоимости.

Малазийский LB Aluminium. (Ebitda 7,4 млн $)

Жертва общего подъема экономики самой Малазии. Страна с сильной биржей и сильным сектором полупроводников. Как мне кажется сильно перекуплена.

Крупный конкурент Русала, Американский Reliance (Ebitda 1млрд $)

Стабильная компания с дивами. Да еще и ТРАМПошлины.

Теперь к нашим ребятам.

Rusal (Ebitda 2,85 млрд $)

Фантастическое снижение капитализации. Так близко к Акционерному капиталу компания не была.

Мамка Русала EN+

Кажется, что у Русала нет шансов. Однако Если добавить долю Норильского Никеля, все меняется. Мульт с долей честно спер с Аленки

Итог:

Если выбирать, что лучше для классического инвестора, то  Alcoa лучший вариант. Особенно учитывая пошлины Трампа.

Учитывая, что теперь Дерепасычу не до войны с Потаниным, корпоративным конфликтов надеюсь не будет. Рано или поздно делистинг с ММВБ отменят, санкции снимут. Для аккуратных инвесторов осталось дождаться четкой новости, что все! Олег ушел, санкции сняли. Лихие парни или еще с 40 держат, или усреднились по 20.

Сам в своем портфеле дережу EN+. Поддался панике и конвертнул расписки по 300 в акции. Сейчас бумаги лежат в Intertrast. Думаю придется конвертить обратно.