ОФЗ: что происходит с доходностями? У каких самый высокий купон, какие больше всего просели и что взять на разные сроки инвестирования

В последние недели валится не только рынок акций, но и облигаций. Инвесторы побежали даже из ОФЗ. Доходности длинных гособлигаций выросли до 16%. Таких цен не было больше года. 

Последние полтора года облигации росли, а их доходность уменьшалась  вслед за снижением ключевой ставки. Но решение ЦБ притормозить снижение ключевой ставки и напряженная обстановка вокруг конфликта толкнули инвесторов к распродажам.

Что дальше? Падение продолжится или это шанс зайти по ценам, которых не было с прошлого года?

Давайте посмотрим, как на это реагируют облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном — самые надежные из долговых бумаг.

С момента последнего обзора месячной давности:

• Доходность облигаций резко выросла, особенно длинных: 14,2% (короткие), 16,2% (длинные).

• Кривая доходности восходящая — рынок ожидает сохранения высоких ставок. 

Делюсь подборкой ОФЗ с фиксированным купоном с актуальными доходностями на данный момент.

Что интересного в ОФЗ:

Краткосрочные (до 3 лет):

 •ОФЗ 26226 — самая короткая бумага (0,2 года) с доходностью 14,5% — идеальный инструмент для парковки ликвидности.

 •ОФЗ 26207 — самый высокий купон в группе (8,15%) при доходности 14,2% — лучший выбор для регулярного дохода в краткосрочном сегменте.

Среднесрочные (3-7 лет):

 •ОФЗ 26221 — максимальная доходность в группе (15,7%) с погашением в 2033 году и высоким купоном 7,7%.

 • ОФЗ 26235 — самый глубокий дисконт (70,8%) — потенциал роста цены, но низкий купон (5,9%).

 • ОФЗ 26228 — сбалансированный вариант: купон 7,65%, доходность 15,1%, срок 3,8 года.

Долгосрочные (свыше 7 лет):

• ОФЗ 26238 — абсолютный рекордсмен по дисконту (цена 52,1%) и максимальный срок (14,9 лет). Доходность 16,0% — хороший вариант для долгосрочного роста капитала при снижении ставок, если вы в это верите. 

• ОФЗ 26253, 26254 — рекордный купон 13% при доходности 16,2% — лучшие для получения максимального регулярного дохода.

Что в итоге

Сейчас уникальный момент за последние годы для входа в ОФЗ с доходностью до 16,2% годовых при максимальной надёжности. Особый интерес представляют новые выпуски с купонами 12–13%, которые обеспечивают высокий регулярный доход на долгие годы. Однако тревожная обстановка может привести к еще большей просадке. Выбор за вами. 

❓ Какие облигации предпочитаете? 

—

Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграме, Максе или ВК, где мы делимся советами, личным опытом и выгодными акциями.