Блог компании Т-Инвестиции | Сигналы срочного рынка: 12 идей для активной торговли 5— 9 октября

На этой неделе на срочном рынке стало больше идей в пользу роста. Сохраняем лонг по S&P 500, доллару, биткоину и нефти, разворачиваемся вверх по индексу Мосбиржи и какао. В ОФЗ, евро, золоте и серебре по-прежнему больше аргументов в пользу снижения.

Что выглядит интересно в лонг

S&P 500 — держать лонг

Базовый сценарий — рост с вероятностью 60%. Поддержка / сопротивление — 7 700 / 7 800.

Слабые данные по инфляции и рынку труда снизили опасения по поводу дальнейшего ужесточения политики ФРС и вернули интерес к ИИ-сектору. Следующим ориентиром станет стенограмма FOMC: новые аргументы в пользу паузы могут поддержать широкий рынок.

Индекс Мосбиржи — сокращать шорт / накапливать лонг

Базовый сценарий — рост с вероятностью 60%. Поддержка / сопротивление — 2 250 / 2 350.

Индекс сформировал поддержку около 2 250 пунктов, а налоговый негатив постепенно ослабевает. Дивидендные ожидания и закрытие коротких позиций могут ускорить рост, хотя геополитические риски и дорогая логистика нефтяников пока ограничивают потенциал.

USD/RUB — держать лонг

Базовый сценарий — рост с вероятностью 70%. Поддержка / сопротивление — 85 000 / 88 000.

Минфин увеличивает покупки валюты более чем в пять раз — до 12,7 млрд рублей в день, что создает дополнительное давление на рубль. Геополитические риски и возможный рост импорта топлива также играют в пользу валюты, хотя ближе к концу месяца рубль может получить поддержку от налогового периода.

Биткоин — накапливать лонг

Базовый сценарий — рост с вероятностью 90%. Поддержка / сопротивление — $84 200 / $87 500.

Снижение ожиданий повышения ставки ФРС поддержало спрос на рисковые активы. Большой объем коротких позиций около $87,5 тыс. создает условия для нового шорт-сквиза, а положительные притоки в ETF остаются дополнительным драйвером.

Brent — держать лонг

Базовый сценарий — рост с вероятностью 70%. Поддержка / сопротивление — $98,5 / $112.

Переговоры США и Ирана остаются в тупике, а риски постепенно смещаются в сторону Йемена и Красного моря. Это сохраняет геополитическую премию в нефти, хотя восстановление альтернативных маршрутов поставок ограничивает потенциал роста.

Какао — держать лонг

Базовый сценарий — рост с вероятностью 60%. Поддержка / сопротивление — 450 / 520.

Ослабление рубля поддерживает контракт на Мосбирже, а главным риском для предложения остается урожай в Западной Африке. Из-за погодных факторов под угрозой может находиться часть производства, при этом логистика остается дорогой.

Где смотрим вниз

RGBI — держать шорт

Базовый сценарий — падение с вероятностью 80%. Поддержка / сопротивление — 11 100 / 11 330.

Большой объем размещений Минфина продолжит давить на рынок ОФЗ, а неопределенность по инфляции и ставке ограничивает потенциал восстановления. Для разворота нужны более мягкие сигналы Банка России и устойчивый спрос на первичном рынке.

EUR/USD — держать шорт

Базовый сценарий — падение с вероятностью 60%. Поддержка / сопротивление — 1,11 / 1,126.

Высокие доходности американского госдолга поддерживают доллар, а энергетические риски остаются слабым местом Европы. При этом перепроданность евро и снижение ожиданий повышения ставки ФРС повышают вероятность краткосрочного отскока.

Золото — держать шорт

Базовый сценарий — падение с вероятностью 60%. Поддержка / сопротивление — $4 085 / $4 345.

Рост реальных долларовых ставок продолжает снижать привлекательность золота относительно процентных инструментов. Притоки в ETF остаются небольшими, а спекулятивный спрос слабым. Разворот возможен при дальнейшем смягчении ожиданий по политике ФРС.

Серебро — держать шорт

Базовый сценарий — падение с вероятностью 60%. Поддержка / сопротивление — $56,8 / $64,2.

Серебро остается особенно чувствительным к позициям хедж-фондов и стоимости фондирования. Дополнительный риск создает неопределенность вокруг промышленного спроса и попытки заменить дорогой металл медью, хотя структурный дефицит предложения сохраняется.

Где лучше сократить позиции

Природный газ — сокращать лонг, переходить в октябрьский контракт. Вероятность снижения — 60%. Восстановление поставок и теплая погода давят на цены, а запасы в США остаются выше среднего за пять лет.

Кофе — сокращать лонг. Вероятность снижения — 60%. Опасения по поводу урожая в Бразилии пока не оправдываются, а производство в сезоне 2026/2027 может вырасти примерно на 15%. Риски для идеи связаны с погодой во Вьетнаме и более сложной логистикой.

В полной версии дайджеста разбираем все инструменты подробнее: техническую картину, уровни поддержки и сопротивления, базовый и альтернативный сценарии.

Дайджест подготовил Евгений Кошелев, аналитик Т-Инвестиций по срочному рынку.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.

Весь текст дисклеймера