🏴‍☠️ «Пиратские идеи» с риском и потенциалом

Так бы я условно назвал активы из не самых очевидных идей на данный момент, но с потенциалом на будущее. Сюда же можно отнести и компании роста. Хотя на нашем рынке, к сожалению, выбор таких историй не сказать чтобы большой.

При этом я всё-таки разделяю компании, которые сейчас находятся под давлением макроэкономики, и откровенно слабые компании-зомби. Разница между ними огромная.

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Все тут — t.me/+0DELYTq5Poc1OTRi

У компании до сих пор отрицательный чистый долг, что уже выглядит сильно на фоне многих историй роста.
В 2025 году начали выплачивать небольшие дивиденды и, по словам менеджмента, планируют продолжать.
Также важно, что с 2027 года ожидается снижение капитальных затрат. Это может сильно изменить восприятие компании рынком. Но рисков хватает:

дальнейшее замедление темпов роста
высокая конкуренция
постоянное давление ФАС

История интересная, но очень завязана именно на продолжение роста бизнеса.

🏗 Самолёт
Наверное, одна из самых рискованных историй на нашем рынке сейчас.
Агрессивная модель роста прошлых лет в условиях жёсткой ДКП ударила по компании, возможно, сильнее, чем по другим девелоперам.
Пережить этот период им будет непросто.
Но если менеджмент справится, то при снижении ставки у компании есть хорошие шансы вернуться к прежним уровням прибыли.
Потенциал роста здесь огромный. Но и риск того, что рынок ещё долго будет “искать дно”, тоже очень высокий.
Это точно история только для долгого горизонта и небольшой доли портфеля.

Здесь работает интересная математика. Упасть больше чем на 100% акция не может, а вот вырасти — вполне.
Вопрос только в том как вы оцениваете вероятности и готовы ли психологически держать такую историю.

🏦 Совкомбанк
Сейчас банк постепенно возвращается к сильным финансовым результатам.
Отчёт за 1 квартал вышел очень хорошим, хотя рынок пока отреагировал достаточно сдержанно.
Если восстановление продолжится, то со временем это должно привести и к переоценке акций.
Но риски здесь тоже присутствуют. Особенно если экономическая ситуация продолжит ухудшаться.

🏠 Дом.РФ
Это уже не совсем “пиратская” история, но темпы роста у компании очень хорошие.
При этом они ещё и платят довольно крупные дивиденды для компании роста.
За 2025 год дивидендная доходность может превысить 10% к текущей цене.
По сути, это может быть интересной “изюминкой” для умеренно-консервативного портфеля.
Особенно если вы верите в снижение ставки, оживление девелоперов и восстановление рынка недвижимости.

📌 Моя логика
Я бы точно не стал собирать портфель только из подобных историй.
Но добавить немного “агрессивности” ради потенциальной доходности выше рынка вполне разумная идея.

Например:
выбрать 1–2 рискованные компании
и выделить на каждую условные 5% портфеля

Но здесь всё очень индивидуально и зависит от вашей готовности к риску.
Потому что такие идеи могут в какой-то момент сильно обогнать рынок
или годами находиться под давлением
И именно это делает их одновременно интересными и опасными.