Торговые сигналы! | 🔺 ЗОЛОТО (GOLD-12.26, 1H): отскок в зону 4 260–4 290

А что сейчас?

Цена вернулась выше минимума 05.10 — 4 182,6 — после снижения к 4 171,4. До целевого прямоугольника 4 260–4 290 требуется пройти сопротивление 4 228,8. Верхняя граница зоны находится рядом с максимумом 02.10 — 4 288,9. Рост к этой области рассматривается как восстановление после снижения ( коррекция к падению), а не как подтверждённый разворот тренда.

1. Техника: возврат выше 4 182,6 сохраняет возможность восстановления. Закрытие H1 выше 4 228,8 и удержание уровня при ретесте усилят сценарий движения к 4 260–4 290. До такого пробоя покупка от 4 212,7 остаётся агрессивной. Защита — закрытие 2H ниже 4 160.

2. Рынок труда ослабляет аргумент за быстрое повышение ставки. По BLS от 02.10 занятость в сентябре выросла лишь на 29 тыс. против пересмотренных 133 тыс. в августе; безработица поднялась с 4,1 % до 4,2 %. Июль–август пересмотрены вниз суммарно на 60 тыс. Средняя почасовая зарплата выросла на 0,1 % за месяц и 3,0 % за год. Совместно эти данные указывают на замедление найма и ограниченное давление зарплат на цены. Для золота это аргумент в пользу отскока: ослабление ожиданий скорого ужесточения может снижать давление со стороны доллара и доходностей облигаций. Сам отчёт не гарантирует паузу ФРС. 

3. ФРС допускает время для оценки данных, но сохраняет жёсткий курс. Джон Уильямс 29.09 заявил, что после сентябрьского повышения ставки до 3,75–4,00 % срочности следующего решения нет. При этом он допустил ещё одно повышение ближе к концу года, если экономика пойдёт по его прогнозу. Для золота важно различие между паузой в ближайшем решении и завершением цикла ужесточения: первая допускает коррекционный рост, второе пока не подтверждено. Протокол 07.10 покажет аргументы сентябрьского заседания; опубликованную позже статистику занятости он не отражает. Сигнал к паузе способен поддержать рост, акцент на инфляции — затормозить его.

4. Инфляция и спрос ограничивают глубину восстановления. По данным BEA, опубликованным 30.09, индекс цен PCE в августе вырос на 3,4 % год к году — столько же, сколько в июле, и выше цели ФРС 2 %. Номинальные потребительские расходы прибавили 0,9 % за месяц при росте располагаемого дохода на 0,3 %; это не доказательство такого же роста реального потребления, но основание не считать спрос резко ослабшим. Уильямс 29.09 также отметил давление дорогой энергии и нарушений поставок. Для золота геополитический спрос может быть поддержкой, однако инфляционные последствия тех же событий способны удерживать ставки высокими. Итог: фундамент допускает отскок к 4 260–4 290, но не даёт оснований считать весь нисходящий импульс завершённым. 

— Зона входа: покупка от текущей области 4 210,0–4 214,0, пока цена удерживается выше 4 182,6. При уходе под 4 182,6 новый вход откладывается до возврата над уровнем. Диапазон предложен для согласования; контрольная цена — 4 212,7.

— Ближайшая цель: 4 260, нижняя граница целевого прямоугольника; +1,12 % от 4 212,7. Основная цель: 4 290, верхняя граница и область максимума 4 288,9 от 02.10; +1,83 %.

— Дальнейший потенциал: после закрытия 2H выше 4 290 и удержания зоны при ретесте потребуется отдельный план.

— Управление: при движении более +1 %, то есть от 4 254,9, стоп переводится в точку входа. Предложена фиксация половины позиции на 4 260, остатка — на 4 290; усреднение при снижении не предусмотрено. Предложенный размер — половина обычной позиции перед протоколом ФРС. При входе по другой цене порог безубытка пересчитывается.

Закрытие 2H ниже 4 160 отменяет сценарий. Уровень расположен на 11,4 доллара ниже текущего минимума 4 171,4. Прокол тенью и незакрытая свеча отменой не считаются; свечи 2H агрегируются от 07:00 мск. Закрепление ниже 4 160 подтверждает продолжение снижения; сценарий вниз потребует отдельного анализа.

07.10 в 21:00 мск — протокол заседания ФРС 15–16 сентября; 08.10 в 11:30 мск — выступление Кристофера Уоллера.

Материал носит аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.