идеи

Предлагаем инвесторам обратить внимание на важные события в России и мире, которые произойдут в ближайшие недели. Есть способы заработать на будущем, если подготовиться к нему заранее.

Рынки живут ожиданиями: инвесторы заранее закладывают будущие события в цены на биржевые активы. Поэтому важно не только оценивать текущее положение дел, но и стараться спрогнозировать, что будет дальше.

Что произойдёт в мире

🔥 Иранский конфликт: Ормузский пролив заблокирован с обеих сторон

Военная операция США и Израиля против Ирана продолжается. Переговоры между сторонами зашли в тупик: Тегеран отверг американские условия, Вашингтон усиливает военное присутствие. Ормузский пролив оказался заблокирован с обеих сторон — иранские силы удерживают акваторию, США наращивают морскую группировку с прицелом на возможную наземную операцию по захвату стратегических островов у входа в пролив.

Неопределённость остаётся крайне высокой. Пока пролив закрыт, компенсировать выпадающие объёмы не позволяют ни мощности ОПЕК+, ни стратегические резервы импортёров. Союзники Ирана — хуситы — угрожают перекрыть ещё и Баб-эль-Мандебский пролив в Красном море, что может усилить дефицит на мировом рынке энергоносителей.

Чем ближе разгар основного дивидендного сезона, тем больше прогнозов от различных инвестдомов. Это в целом и понятно, компании активно публикуют свою отчётность, кто уже успел объявить дивиденды. Вчера рассматривали прогноз от «Синара», сегодня по плану прогноз от аналитиков Альфа-Инвестиций.

Итак, кого аналитики Альфы считают сильнейшими игроками на II квартал 2026 с точки зрения размера дивидендов?

Надо отметить, что их фокус тоже лежит на компаниях с сильным бизнесом, стабильными дивидендами и большой восстановлением котировок после дивидендного гэпа.

ТОП-5 дивидендных акций от аналитиков Альфа-Инвестиций:

⛽️ Транснефть #TRNFP

Прогноз по дивидендам: ≈ 180 ₽ на акцию

Прогнозная дивидендная доходность: ~13%

🏦 Сбербанк #SBER, #SBERP

Прогноз по дивидендам: ≈ 37,6 ₽ на акцию (считала здесь, у меня получилось чуть больше)

Прогнозная дивидендная доходность: ~12%

🏦 ВТБ #VTBR

Прогноз по дивидендам: точного прогноза по размеру дивидендов нет, ожидается, что дивиденды могут составить 25-50% от чистой прибыли, хотя от ВТБ можно ждать разных сюрпризов, так как банк платит достаточно нестабильно.

Покупая акции компании, мы становимся ее акционерами. А акционерам положена скидка на товары и услуги компании, не так ли😁? Давайте разбираться, у каких российских компаний есть программы лояльности для акционеров и на какую сумму нужно купить акций компании, чтобы получать скидки.

Делимобиль #DELI

Началось все с обсуждения с коллегами Делимобиля, который за владение акциями предоставляет бесплатный старт при аренде машины, увеличенное время ожидания, возможность парковаться в черных зонах без доплаты и некоторые другие привилегии. Акции необходимо держать у одного из поддерживаемых брокеров (подробнее на сайте программы)
• Минимальное количество акций для участия в программе — 50
• При цене 88,15 р за акцию, стоимость участия в программе начинается от 4 407,5 р
• Читать подробнее об акции — club.delimobil.ru/?utm_source=site_deli

Т-Технологии #T

В зависимости от количества акций предоставляют разные подписки (Pro, Premium, Private), которые уже в свою очередь имеют бонусы. Стоит учитывать, что акции необходимо держать на брокерском счету Т-Инвестиции.

Аналитики назвали активы, которые могут выиграть от дальнейшего снижения ключевой ставки

Несколько дней назад ЦБ понизил ключевую ставку на 0,5%, при этом в ходе пресс-конференции прозвучало, что снижение могло в целом составить 1%, но банк решил не спешить из-за кризиса на Ближнем Востоке. В тоже время ожидается, что к концу 2026 года ставка может составить 12-13%.



В связи с этим аналитики «СберИнвестиции» назвали активы, которые могут выиграть от этого.

1️⃣ Облигации (как инструмент с наибольшей чувствительностью к ставке):

✔️ Длинные ОФЗ: выпуски со сроком погашения 7–14 лет (ОФЗ 26245, 26246, 26247, 26248).

Про ОФЗ и почему они могут дать весьма интересную доходность (30+%) на горизонте 1-2 лет рассказывала здесь.

✔️ Корпоративные облигации: выпуски с высокой дюрацией, например,

• «Газпром нефть» (БО 003P-15R)
• «Атомэнергопром» (АО 001Р-08)
• «Первый контейнерный терминал» (002P-01)

Здесь можно посмотреть про дюрацию.

Скоро очередное заседание ЦБ, а я продолжаю собирать облигационную часть портфеля. Сегодня мне приглянулись ещё несколько выпусков.

Текущие принципы отбора облигаций в портфель:

✔️ наличие постоянного купона;

✔️ по возможности отсутствие амортизации, чтобы не думать, куда разместить полученный обратно капитал, так как доходность может быть гораздо ниже;

✔️ по возможности отсутствие оферты, в крайнем случае оферта максимально отодвинута во времени. Причина поиска облигаций без оферты проста — освобождение себя от необходимости отслеживать оферты)))

✔️ высокий рейтинг эмитента.

Но прежде чем рассмотреть выпуски, приглашаю вас подписаться на мой канал про инвестиции и личные финансы, а здесь пишу исключительно про дивиденды.

На сегодня список получился следующий список корпоративных облигаций.

1️⃣ РЖД 001P-38R (RU000A10AZ60)

• Тип купона: постоянный

• Купон: 17,90%

• Текущая купонная доходность: 16,12%

• Доходность к погашению: 15,20%

Предлагаем инвесторам обратить внимание на важные события в России и мире, которые произойдут в ближайшие недели. Есть способы заработать на будущем, если подготовиться к нему заранее.

Рынки живут ожиданиями: инвесторы заранее закладывают будущие события в цены на биржевые активы. Поэтому важно не только оценивать текущее положение дел, но и стараться спрогнозировать, что будет дальше. 

Что произойдёт в мире

🔥 Иранский конфликт

Конфликт на Ближнем Востоке продолжается, противостояние привело к шоку на рынках нефти и газа из-за перекрытия Ормузского пролива. Сроки завершения военных действий не определены, по оптимистичным оценкам, военные действия продолжатся, по крайней мере, ближайшие пару недель.

✨Идея

Пока конфликт находится в острой фазе, рост цен на энергоносители может продолжиться. В случае длительного закрытия Ормузского пролива выпадающие объёмы не получится быстро компенсировать ни усилиями ОПЕК+, ни распечатыванием стратегических резервов.

Волатильность цен на нефть удобно отыгрывать через фьючерсы на МосБирже, наиболее ликвидный контракт — апрельский BRJ6. Из нефтяных компаний наши фавориты: ЛУКОЙЛ и Роснефть. У компаний — высокая доля экспортных поставок.

Всем доброго вечера или бодрого кофе перед сменой

Вот моя табличка по портфелю акций.

Целевые доли и текущие:

К распределению по целевым долям пришёл только лишь к концу года 2025, дабы упорядочить как-то покупку акций(а так и надо делать). И приступил к формированию своего портфеля. От каких-то позиций отказался — когда начал формировать идею портфеля сразу видно, какие акции были куплены просто чтобы, что-то купить, пришлось закрывать в минус, ничего страшного считаю в этом нет, если идея больше не актуальна нечего там сидеть (так продал астру с убытком в 50%), продал — забыл поехал дальше. Составил портфель, раскидал доли по целевым значениям. По некоторым долям виден перевес от целевых (СБЕР, РОСНЕФТЬ, ЛУКОЙЛ). Прикинул на коленке, к концу года, за счет ежемесячных пополнений, их доли должны выровняться без продажи и перекладывания. Надеюсь в 2027м я перестану каждый месяц что-то покупать, буду тупо кидать ежемесячные пополнения в LQDT, а ребалансом заниматься, раз в квартал, раз в полгода или вообще раз в год, пока не определился.

Алексей Девятов

Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на МосБирже: ставка на рост стоимости алюминия, дальнейшее снижение немецкого и американского рынков.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Экономические перспективы Европы ухудшаются

Параметры идеи

• Продажа фьючерса на акции фонда iShares Core DAX UCITS ETF. Код июньского контракта — DXM6.
• Цена продажи: 19200 пунктов.
• Цели и потенциал: 18100 пунктов, +41% от ГО.
• Срок: 3 месяца.

Суть идеи

Обострение ситуации на Ближнем Востоке негативно для европейской экономики, поскольку резкий рост цен на энергоресурсы может спровоцировать новый виток ускорения инфляции и угрожать нормальной работе промышленности.

«Постоянные нападения на суда и энергетическую инфраструктуру рискуют подвергнуть мировую экономику стагфляционному шоку в долгосрочной перспективе. Иными словами, речь идёт о ситуации, когда более высокие цены на энергоносители сочетаются с ослаблением доверия, сбоями в цепочках поставок и ужесточением финансовых условий», — заявил член Еврокомиссии по экономике Валдис Домбровскис.

ВТБ Инвестиции планово обновили свой ТОП-10 самых перспективных акций. Но в этот раз в список попали бумаги, которые до этого в нём отсутствовали.

1️⃣ Ключевые изменения в списке:

✔️ Добавлены акции 💿 Русал (#RUAL)
✔️ Исключены акции 📱Ростелеком (#RTKM).

При предыдущем пересмотрении списка из него были исключены акции ⛽️ Лукойл.

2️⃣ Почему добавили «Русал»:

Драйвер: Рост цен на алюминий на фоне геополитической напряженности (блокировка Ормузского пролива создает дефицит металла).

Эффект для компании:
— рост цены алюминия на 10% увеличивает EBITDA «Русала» на 50%;
— ослабление рубля на 10% добавляет еще 30% к EBITDA.

Вывод: Аналитики видят улучшение финансовых результатов благодаря конъюнктуре и валютному хеджу.

3️⃣ Почему убрали «Ростелеком»:

Причина: Отсутствие реакции акций на сильную отчетность.

Решение: Предпочтение отдано бумагам с более понятными драйверами роста или высокой дивидендной доходностью.

4️⃣ Актуальный список ТОП-10 российских акций:

Всем доброго вечера или сна после смены! ☕😴

Разбил облигационную часть на 50/30/20. 50% — длинные ОФЗ; 30% — точечные корпоративные идеи; 20% — квазивалютные (защита от девальвации)

Длинные ОФЗ (целевая 50%) У меня сейчас только 238-я и 248-я. При ключе ниже 11% жду общей доходности ~30% (переоценка + купоны). Будет ли это за год или к концу — не гадаю. Как только дождусь — 238-ю точно продам, зафиксирую переоценку по телу. 248-я — под вопросом: смотря какая будет актуальной структура портфеля к этому моменту, может оставлю для надёжного купонного потока. Но в идею «купи сейчас и сиди 15 лет с высоким купоном» считаю полным бредом, особенно для маленького капитала. При низком ключе правильнее короткие облигации — меньше риска и быстрее ребаланс. В целом набирать ОФЗ «лестницой», была не самая плохая идея. Пару раз продавал ОФЗ когда цена по телу росла и доля в офз был сильный перекос, тоже оказалось хорошей — идеей какие-то копейки да фиксоровал.