Сделка Трампа и обвал нефтяников

Рынок будто приклеился к отметке в 2500 пунктов — стоит ему попытаться вырасти, как что-то вновь возвращает его обратно.

На этот раз у него есть уважительная причина — США и Иран почти заключили сделку, поэтому Brent рухнула ниже 80 долларов за баррель. Хотя по факту эта сделка не снимает противоречий, и мне этот позитив трейдеров кажется слегка преждевременным.

Во-первых, стороны не договорились по ядерной программе, а проблему иранских ракет вообще обошли стороной. А во-вторых, в это соглашение должен включиться Израиль, которому предстоит вывести войска из Ливана (чего он делать не собирается!).

Так что это больше похоже на попытку США любыми средствами снизить цены на нефть. Но даже если конфликт не возобновится, а Иран перестанет блокировать пролив, то на его разминирование уйдет не меньше четырех недель.

И все это время рынок будет испытывать дефицит нефти. А еще страны Запада потратили 400 млн. баррелей из своих резервов, и теперь эти запасы нужно пополнять. Так что баланс спроса и предложения восстановится далеко не сразу.

А раз так, то и цены на нефть еще не скоро устаканятся :) Тоже самое будет и с нашими нефтяниками — хотя на мой взгляд, для них сейчас важнее курс рубля и атаки на инфраструктуру (именно это влияет на издержки и маржинальность).

И если в этом направлении будут какие-то подвижки, то и дела у нефтяников пойдут на лад. Хотя отчеты за 2 квартал и так будут неплохими, т. к. цены на нефть и спред на дизель были благоприятными. А вот дальше нужно смотреть по обстоятельствам..

Но что бы дальше не происходило, действовать на эмоциях — это последнее дело. Лучше все взвесить и оценить на длительном горизонте — да, в моменте нефтяникам очень больно, но их бизнес остается востребованным и прибыльным.

Да и что-то мне подсказывает, что эта «супер-сделка» Трампа обернется очередным пшиком.