Вопрос к ИК Форум

А. Г., но на капитал компании, я полагаю, не только «экстрим» торгуется? В том-то и дело — у вас *нигде* нет цифр, из которых можно было бы понять, какую доходность реализовал по стратегии «экстрим» инвестор за прошлый год. Картинки с клиентскими счетами, сами понимаете, не в счет — там стратегия не указана, да я и сам в поинте такое нарисую.
Обсуждается ведь не то, умеете вы зарабатывать деньги или нет. Обсуждается то, как вы представляете результаты.
Взгляните на это глазами инвестора в обычный паевой (а не алгоритмический) фонд. Приходите вы к ним — вам показывают картинку 200% годовых и говорят — «это если бы мы купили TVIX в 2008-м, а потом купили SPY с тройным плечом с 2009-го. Да мы бы купили, вы не сомневайтесь — у нас вон простой алгоритм, который выбирает что каждый квартал надо с тройным плечом брать, дальше он так и будет работать. А реальные результаты — забейте на них, кто старое помянет — тому глаз вон, у нас новая супер-стратегия, дальше она 200% годовых будет зарабатывать». Вы бы, наверное, подумали, что люди нездоровы — и не стали им деньги давать. Так вот ваше поведение выглядит со стороны не сильно адекватнее.
Заведите в описании каждой стратегии 2 раздела — «бэктест» и «результаты реальной торговли на отдельно выделенном счете компании». Так будет сразу видно — что обещали, что получили. И народ к вам потянется.

«когда время в просадке превысило все расчетные величины, оставлять все, «как есть», как то глупо»
<<< именно поэтому вы решили закрасить реальные не самые хорошие результаты свежей красивой картинкой? Честность просто зашкаливает, уж извините.

А. Г., «если мне предоставят все необходимые данные по его проведению для проведения собственного альтернативного анализа»
<<< данные в студию =))) А если данных не даете — то и непроторгованный бэктест за 1 год не нужен, я сам таких сколько хотите нарисую.

«На фига мне результаты торговли по системам или портфелям, от которых уже отказались сами авторы?»
<<< мне — затем, что они живые, как минимум. Если на бэктесте стабильно 30%, а в реале — стабильно 0%, то значит авторы — талантливые художники, их бэктесты надо коллекционировать, и лет через… дцать можно будет на них денег заработать, продав на Сотбис. А вот денег в управление лучше не давать.

А. Г., «Все, Вами перечисленное дает гораздо худший результат»

<<< ну, то есть таки-попробовали их? =)

Тут же логика всегда простая — в прошлом году по какой-то причине торговали то, что торговали, а не то, что торгуете сейчас. Видимо, тогда на бэктесте (по 2015-й) оно работало лучше всего остального. А сейчас (пост-фактум) лучше работает что-то другое. А через год еще что-то другое. Это все понятно, такова реальность, но она такова каждый год. Вы собираетесь каждый год менять результаты бэктеста и выбрасывать уже наторгованную историю? Так нормальный инвестор никогда не дождется от вас «живого» трэк-рекорда длиной 3-5 лет, чтобы появилась хоть какая-то возможность занести вам серьезный капитал в управление =)

А. Г., Мадквант прав в том, что маркетинговая политика на демонстрации только реальной Эквити полностью провалилась. Это политика только для людей, хорошо знающих что такое финансовый рынок и спекуляции на нем. Но как раз среди богатых людей в России таких мало. Получить хорошие деньги под управление с такой политикой можно только на аутсорсинге у других профучастников. Поэтому надо спускаться «на уровень ниже». А этому уровню разбор Баффета гораздо понятней, чем Эквити с их доходностями и просадками.